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CryptoMarketPullback: Estratégia de Carteira num Ambiente de Liquidação de Alavancagem

As últimas 24 horas foram um exemplo clássico de uma liquidação de alavancagem. À medida que o BTC caiu abaixo do nível de 76.000 e o ETH e o SOL seguiram, a volatilidade aumentou drasticamente e as liquidações aceleraram a tendência de baixa. Em condições como estas, a verdadeira vantagem não é prever o fundo exato, mas gerir a exposição corretamente enquanto o mercado faz a sua recuperação.

Manter Dinheiro em Caixa vs. Manter a Trajetória
A minha abordagem durante este tipo de retração é seletiva, não emocional. Não vejo como uma escolha binária entre passar totalmente para caixa ou permanecer cegamente investido. Em vez disso, concentro-me em reduzir o risco onde a convicção é mais fraca e preservar a exposição onde a estrutura de longo prazo permanece intacta.

Manter dinheiro em caixa neste momento não é uma declaração de pessimismo, é uma estratégia. O dinheiro em caixa oferece flexibilidade, opcionalidade e clareza psicológica. Num ambiente de alta volatilidade impulsionado por liquidações forçadas em vez de vendas orgânicas, o preço pode ultrapassar rapidamente o valor justo. Ter capital disponível permite-me responder a configurações confirmadas em vez de reagir ao ruído.

Dito isto, manter a trajetória também faz sentido para posições centrais que estão alinhadas com teses de prazos mais longos. Se um ativo ainda mantém níveis estruturais-chave no gráfico diário ou semanal, não estou a apressar-me a sair só porque os prazos mais curtos parecem instáveis. O erro que muitos traders cometem durante liquidações de alavancagem é negociar excessivamente e abandonar os planos no meio do ciclo.

Como Equilibro os Dois
O que normalmente faço é reduzir posições em momentos de fraqueza apenas se a estrutura do mercado se romper de forma decisiva. Esse capital reduzido passa a estar em caixa, não em outra operação. Ao mesmo tempo, evito adicionar de forma agressiva até que a volatilidade comece a comprimir e a ação do preço estabilize-se em torno de uma zona de suporte clara.

Também reduzo a exposição à alavancagem para quase zero durante estas fases. Quando o mercado é impulsionado por liquidações, a alavancagem trabalha contra si, mesmo que a sua orientação seja eventualmente correta. Sobrevivência e consistência são mais importantes do que apanhar a vela de reversão exata.

Pensamentos Finais
Neste ambiente, manter algum dinheiro em caixa é uma posição, não uma admissão de medo. Manter a trajetória em ativos de alta convicção também é válido, desde que seja apoiado por estrutura e gestão de risco. Para mim, a prioridade é a preservação do capital em primeiro lugar, oportunidades em segundo. Assim que a alavancagem for liquidada e o preço começar a construir uma base, o mercado oferecerá entradas mais claras e seguras.