Sétimo capítulo

O anfitrião de Yibo sobre criptomoedas fornece conhecimentos valiosos, guardem para consultar mais tarde

Caros amigos, olá! Hoje não vamos falar de teorias complicadas, vamos usar uma linguagem simples para conversar — como usar o indicador RSI para determinar a força do mercado de criptomoedas, ajudando vocês a evitar armadilhas e aproveitar melhor as oportunidades.

Primeiro, uma pergunta: às vezes parece que o preço da moeda sobe bastante, mas ao comprar ele recua; ou que cai forte, mas ao vender ele reage? Na verdade, não é azar, o principal é entender a “força de compra e venda” do mercado. O indicador RSI, basicamente, é uma ferramenta para medir essa força, cujo nome completo é Índice de Força Relativa, e o valor fica entre 0 e 100, fácil de entender.

Vamos começar pelo básico: como interpretar o RSI para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda? O padrão comum é acima de 70, chamado “sobrecompra”, indicando que há muitas compras, o preço subiu rápido demais, e provavelmente vai recuar; abaixo de 30, chamado “sobrevenda”, indicando muitas vendas, o preço caiu demais, e pode reagir para cima. Mas, por causa da alta volatilidade das criptomoedas, alguns ajustam os limites para 80/20, e para altcoins mais voláteis, recomenda-se usar um período de 21 dias com limites de 75/25, enquanto stablecoins usam o padrão de 14 dias.

Outro sinal muito útil é a “divergência”, que é o valor central do RSI. Quando o preço faz uma nova máxima, mas o RSI não acompanha, chamamos de “divergência de topo”, indicando uma possível queda; quando o preço faz uma nova mínima, mas o RSI não, é uma “divergência de fundo”, sugerindo uma possível alta. Por exemplo, o Bitcoin atingiu uma nova máxima, mas o RSI começou a cair, e depois recuou — isso é o poder da divergência de topo. Além disso, quando o RSI ultrapassa 90 ou fica abaixo de 10, o mercado está em estado extremo, geralmente precedendo uma grande mudança de tendência, então é bom ficar atento.

O RSI normalmente tem três linhas, de 6, 12 e 24 dias, cada uma com uso diferente. A de 6 dias reage mais rápido, ideal para operações de curto prazo, mas gera mais sinais falsos; a de 12 dias é mais equilibrada, para tendências de médio prazo; a de 24 dias é a mais estável, ajudando a identificar pontos de reversão de ciclos maiores. Por exemplo, em janeiro de 2023, o RSI de 24 dias do Bitcoin saiu da zona de sobrevenda e ultrapassou 30, levando a uma recuperação semanal, mostrando o efeito de sinais de longo prazo. Essas linhas também podem “cruzar”: quando a de 6 dias sobe acima da de 12, é um “cruzamento dourado”, sinal de compra; quando ela cruza para baixo, é um “cruzamento da morte”, sinal de venda. Se as três linhas se moverem na mesma direção, a tendência é bem forte.

Vamos falar agora de como usar o RSI para encontrar oportunidades durante o pregão. No mercado em tempo real, é preciso monitorar constantemente: quando o RSI ultrapassa 70, cuidado com uma possível correção; ao cair abaixo de 30, atenção para uma possível reação. Operadores de curto prazo podem ajustar o período para menos de 7 dias, para maior sensibilidade; para médio e longo prazo, usar de 14 a 21 dias, evitando ser influenciado por oscilações de curto prazo. Mas não confiem só no RSI, é importante combinar com outras ferramentas: por exemplo, analisar a formação de preços, divergências de topo ou fundo; verificar o volume de negociações, pois sinais confiáveis geralmente vêm acompanhados de aumento de volume; também observar níveis de suporte e resistência: se há divergência de fundo em um suporte, pode ser uma oportunidade de compra; se há divergência de topo em uma resistência, pode ser hora de vender.

Por exemplo, se o RSI ultrapassa 70 enquanto o preço continua subindo rapidamente, mas o volume aumenta e o preço não sobe mais, não comprem na empolgação — isso indica uma possível correção. Se o RSI cai abaixo de 30 enquanto o preço continua caindo, e há divergência de fundo, há uma alta probabilidade de reversão, podendo entrar com uma posição pequena.

Ao usar o RSI, há várias precauções: não se deixe enganar por sinais falsos. Em mercados de oscilação, o RSI é mais propenso a erros, por isso deve ser combinado com médias móveis, Bandas de Bollinger e outros indicadores. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel e o RSI estiver em sobrecompra, pode ser uma oportunidade de venda; o contrário também vale. Além disso, sinais de períodos menores, como de 1 hora, não são tão confiáveis, então é importante verificar se o RSI de períodos maiores, como 4 horas ou diário, também confirma o sinal, para evitar erros. Em eventos de “cisne negro”, com volatilidade extrema, o RSI pode falhar, então é melhor esperar o mercado se acalmar.

O controle de posição também é fundamental: quando o RSI entra na zona de sobrevenda, não invista mais de 15% do seu capital na primeira entrada; espere o indicador melhorar antes de aumentar a posição. Quando estiver em sobrecompra, use alavancagem máxima de 3x; em sobrevenda, não ultrapasse 5x. Após obter um lucro de 5%, ajuste o stop para o preço de entrada, assim, mesmo que haja uma correção, você não perderá o capital inicial.

Por fim, uma dica para iniciantes: primeiro, entenda bem o conceito básico do RSI, como identificar sobrecompra, sobrevenda e divergências; depois, aprenda a combinar com outros indicadores, como RSI+MACD ou RSI + Bandas de Bollinger; depois, faça backtest com dados históricos para verificar quais parâmetros funcionam melhor em diferentes moedas; por último, pratique com simulações para ganhar experiência prática.

Resumindo, o indicador RSI não é difícil de usar. O essencial é observar sobrecompra, sobrevenda, divergências e cruzamentos de linhas, além de validar com volume e níveis de suporte/resistência. Controlar bem a posição e o stop também ajuda a tomar decisões mais precisas. Mas lembrem-se: nenhum indicador é infalível. No trading, é preciso respeitar o mercado e agir com racionalidade. Espero que essa orientação ajude vocês. Boa sorte nas negociações!