Alibaba investe 20 milhões de dólares na infraestrutura de stablecoins na América Latina: VelaFi pode tornar-se na nova ponte para pagamentos transfronteiriços?

Uma revolução silenciosa na infraestrutura financeira está a acontecer na América Latina, enquanto os gigantes da internet chineses aceleram a sua presença.

Em 12 de janeiro de 2026, a plataforma de infraestrutura financeira de stablecoins VelaFi anunciou a conclusão de uma ronda de financiamento Série B de 20 milhões de dólares, elevando o total de fundos arrecadados para mais de 40 milhões de dólares. Entre os investidores de destaque encontra-se a Alibaba Investment, a entidade de investimento do Alibaba, tornando-se num sinal de grande destaque no mercado. Isto não só representa a primeira incursão profunda de um gigante da internet chinês na área de stablecoins na América Latina, como também revela a ambição dos gigantes do comércio eletrónico global de desenvolver o próximo sistema de pagamentos transfronteiriços.

A estratégia do Alibaba: o plano de stablecoins do gigante do comércio eletrónico

Como a maior plataforma de comércio B2B e B2C do mundo, o Alibaba conhece bem as dores dos pagamentos transfronteiriços. No sistema tradicional, as taxas elevadas (normalmente 2-3%), os períodos de liquidação que podem durar dias e o risco de flutuações cambiais limitam há muito a globalização das PME. A infraestrutura de stablecoins oferecida pela VelaFi aborda precisamente estes problemas — permitindo transferências instantâneas, custos inferiores a 0,5% e mitigação do risco cambial.

É importante notar que os mercados de México, Brasil e outros onde a VelaFi atua são precisamente as regiões de crescimento onde o AliExpress e o Alibaba Internacional têm concentrado esforços nos últimos anos. Dados indicam que a adoção de criptomoedas na América Latina já atingiu 12,1%, com uma população de 57,7 milhões de detentores de moedas, sendo que 39% das compras com criptomoedas utilizam stablecoins. Com o investimento na VelaFi, o Alibaba tem uma forte hipótese de explorar uma via que utilize a tecnologia de stablecoins para otimizar a experiência de pagamento local e liquidação de comerciantes em mercados emergentes, construindo uma barreira de proteção mais eficiente para a sua plataforma de comércio eletrónico.

"Não se trata apenas de um investimento financeiro, mas de uma jogada estratégica." afirmou um analista do setor de pagamentos transfronteiriços. "Enquanto os concorrentes ainda dependem do sistema tradicional SWIFT, o Alibaba já está a construir uma rede de liquidação instantânea baseada em blockchain."

A lógica geopolítica por trás do elenco de investidores de topo

Esta ronda de financiamento foi liderada pela XVC e Ikuyo, formando um exemplo de cooperação entre capitais do Oriente e do Ocidente.

A XVC, uma gestora de fundos com sede em Pequim, gerida por parceiros como Hu Boyu, que investiu com sucesso em projetos como Kuaishou, Weee! e Bawang Chaji, trouxe recursos e rede de contactos locais à VelaFi, além de indicar o reconhecimento do capital chinês pelo modelo de "tecnologia de exportação + infraestrutura regulada".

A Ikuyo, uma empresa listada em Tóquio, tem uma relação mais profunda com a VelaFi. Desde que a VelaFi entrou no mercado japonês em novembro de 2025, as duas partes já tinham estabelecido uma cooperação estratégica, formando uma associação de liquidação de stablecoins. Este novo investimento demonstra a forte confiança das instituições financeiras tradicionais japonesas na utilização de stablecoins para liquidação transfronteiriça.

Além disso, investidores veteranos como Planetree (empresa parceira do Alibaba) e BAI Capital continuam a apostar na VelaFi, provando a sustentabilidade do seu modelo de negócio. Esta estrutura de "capital chinês + recursos industriais japoneses + mercado latino-americano + conformidade global" está a redefinir o paradigma de investimento em infraestrutura de criptomoedas.

Quem é a VelaFi? Como uma equipa chinesa conquistou a América Latina

A VelaFi não surgiu do nada. Como marca do Galactic Holdings, foi fundada por uma equipa chinesa, liderada pela CEO Maggie Wu, também fundadora do conhecido fundo de investimento Krypital Group. Em 2025, a antiga unidade de negócios corporativos TruBit Business foi oficialmente rebatizada como VelaFi, marcando a sua transição de uma ferramenta de pagamento para uma plataforma de infraestrutura financeira.

A estratégia de Galactic Holdings revela uma ambição clara:

• TruBit: principal carteira de criptomoedas na América Latina

• TruBit Pro: plataforma de trading profissional

• VelaFi: solução empresarial de pagamentos transfronteiriços

Até ao momento, a VelaFi já serve mais de 500 clientes empresariais globais, processando dezenas de bilhões de dólares em transações, com operações na América Latina, EUA, Hong Kong e Singapura. A sua página no LinkedIn indica que a empresa está a participar ativamente na primeira Conferência de Stablecoins na América Latina em 2025, tendo estabelecido uma parceria estratégica com a World Liberty Financial para reforçar a liquidez global.

Modelo central: fazer o stablecoin "mergulhar" na economia real

O modelo de negócio da VelaFi assenta em três pilares:

1. Prioridade à conformidade

Todos os clientes empresariais devem passar por rigorosos processos de KYC/KYB, estabelecendo um padrão na indústria de criptomoedas preocupada com a conformidade. A empresa está a solicitar licenças nos EUA e na Ásia, construindo uma barreira competitiva de "proteção regulatória".

2. Troca livre entre moeda fiduciária e stablecoin

Entrada: utilizadores finais pagam em moeda local, enquanto as empresas recebem stablecoins como USDT/USDC.

Saída: empresas enviam stablecoins, e a VelaFi transfere moeda fiduciária para a conta do utilizador através da rede bancária local.

3. "Acelerador" para o sistema de pagamento tradicional

Esta é a inovação mais profunda da VelaFi — uma integração profunda com os principais sistemas de pagamento instantâneo do México (SPEI), Brasil (PIX), Colômbia (PSE), entre outros, ligando a liquidez de stablecoins às infraestruturas bancárias existentes. Por exemplo, uma empresa mexicana paga em pesos, um fornecedor brasileiro recebe reais, e a transferência ocorre instantaneamente através de stablecoins, sem contacto direto com criptomoedas.

Este modelo permite que os ativos digitais deixem de estar suspensos na blockchain e sejam realmente integrados em cenários de comércio eletrónico, outsourcing de serviços e comércio internacional. Como Maggie Wu afirmou na conferência de stablecoins: "Stablecoins deixaram de ser uma promessa, tornando-se uma realidade. A questão não é se as empresas vão adotá-las, mas quando."

América Latina: o melhor campo de testes para pagamentos com criptomoedas

Por que a América Latina se tornou um solo fértil para stablecoins? Três principais motivações:

• Proteção contra inflação: o peso argentino, o bolívar venezuelano e outras moedas depreciaram-se drasticamente, tornando as stablecoins uma reserva de valor

• Eficiência nos pagamentos: os custos de remessas internacionais são os mais elevados do mundo, enquanto as stablecoins reduzem esses custos em mais de 90%

• Evasão de controles cambiais: sob rígidos controles de câmbio, as stablecoins oferecem uma via legal para transferência de valor

Entre 2024 e 2025, o mercado de gateways de criptomoedas na América Latina cresceu 35% ao ano, liderado pelo Brasil e Argentina. Enquanto as instituições financeiras tradicionais ainda observam, infraestruturas como a VelaFi já estão a criar uma "via clandestina".

Concorrência e desafios

A VelaFi enfrenta não só oportunidades, mas também desafios. Globalmente, a Circle (emissor do USDC) já levantou mais de 400 milhões de dólares, a Fireblocks constrói uma rede de custódia institucional, e a Stripe já suporta pagamentos com USDC. Mas, neste mercado fragmentado da América Latina, a integração profunda com os sistemas de pagamento locais é uma barreira difícil de ultrapassar.

Desafios evidentes incluem:

• Incerteza regulatória: diferentes países têm atitudes distintas face às stablecoins, com riscos políticos associados

• Relações bancárias: dependência das redes bancárias locais, que requerem manutenção contínua

• Riscos tecnológicos: gestão de liquidez cross-chain, investimentos pesados em anti-lavagem de dinheiro

Quando a velocidade chinesa encontra a demanda latino-americana

O crescimento da VelaFi revela uma tendência profunda: a corrida pela infraestrutura de criptomoedas deixou de ser uma questão de tecnólogos, passando a envolver gigantes tradicionais, empreendedores chineses e as necessidades de mercados emergentes. O investimento do Alibaba não é apenas uma questão de retorno financeiro, mas uma estratégia de defesa do seu ecossistema de comércio eletrónico; a capacidade de execução da equipa chinesa torna possível a implementação de complexas conformidades e tecnologias; e a verdadeira necessidade do mercado latino-americano fornece o solo mais fértil para tudo isto.

Os 20 milhões de dólares na ronda Série B são apenas o começo. Quando os pagamentos com stablecoins passarem de uma opção a uma necessidade, será que a VelaFi conseguirá tornar-se na "Western Union" que liga moeda fiduciária ao mundo cripto? O tempo dirá.

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