Por que os investidores inteligentes estão a ignorar estas 5 ações subvalorizadas com fundamentos sólidos

A maioria dos investidores de retalho mantém-se na mesma velha estratégia de avaliação: aplicar um múltiplo preço/lucro (P/E) numa ação e dar por encerrado o assunto. Mas aqui está o problema—o P/E conta apenas metade da história. Ignora a dívida, não consegue avaliar empresas que perdem dinheiro e é facilmente manipulado por truques contabilísticos.

E se houver uma maneira melhor de identificar ações verdadeiramente subvalorizadas? Apresentamos o EV-para-EBITDA, uma métrica que mostra a verdadeira imagem do que está a pagar pela capacidade real de lucro de uma empresa.

O Caso do EV-para-EBITDA em relação ao Tradicional P/E

Pense no EV-para-EBITDA como a fórmula de valor de empresa que realmente funciona. Aqui está o porquê:

Valor de empresa capta o que uma empresa vale realmente—capitalização de mercado mais dívida menos caixa. EBITDA elimina o ruído contabilístico (depreciação, amortização, impostos, juros) para mostrar a rentabilidade operacional real. Relação mais baixa = avaliação mais barata.

Ao contrário do P/E, esta métrica leva em conta a carga de dívida de uma empresa, tornando-se perfeita para identificar alvos de aquisição ou negócios altamente alavancados que negociam abaixo do seu potencial. Funciona também para empresas lucrativas que, por acaso, têm um ano de prejuízo, uma lacuna que os investidores em P/E estão constantemente a ignorar.

A questão? EV-para-EBITDA varia imenso entre setores, por isso comparar uma startup fintech com um fabricante industrial é inútil. Use-a juntamente com P/B, P/Vendas e taxas de crescimento dos lucros para uma imagem completa.

Cinco Diamantes Escondidos que Passaram na Criba de Valor

Aqui está o que analisámos: relações EV-para-EBITDA inferiores à média do setor, múltiplos sólidos P/E e preço-para-valor patrimonial, crescimento previsto dos lucros acima da mediana, Zacks Rank #1 or #2, Score de Valor A ou B, e volume diário de negociação acima de 50.000 ações.

De 16 candidatos, estes cinco destacaram-se:

Plains GP Holdings (PAGP) — Transporte, armazenamento e comercialização de crude e produtos refinados. Esta ação Rank #1 espera crescimento de lucros de 27% em 2026, com estimativas de consenso revistas em alta 19,7% nos últimos dois meses. Aqui não há preocupações de alavancagem, e o múltiplo EV-para-EBITDA grita valor.

DNOW Inc (DNOW) — Uma potência global de distribuição de energia e industrial. Outro nome Rank #1 com fundamentos sólidos. Atenção ao crescimento esperado de 18,5% nos lucros e uma revisão ascendente de 2,1% nas estimativas em 60 dias. O valor de empresa para EBITDA indica que esta ação ainda não chamou a atenção do mercado.

Gibraltar Industries (ROCK) — Fabricante de produtos industriais e para construção. Status Rank #2 com crescimento previsto de 11% para 2026. Potencial de subida moderado nas estimativas (1,5%), mas a avaliação continua atraente com base no fluxo de caixa.

Miller Industries (MLR) — Líder em equipamentos de reboque e recuperação. A surpresa aqui: crescimento esperado de 139,5% nos lucros para 2026, com consenso recentemente revisto em alta 19,7%. Rank #2, mas esta trajetória de crescimento, aliada a um baixo valor de empresa para EBITDA, torna-a digna de atenção.

Sally Beauty Holdings (SBH) — Retalhista e distribuidor de produtos de beleza profissionais. Rank #2, com crescimento de lucros de 8,4% (fiscal 2026), com estimativas em alta 2,5%. Uma escolha conservadora, mas a avaliação continua convincente.

A Conclusão

Os rácios P/E são fáceis, por isso toda a gente os usa. Mas o fácil não vence o mercado. Estas cinco ações não são apenas baratas pelos métricos tradicionais—estão subvalorizadas quando mede o que realmente está a pagar pelos lucros operacionais, considerando toda a estrutura de capital.

As estratégias top da Zacks tiveram uma média de retornos anuais de 48-57% desde 2000, esmagando os 7,7% do S&P 500. O fio condutor? Olham além dos títulos e usam uma disciplina de avaliação adequada. EV-para-EBITDA, combinado com o momentum dos lucros, faz parte dessa vantagem.