## Revolução do Indexing Direto: Como a Northern Trust Está Atingindo a Demanda de Ultra-High-Net-Worth Através da Envestnet

O panorama da gestão de patrimónios está a evoluir para uma maior personalização. A Northern Trust Asset Management (NTAM), parte da Northern Trust Corporation [NTRS], avançou para capitalizar esta tendência ao integrar as suas capacidades de indexing direto otimizadas fiscalmente na plataforma Envestnet—uma jogada estratégica direcionada especificamente ao segmento de investidores ultra-high-net-worth (UHNW).

Para clientes UHNW, carteiras padrão já não são suficientes. Estes investidores exigem precisão: a capacidade de excluir holdings específicas com base em valores pessoais, aplicar inclinações quantitativas para captar fatores direcionados e—de forma crítica—minimizar o impacto fiscal que corrói a riqueza a longo prazo. A solução da NTAM aborda todos estes aspetos através de um único mecanismo de entrega. Os consultores financeiros agora dispõem de ferramentas para combinar múltiplos índices, personalizar exclusões e estruturar carteiras com retornos pós-impostos como prioridade máxima.

## Porque Este Momento É Importante para a Indústria

O indexing direto passou de uma oferta de nicho para uma estratégia fundamental para os principais gestores de ativos. Ao contrário de fundos mútuos ou ETFs, o indexing direto permite aos consultores ajustar a exposição acionária a um nível granular, ao mesmo tempo que gerem a eficiência fiscal. A economia também é relevante: o indexing direto exige taxas mais elevadas do que produtos passivos e gera uma fidelidade mais profunda dos clientes, tornando-o atraente para empresas focadas em receitas.

A jogada da Northern Trust reflete uma expansão calculada. Ao aproveitar a rede de consultores estabelecida da Envestnet, a NTAM ganha escala de distribuição sem o overhead de construir uma nova infraestrutura. A plataforma torna-se um multiplicador—amplificando o alcance de estratégias de investimento de qualidade institucional para um público mais amplo de consultores de património.

Esta abordagem não é exclusiva da Northern Trust. O mercado está a testemunhar uma adoção acelerada em todo o setor. BlackRock, Inc. [BLK] e a State Street Corporation [STT] também implementaram recentemente carteiras modelo personalizadas e soluções de indexing direto via Envestnet, sinalizando um consenso sobre a importância de uma gestão de patrimónios personalizada e consciente de impostos em escala.

## A Corrida Competitiva do UHNW Aquecendo

O que distingue este momento é a intensidade da competição. Os gestores de ativos reconhecem que os clientes UHNW estão cada vez mais sensíveis ao preço e às características. Querem consultores que possam oferecer não apenas retornos de investimento, mas valor após impostos. O indexing direto, com a sua capacidade de colher perdas fiscais, reequilibrar de forma fiscalmente eficiente e excluir holdings que entram em conflito com princípios pessoais, tornou-se uma condição essencial nesta conversa.

A parceria da Northern Trust com a Envestnet posiciona a empresa para servir consultores que carecem de expertise interna na implementação de indexing direto. A colaboração democratiza o acesso a uma capacidade que antes era exclusiva—trazendo estratégias de ações geridas fiscalmente de nível institucional ao alcance de uma base de consultores muito maior.

## Posicionamento de Mercado e Contexto de Desempenho

A jogada ocorre num momento em que as ações da Northern Trust valorizaram 14,4% nos últimos seis meses. A ação tem uma classificação Zacks Rank #3 (Hold). A expansão do indexing direto reforça a ambição mais ampla da gestão: impulsionar ativos sob gestão adicionais oferecendo soluções diferenciadas e de alta margem, adaptadas às crescentes exigências de gestão de patrimónios.

Para os consultores e investidores que acompanham este setor, a mensagem é clara: as empresas que lideram a inovação em soluções de património personalizadas e fiscalmente eficientes estão a moldar o futuro do mercado competitivo. A integração da Northern Trust com a Envestnet garante que a empresa permaneça na linha da frente nesta transformação.