Cinco REITs Prontos para Dominar os Pagamentos de Dividendos em 2026: O que os Investidores Devem Saber

O Crescente Panorama de Dividendos dos REITs

Os fundos de investimento imobiliário operam sob um requisito regulatório único: devem distribuir pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos acionistas anualmente. Este mandato estrutural torna os REITs inerentemente atraentes para investidores focados em rendimento. A análise de mercado sugere que os REITs dos EUA distribuirão coletivamente $61,5 mil milhões em dividendos ao longo de 2026, representando um aumento de 4,9% ano após ano. Entre os centenas de REITs disponíveis, cinco empresas estão posicionadas para liderar esta onda de dividendos.

Prologis: O Gigante Industrial que Lidera o Crescimento de Dividendos

Com uma das maiores capitalizações do setor, aproximadamente $120 bilhão, Prologis (NYSE: PLD) entra em 2026 com expectativas de distribuir $4,3 mil milhões em dividendos. Esta projeção representa aproximadamente um aumento de 10% em relação aos $3,9 mil milhões pagos em 2025. O REIT industrial atualmente oferece um rendimento de dividendos de 3,1%.

O que distingue a Prologis é o seu compromisso consistente com a expansão de dividendos. Nos últimos cinco anos, a empresa alcançou uma taxa de crescimento anual composta de 13% nos seus pagamentos—superando significativamente a média do setor de REITs de 6% e a taxa de crescimento de dividendos do S&P 500 de 5%. Este histórico de alocação disciplinada de capital e crescimento demonstra por que os analistas a veem como a principal performer de dividendos do setor para o próximo ano.

American Tower: Infraestrutura de Telecomunicações com Novo Impulso

Como principal provedora de infraestrutura de telecomunicações, American Tower (NYSE: AMT) opera uma vasta rede de torres de celular e centros de dados. A empresa atualmente oferece um rendimento de 3,9% e espera distribuir $3,4 mil milhões em dividendos durante 2026. O seu pagamento trimestral está aproximadamente em $1,70 por ação, o que equivale a cerca de $800 milhões trimestrais.

A trajetória de dividendos da empresa oferece um estudo de caso interessante. Após um crescimento rápido de 2014 a 2023, a American Tower adotou uma postura mais conservadora em 2024 e 2025, priorizando o fortalecimento do balanço e a redução da dívida. Com métricas financeiras agora estabilizadas, a empresa está posicionada para retomar aumentos de dividendos de um dígito médio em 2026, alinhando-se às suas metas estratégicas de longo prazo.

Realty Income: O Campeão de Dividendos Mensais

Realty Income (NYSE: O), operando como um REIT de locação líquida global com propriedades em nove países, distingue-se pelos pagamentos de dividendos mensais. Atualmente com um rendimento de 5,7%, a empresa prevê distribuir $3 bilhão em 2026, refletindo uma trajetória de crescimento modesta de um dígito desde os aproximadamente $2,9 mil milhões de 2025.

A credibilidade de dividendos da empresa é incomparável no setor. Desde a sua entrada em bolsa em 1994, a Realty Income aumentou os dividendos 133 vezes, mantendo 113 trimestres consecutivos de aumentos. Esta taxa de crescimento anual composta de 4,2% demonstra uma consistência excecional. Com $6 bilhão em investimentos planejados em novas propriedades geradoras de rendimento, a base para um crescimento sustentado de dividendos permanece sólida.

Simon Property Group: REIT de Varejo em Reforço

Simon Property Group (NYSE: SPG), um REIT de varejo líder focado em centros comerciais regionais e outlets, possui um rendimento de 4,8% e espera pagar aproximadamente $2,8 mil milhões em 2026. Embora isso espelhe os níveis de distribuição de 2025, a empresa realizou três aumentos de dividendos distintos no ano passado (5%, 4,9% e 4,8%), sinalizando confiança da gestão.

A narrativa aqui reflete resiliência. Após cortes impulsionados pela pandemia em 2020, a Simon Property reconstruiu sistematicamente e agora supera os níveis de pagamento pré-pandemia. Com expectativas atuais de lucros de $12,60-$12,70 por ação em fundos de operação contra um dividendo anual de $8,80, a empresa mantém uma margem considerável para futuros aumentos.

Public Storage: A Fundação do Setor de Autoarmazenamento

A maior operadora de autoarmazenamento do mundo, Public Storage (NYSE: PSA) oferece um rendimento de 4,6% e prevê distribuir $2,1 mil milhões em dividendos ao longo de 2026. Embora este nível corresponda às distribuições de 2025, o histórico de longo prazo da empresa demonstra a sua capacidade de crescimento.

Ao longo de duas décadas, a Public Storage aumentou os dividendos a uma taxa anualizada de 8,2%. Os anos recentes mostram um ritmo mais moderado, embora a empresa tenha entregado um aumento notável de 50%, de $2,00 para $3,00 por ação em 2022, mantendo esse nível desde então. Com fundos de operação principais a crescerem quase 3% no terceiro trimestre( e uma taxa de payout conservadora abaixo de 75% dos fundos distribuíveis, há capacidade para aumentos em 2026.

A Fundação de Renda Futura

Estes cinco REITs representam a base do setor imobiliário que paga dividendos. Cada um opera portfólios substanciais de propriedades que geram fluxos de caixa significativos, capazes de suportar distribuições elevadas e potencialmente em expansão. A combinação de escala, disciplina financeira e trajetória de crescimento posiciona-os como holdings essenciais para investidores que priorizam fluxos de renda sustentáveis em 2026.