Por que o ETF de Ações com os Maiores Dividendos Pode Ser o Seu Ponto de Equilíbrio em 2026

Uma Configuração de Valorização Atraente

O panorama de investimento mudou drasticamente à medida que entramos em 2026. Enquanto o mercado mais amplo avançou, certos segmentos ficaram atrás, criando o que muitos investidores veem como uma oportunidade de ouro. O Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) exemplifica perfeitamente esse padrão.

Considere os números: o fundo entregou meramente 1% de retorno ao longo de 2025, tendo um desempenho muito inferior ao robusto ganho de 17% do S&P 500. No entanto, essa aparente fraqueza mascara uma configuração atraente. A carteira do fundo agora negocia a aproximadamente 17 vezes lucros, com um rendimento de dividendos de 3,7%—substancialmente mais barato do que o múltiplo de lucros de mais de 25 do S&P 500 e o rendimento de 1,1%. A avaliação do mercado mais amplo está bem acima da sua média histórica de meados dos anos 10, enquanto os rendimentos de dividendos atingiram níveis próximos de mínimos históricos—o inverso do que ocorre atualmente com as ações que pagam os maiores dividendos no mundo.

Construindo uma Carteira de Pagadores de Dividendos de Qualidade

A tese de investimento do SCHD centra-se em acompanhar o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, que identifica as 100 empresas de alto rendimento de dividendos com melhor desempenho. O fundo emprega critérios rigorosos de seleção, examinando o rendimento de dividendos juntamente com trajetórias de crescimento de dividendos de cinco anos. Essa metodologia garante exposição a uma verdadeira qualidade, e não apenas à busca por rendimento.

Bristol Myers Squibb atualmente representa 4,2% da carteira, incorporando a filosofia do fundo. Essa potência farmacêutica mantém um rendimento de dividendos de 4,7%, enquanto exibe uma narrativa de crescimento impressionante—17 anos consecutivos de aumentos e 94 anos de pagamentos consecutivos. A recente elevação de 1,6% reflete seu compromisso com os acionistas. Da mesma forma, Lockheed Martin, classificada em terceiro lugar com 4,1%, demonstra dedicação firme com seu rendimento de 2,8% e uma sequência de 23 anos de aumentos anuais, incluindo o aumento de 5% em outubro.

A última reconstituição do fundo em março revelou métricas atraentes: as participações médias rendiam 3,8%, com um crescimento médio anual de dividendos de cinco anos de 8,4%. Essa combinação oferece tanto renda imediata quanto potencial de valorização de capital.

O Caso de Desempenho a Longo Prazo

A história fornece evidências poderosas que apoiam o investimento em crescimento de dividendos. O SCHD entregou retornos consistentes de dois dígitos, com uma média superior a 10% ao ano nos últimos 3, 5 e 10 anos desde sua criação em 2011. Isso alinha-se precisamente com as trajetórias de ações de crescimento de dividendos—dados da Hartford Funds e Ned Davis Research mostram que os pagadores de dividendos no S&P 500 retornam 10,2% ao ano ao longo de 50 anos.

O desempenho inferior de 2025 representa uma desvio temporário, e não uma fraqueza estrutural. A reversão à média sugere que estratégias focadas em dividendos devem se realinhar com os padrões históricos, especialmente quando as avaliações foram comprimidas de forma tão significativa em relação a índices com forte crescimento.

Acumulação Estratégica em 2026

A convergência de avaliações atraentes e padrões históricos de desempenho cria um caso convincente para expandir posições nas ações que pagam os maiores dividendos do mundo—particularmente através de veículos diversificados como o SCHD. As 100 participações do fundo representam o creme dos pagadores de dividendos de qualidade, cada uma com histórico de aumentos confiáveis de pagamento e estabilidade operacional.

Essa construção de carteira oferece uma estrutura de duplo propósito: estabelecer uma fonte de renda sustentável enquanto captura a valorização à medida que o mercado reajusta as estratégias de dividendos para níveis de avaliação mais normais historicamente. Para investidores que equilibram a geração de rendimento atual com a construção de riqueza a longo prazo, o momento parece particularmente oportuno enquanto navegamos pelo panorama de investimento de 2026.