Explosão de IA e Alta das Commodities Impulsionam Mercado — Aqui Está o que Precisa de Saber

As ações prolongaram os seus ganhos hoje, com o S&P 500 a subir +0,26%, o Dow Jones Industrials a subir +0,27% e o Nasdaq 100 a avançar +0,49%. Os futuros também refletiram um momentum bullish, com os futuros E-mini S&P 500 de março a subir +0,23% e os futuros E-mini Nasdaq de março a disparar +0,47%.

O rally do dia foi ancorado por dois catalisadores principais: força no setor de semicondutores impulsionada por investimentos contínuos em IA e ganhos robustos em ações de mineração. Fabricantes de chips, incluindo Sandisk, Western Digital e Seagate, lideraram a subida, com Sandisk a saltar mais de +22% e Western Digital a ganhar mais de +12%. A Microchip Technology subiu mais de +9% após aumentar a sua previsão de vendas líquidas para o Q3 para $1,19 mil milhões, superando as expectativas dos analistas.

Investimento em IA e setor de chips impulsionam mercado mais amplo

O rally dos semicondutores reflete uma confiança persistente na construção de infraestruturas de inteligência artificial. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices e Lam Research registaram ganhos sólidos, sinalizando um momentum generalizado em todo o ecossistema de chips.

No entanto, nem todas as ações relacionadas com tecnologia participaram na subida. Empresas de refrigeração de centros de dados enfrentaram obstáculos após o CEO da Nvidia, Jensen Huang, anunciar que os novos chips Rubin da empresa podem operar com refrigeração a água a temperaturas ambiente, eliminando a necessidade de chillers caros. Isto provocou uma venda imediata em ações de gestão térmica—Modine Manufacturing caiu mais de -14%, enquanto Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global e Vertiv Holdings também caíram mais de -7%.

Ações de mineração sobem com rally histórico do cobre

As ações de mineração mostraram uma força impressionante à medida que os preços do cobre atingiram um novo máximo histórico, impulsionados por expectativas de que a administração Trump possa impor tarifas sobre o cobre refinado. As importações de cobre dos EUA em dezembro atingiram o nível mais alto desde julho, sugerindo acumulação de inventário antes de possíveis restrições comerciais.

A Hecla Mining liderou os ganhos do setor com uma subida de mais de +8%, enquanto a Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan e Barrick Mining registaram ganhos de dois dígitos percentuais. A prata também participou na força das commodities, subindo mais de +3%.

Sinais mistos de dados económicos e comentários do Fed

O calendário económico apresentou um quadro contraditório. O PMI de serviços do S&P de dezembro foi revisto para baixo, para 52,5, de 52,9, sinalizando um crescimento modesto no setor de serviços. Entretanto, o rendimento do Tesouro a 10 anos subiu +2 pontos base para 4,18%, refletindo expectativas crescentes de inflação, à medida que a taxa de breakeven de inflação a 10 anos atingiu um pico de um mês de 2,284%.

Os responsáveis do Federal Reserve ofereceram perspetivas divergentes. O presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, fez comentários hawkish, sugerindo que cortes de impostos e desregulamentação poderiam acelerar o crescimento, enquanto a política monetária permanece em um “equilíbrio delicado” entre o aumento do desemprego e a inflação persistente. Em contraste, o governador do Fed, Stephen Miran, adotou um tom dovish, afirmando que a política atual é “claramente restritiva” e que cortes de taxas superiores a 100 pontos base estão justificados este ano.

As ações globais dão suporte

A força internacional deu credibilidade ao rally nos EUA. O Euro Stoxx 50 atingiu um máximo recorde, com uma subida de +0,22%, enquanto o Nikkei 225 do Japão também atingiu novos máximos com um avanço de +1,32%. A China, o Shanghai Composite, disparou +1,50% para um pico de 10,5 anos, dando mais suporte ao sentimento de risco.

Movimentos notáveis de ações além das grandes tendências

Vários nomes individuais atraíram atenção por desenvolvimentos específicos das empresas. A OneStream disparou mais de +22% após a revelação de discussões avançadas de aquisição pela firma de buyout Hg. A Aeva Technologies saltou mais de +21% após notícias de que a sua tecnologia LiDAR 4D foi selecionada para a plataforma de veículos autónomos Nvidia Drive Hyperion. A Zeta Global Holdings ganhou mais de +10% com o anúncio de uma parceria estratégica de IA com a OpenAI.

No lado negativo, a American International Group caiu mais de -7% após notícias de aposentadoria do CEO, enquanto as agências de classificação de crédito Equifax e TransUnion caíram mais de -5% após o diretor do FHFA, Pulte, questionar as suas estratégias de precificação.

O que esperar nesta semana

Os investidores vão focar numa série de dados económicos a serem divulgados: quarta-feira traz os números de emprego ADP de dezembro (esperado +48.000), o índice de serviços ISM de dezembro (previsão -0,3 para 52,3), e as vagas de emprego JOLTS de novembro (projetado +9.000 para 7,679 milhões). Quinta-feira terá os dados de produtividade do 3º trimestre (esperados +4,7%) e as novas solicitações semanais de subsídio de desemprego (esperadas +12.000 para 211.000). Sexta-feira encerra a semana com os empregos não agrícolas de dezembro (previsão +59.000) e a taxa de desemprego (esperada -0,1 para 4,5%).

Os mercados estão atualmente a precificar apenas uma probabilidade de 16% de uma redução de 25 pontos base na taxa na reunião do FOMC de 27-28 de janeiro, refletindo incerteza sobre o próximo movimento do Fed, diante de sinais económicos mistos.