Opções META atingem o estágio de junho de 2028: Dois contratos que merecem a sua atenção

Meta Platforms Inc (META) acaba de lançar contratos de opções novos com vencimento em Junho de 2028, e os traders já estão de olho em algumas configurações interessantes. Com quase 900 dias até ao vencimento, este prazo alargado abre a porta a oportunidades ricas em prémios que contratos de menor duração simplesmente não conseguem oferecer.

A Estratégia Put: $650 Strike Toma o Centro do Palco

Vamos começar pelo lado das puts. O $650 strike está atualmente cotado a $120, e aqui está o que chama atenção: se vender para abrir nesta posição, compromete-se a comprar ações META a $650, mas fica com esse $120 prémio no processo. A matemática funciona de forma clara—o seu preço de entrada efetivo diminui para $530 antes das comissões, um desconto significativo em relação ao preço de hoje de $656.02.

Qual é o truque? O $650 strike fica aproximadamente 1% abaixo dos níveis atuais (território fora do dinheiro), o que significa que há uma boa hipótese de expirar sem valor. Segundo as análises atuais, a probabilidade está em torno de 67%. Se isso acontecer, está a obter um retorno de 18.46% sobre o seu compromisso de capital, ou 7.55% anualizado. Nada mal para deixar o capital na META por dois anos.

A ação do preço nos últimos doze meses para a META fornece um contexto útil aqui. Esse $650 nível não é aleatório—está posicionado dentro do intervalo de negociação histórico da ação, dando uma ideia de onde a reversão à média pode ocorrer.

A Estratégia Call: $770 Strike para Criadores de Renda

Agora, mude para o lado das calls. O $770 strike está cotado a $130, e é aqui que os entusiastas de calls cobertas se animam. Imagine o seguinte: compra ações META a $656.02 hoje, e depois vende imediatamente uma $770 call para abrir. Você fica obrigado a entregar as ações se elas subirem até $770 antes de Junho de 2028, mas fica com esse $130 prémio de qualquer forma.

Faça as contas: se META for chamada, você obtém um retorno total de 37.19% ao longo de aproximadamente dois anos. Isso é atraente para traders focados em renda, que são neutros ou moderadamente otimistas em relação à ação.

E o lado negativo? Se META explodir e ultrapassar $770, perderá os ganhos além desse strike. É aí que estudar a história fundamental da META se torna crucial. Mas aqui está o lado positivo: o $770 nível representa uma margem de segurança de 17% acima do preço de hoje, e há uma probabilidade de 44% de expirar sem valor. Se isso acontecer, mantém as ações E ainda fica com o $130 prémio—um aumento de retorno de 19.82%, ou 8.11% ao ano.

A Visão Geral da Volatilidade

Ambos os contratos estão precificados com uma volatilidade implícita de 38-39%, o que está ligeiramente acima da volatilidade histórica de 37% nos últimos doze meses da META. Esta pequena divergência sugere que o mercado está a incorporar um pouco de prémio pela natureza de longo prazo destes contratos de junho de 2028.

A Conclusão

Quer esteja a procurar criar um ponto de entrada mais baixo com puts ou gerar uma renda constante com calls cobertas, a cadeia de opções de 2028 da META acaba de oferecer algumas oportunidades interessantes de risco/recompensa. O valor temporal alargado é real, e as análises sustentam ambas as estratégias—mas, como sempre, estas configurações exigem convicção nos fundamentos do negócio da META para os próximos dois anos.