Como o Salário e o Desempenho de Ganhos da Levi Strauss Podem Influenciar os Movimentos das Ações

Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI) está a preparar-se para divulgar os resultados do seu segundo trimestre fiscal nesta quinta-feira, 10 de julho de 2025, com Wall Street a esperar lucros ajustados de $0,13 por ação e receitas a atingir $1,37 mil milhões. Estas cifras apresentam um quadro desafiante em comparação com o ano passado—uma queda de 19% nos lucros e uma diminuição de 5% nas vendas em relação aos $0,16 por ação e $1,44 mil milhões do ano anterior.

Histórico de Desempenho: Quando os Lucros da Levi Superam as Expectativas

A ação tem demonstrado um padrão interessante em torno dos anúncios de lucros. Nos últimos cinco anos, a LEVI apresentou retornos positivos de um dia cerca de 53% das vezes após os anúncios de resultados, com um ganho típico de um dia de 4,2% e um pico de aumento de 9%. No entanto, esta taxa de sucesso diminui para apenas 33% quando analisamos apenas os três anos mais recentes—uma mudança notável que merece atenção dos traders orientados por eventos.

Analisando os números: entre 17 eventos de lucros registados ao longo de cinco anos, 9 produziram retornos positivos de um dia (ganho médio: 4,2%) enquanto 8 apresentaram desempenho negativo (perda média: -7,7%).

O Desafio das Tarifas e Perspetiva de Margem

As tarifas dos EUA representam um obstáculo para o fabricante de vestuário, embora a gestão da Levi espere apenas uma pressão mínima na margem no segundo trimestre e esteja a explorar ajustes de preços seletivos. A empresa projeta um crescimento orgânico de receitas entre 3,5% e 4,5% neste trimestre, com margens brutas a expandir-se entre 80 a 100 pontos base.

Para o ano fiscal completo, espera-se que as receitas diminuam entre 1% e 2% (sem considerar os impactos das tarifas), enquanto a margem bruta deve subir aproximadamente 100 pontos base para 61,6%. A empresa possui uma capitalização de mercado de $7,8 mil milhões, com receitas dos últimos doze meses de $6,3 mil milhões, lucros operacionais de $647 milhões e lucro líquido de $356 milhões.

Encontrar Vantagens de Negociação Através de Correlações de Retorno

Para além de padrões simples de 1 dia, uma abordagem mais sofisticada analisa como os movimentos imediatos após os lucros correlacionam-se com o desempenho a médio prazo. Se os traders identificarem uma forte correlação entre retornos de 1 dia e de 5 dias, por exemplo, podem posicionar-se de acordo—comprando nos próximos cinco dias de negociação se a reação do primeiro dia for positiva.

Os dados históricos de 5 anos revelam níveis variados de correlação entre retornos de 1 dia, 5 dias e 21 dias, oferecendo diferentes cenários de risco-recompensa para traders táticos que desejam capitalizar a volatilidade dos lucros sem exposição excessiva durante a noite.

Conclusão Principal

Compreender os padrões históricos de lucros da Levi Strauss fornece uma estrutura, embora o desempenho passado não garanta resultados futuros. Investidores orientados por eventos podem posicionar-se antes do anúncio de quinta-feira com base nas probabilidades históricas, ou esperar pela reação real e negociar os padrões de correlação que se seguem. De qualquer forma, os dados sugerem que os resultados não são aleatórios—vale a pena estudá-los antes de fazer a sua aposta.