A Taiwan Semiconductor Manufacturing é uma compra antes do lançamento dos seus resultados do quarto trimestre de 2025?

Recapitulação rápida - A TSMC está agendada para divulgar os resultados financeiros do Q4 2025 em 15 de janeiro. - Os primeiros nove meses de 2025 demonstraram uma expansão consistente de dois dígitos em receita, rentabilidade e lucros por ação. - Este fabricante de chips representa uma infraestrutura de qualidade, mas os investidores devem tratá-lo como uma posição de longo prazo, e não como uma oportunidade de negociação trimestral. - [10 ações que gostamos mais do que a Taiwan Semiconductor Manufacturing ›]( Taiwan Semiconductor Manufacturing(NYSE: TSM) domina o cenário global de fundição e entregou retornos impressionantes ao longo de 2025, com as ações subindo 54% enquanto estabeleciam recordes de receita no Q3. Enquanto a empresa se prepara para divulgar os resultados do quarto trimestre em 15 de janeiro, muitos investidores se perguntam se agora é um momento oportuno para acumular posições. Vamos analisar o que os dados sugerem.

Compreendendo o histórico de lucros da TSMC neste ano

Nos três primeiros trimestres, a TSMC demonstrou resiliência, com cada período de reporte trazendo ganhos significativos ano a ano em receita, lucro líquido e lucros por ação. Mas aqui está o que muitos deixam passar: resultados financeiros fortes nem sempre acionam uma valorização imediata das ações. Na verdade, o padrão mostra que as ações da TSMC permaneceram praticamente estáveis após o anúncio do primeiro trimestre, enquanto sofreram pequenas retrações de cerca de 2% após os relatórios do segundo e terceiro trimestres.

Expandindo a janela de observação, revela-se um quadro mais nuançado. Os indicadores de desempenho de cinco dias após os lucros foram geralmente negativos para os resultados do Q2 e Q3, embora a ação tenha apreciado cerca de 8% dentro de cinco dias úteis após o relatório do Q1. Essa desconexão entre surpresas nos lucros e movimentos no preço das ações é perfeitamente normal—os mercados muitas vezes olham além do trimestre mais recente, precificando expectativas de longo prazo ou reagindo a condições macroeconômicas mais amplas.

Por que a TSMC importa além do ruído trimestral

A TSMC fabrica processadores para gigantes da tecnologia, incluindo Apple, Broadcom e Nvidia. O boom da inteligência artificial impulsionou a demanda por semicondutores, posicionando a TSMC como uma das principais beneficiárias dessa mudança estrutural. Embora continue o debate sobre se a IA representa uma mega-tendência sustentável ou uma bolha especulativa, isso mascara uma realidade importante: a IA é apenas um dos motores de receita.

Os chips da empresa alimentam tudo, desde smartphones e computadores pessoais até infraestrutura de data centers. O que comprar em Taiwan ao considerar exposição a semicondutores? A TSMC permanece como a jogada fundamental, atendendo quase todos os segmentos do ecossistema eletrônico moderno.

A estrutura de investimento que realmente funciona

Aqui está a distinção crucial: a TSMC funciona melhor como uma posição de longo prazo, não como uma jogada tática baseada em lucros trimestrais. A abordagem de investimento mais bem-sucedida envolve identificar negócios de qualidade com vantagens competitivas duradouras—empresas como a TSMC—e comprometer capital com base em onde a gestão posicionará o negócio nos próximos cinco a dez anos, ao invés de obsessivamente buscar o próximo susto trimestral.

Operadores de curto prazo, que perseguem o momentum em torno das datas de divulgação de resultados, muitas vezes se deixam levar por oscilações. Investidores de longo prazo que avaliam a vantagem competitiva da TSMC, suas taxas de reinvestimento e os ventos favoráveis do setor tendem a obter retornos superiores.

Veredicto final sobre a Taiwan Semiconductor Manufacturing antes de 15 de janeiro

Antes de investir na TSMC, tenha isto em mente: a equipe de analistas do Motley Fool recentemente identificou quais são as 10 melhores ações para comprar agora, e curiosamente, a Taiwan Semiconductor Manufacturing não integrou essa lista—apesar de ser uma empresa de qualidade. Essas 10 escolhas tiveram um desempenho excepcional historicamente.

Considere o histórico: a Netflix entrou na lista em dezembro de 2004; investir $1.000 naquela época valeria hoje $482.326. Nvidia apareceu na lista em abril de 2005; uma posição de $1.000 agora valeria $1.133.015.

A carteira Stock Advisor entregou retornos acumulados de 968% versus 197% do S&P 500. Em vez de perseguir a TSMC em torno das datas de resultados, alinhe-se com um conjunto diversificado de oportunidades acionáveis.

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[Lyle Daly]( possui posições em Broadcom e Nvidia. O Motley Fool possui e recomenda Apple, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. O Motley Fool recomenda Broadcom. O Motley Fool possui uma [política de divulgação]( As opiniões e pontos de vista aqui expressos são do autor e não refletem necessariamente os de Nasdaq, Inc.