GQRE vs REET: Qual ETF de Investimento em Imóveis Globais Vencerá em 2026?

Quando se trata de exposição a investimento imobiliário global através de ETFs, dois nomes continuam a dominar a conversa: FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) e iShares Global REIT ETF (REET). Mas aqui está a questão—só porque ambos perseguem a mesma classe de ativos não significa que irão proporcionar os mesmos retornos ou encaixar-se igualmente bem na sua carteira.

O Desafio de Desempenho: GQRE Leva a Coroa

Vamos direto aos retornos. Desde a sua criação, o GQRE superou o REET. O preço do GQRE disparou cerca de 20% desde o seu lançamento em 2013, enquanto o REET cresce apenas 0,68% desde 2014. Nos últimos cinco anos, um investimento de 1.000 dólares em GQRE teria crescido para aproximadamente 1.053 dólares, superando o REET tanto no período de 12 meses quanto no de 5 anos.

Em início de janeiro de 2026, o GQRE entregou um retorno de 7,08% em um ano, contra 6,65% do REET. A diferença na rentabilidade de dividendos é ainda maior: o GQRE rende 4,66% ao ano, comparado aos 3,62% do REET. Essa renda extra pode realmente fazer a diferença para investidores focados em dividendos que buscam investimento imobiliário global.

O Fator Custo: Vantagem Principal do REET

Aqui é onde o REET se destaca. Com uma taxa de despesa de 0,14%, o REET cobra aos investidores aproximadamente um terço do custo da taxa anual de 0,45% do GQRE. Ao longo de décadas, essa diferença se acumula significativamente, potencialmente economizando milhares em uma carteira de seis dígitos.

O REET também domina em escala. Com 4,33 bilhões de dólares em ativos sob gestão versus 342,55 milhões de dólares do GQRE, o REET é o peso pesado indiscutível no espaço de ETFs de investimento imobiliário global. Seu histórico consolidado desde 2014 e volume de negociação fazem dele a escolha mais segura para investidores passivos.

Perfil de Risco: Gêmeos Quase Idênticos

Ambos os ETFs exibem métricas de volatilidade semelhantes. O GQRE tem um beta de 0,96, enquanto o REET fica em 0,97, o que significa que ambos se movem em sintonia com o S&P 500. A perda máxima durante quedas de mercado conta uma história semelhante—o GQRE experimentou uma queda de -35,08% do pico ao fundo ao longo de cinco anos, contra -32,09% do REET. Tradução: risco semelhante, apesar de abordagens diferentes.

O que os Diferencia: Qualidade vs. Abrangência

O GQRE possui apenas 150 ativos, mas aplica um filtro de qualidade baseado na metodologia da Northern Trust. O índice analisa rentabilidade, eficiência de gestão e geração de fluxo de caixa—basicamente, busca por empresas imobiliárias que realmente são boas a gerir dinheiro. Seus três principais holdings refletem essa estratégia:

• American Tower Corporation (AMT): $82B em valor de mercado, especialista em infraestrutura de torres
• Digital Realty Trust (DLR): Investimento em imóveis de centros de dados, capitalizando a demanda por infraestrutura de IA
• Public Storage (PSA): Gigante de self-storage com poder de precificação

Por outro lado, o REET possui 377 ativos, oferecendo uma exposição mais ampla. Seus pesos pesados incluem:

• Welltower (WELL)
• Prologis (PLD)
• Equinix (EQIX)

Estes três representam cerca de 20% da carteira do REET. A diversificação mais ampla significa menor risco de concentração, mas potencialmente retornos diluídos.

O Veredicto: Seus Objetivos Financeiros Importam

Escolha GQRE se:

• Deseja potencial máximo de desempenho em investimento imobiliário global
• Está confortável com uma abordagem concentrada focada na qualidade
• Prefere rendimentos de dividendos mais altos
• Tem um horizonte de longo prazo para justificar a taxa mais elevada

Escolha REET se:

• Taxas mais baixas são sua prioridade (0,14% vs 0,45% é realmente relevante a longo prazo)
• Prefere uma exposição mais ampla em 377 holdings globais de imóveis
• Valoriza a estabilidade de mais de 4,3 bilhões de dólares em ativos sob gestão estabelecidos
• Quer acesso mais simples e abrangente ao investimento imobiliário global sem filtro de qualidade

Nenhum está “errado”—o GQRE joga melhor o jogo de desempenho, enquanto o REET oferece vantagem em custos e estabilidade. Sua escolha depende de se você está otimizando para retornos ou taxas.