Três ações de alto rendimento de dividendos que valem a pena considerar para uma estratégia de rendimento a longo prazo em 2026

Compreender o Apelo da Taxa de Dividendos

Para investidores focados em rendimento, a busca por um rendimento de dividendos superior muitas vezes implica um compromisso: aceitar maior volatilidade e risco aumentado. No entanto, um grupo seleto de empresas estabelecidas conseguiu quebrar esse padrão, combinando taxas de dividendos impressionantes com estabilidade operacional e perfis de volatilidade mais baixos. Estas ações merecem atenção séria para quem procura fluxos de rendimento confiáveis em 2026 e além.

Os Três Líderes em Dividendos Comparados

Três empresas destacam-se pela combinação de forte desempenho na taxa de dividendos e resiliência do negócio subjacente: Enbridge (NYSE: ENB), Realty Income (NYSE: O), e Verizon Communications (NYSE: VZ). Cada uma demonstrou décadas de compromisso com os retornos aos acionistas.

Enbridge: O Potencial das Gasodutos com Estabilidade Semelhante a Utilidades

Enbridge opera uma das redes de gasodutos mais extensas do mundo, tornando-se um ator crítico na infraestrutura na América do Norte. A empresa transporta uma parte substancial do petróleo bruto e gás natural por todo o continente. Através de aquisições recentes, também se tornou a maior operadora de utilidades de gás natural por volume na América do Norte.

O que distingue a Enbridge é a sua capacidade de oferecer retornos ajustados ao risco superiores. Nos últimos 20 anos, a taxa de crescimento anual composta do retorno total aos acionistas da empresa superou a do S&P 500, mas com volatilidade comparável às ações tradicionais de utilidades—bem abaixo dos níveis do mercado mais amplo. Essa estabilidade decorre diretamente do seu modelo de negócio “de baixo risco, semelhante a utilidades”.

O perfil da taxa de dividendos é atraente: a Enbridge atualmente oferece um rendimento de dividendos futuro superior a 5,8%. Ainda mais impressionante, a empresa anunciou recentemente seu 31º aumento consecutivo de dividendos anual. A gestão projeta um crescimento de dividendos de aproximadamente 5% ao ano nos anos seguintes a 2026.

Realty Income: REITs como Campeões de Taxa de Dividendos

Realty Income (NYSE: O) construiu um histórico invejável que fala por si. A empresa entregou 29 anos consecutivos de retornos operacionais totais positivos—combinando crescimento dos fundos de operações por ação com rendimento de dividendos—uma sequência que sobreviveu tanto à Grande Recessão quanto à pandemia de COVID-19.

A base para essa consistência é o seu portfólio diversificado de imóveis. Classificada como a sexta maior REIT do mundo em escala, a Realty Income possui 15.542 propriedades alugadas a 1.647 inquilinos em 92 setores distintos. Com 56 anos de história operacional e sólidas classificações de crédito A3/A- da Moody’s e S&P Global, respectivamente, a empresa demonstra estabilidade de grau institucional.

No que diz respeito à taxa de dividendos, o recorde da Realty Income é incomparável. A REIT aumentou seus dividendos por 30 anos consecutivos, com 133 aumentos trimestrais consecutivos. Desde sua listagem na Bolsa de Nova York em 1994, os dividendos cresceram a uma taxa de crescimento anual composta de 4,2%. O rendimento de dividendos futuro atual está próximo de 5,8%, com perspectivas de crescimento significativas decorrentes da expansão da demanda por centros de dados e oportunidades no mercado europeu.

Verizon Communications: Sustentabilidade da Taxa de Dividendos no Setor de Telecomunicações

Verizon Communications (NYSE: VZ) opera como uma das maiores empresas de telecomunicações do mundo, atendendo milhões de clientes nos segmentos empresarial e de consumo. Os enormes requisitos de capital do setor criam barreiras competitivas duradouras, limitando a rivalidade a um grupo de players bem capitalizados.

A tese da taxa de dividendos centra-se na sustentabilidade. A Verizon anunciou seu 19º ano consecutivo de aumentos de dividendos em setembro de 2025, com um rendimento futuro atual de 6,8%—o mais alto entre essas três opções. Criticamente, o fluxo de caixa livre da empresa continua a expandir-se e permanece substancialmente acima do necessário para financiar o programa de dividendos.

Embora o crescimento da receita permaneça modesto (1,5% ano a ano no terceiro trimestre de 2025, com o lucro ajustado por ação subindo 1,7%), oportunidades emergentes podem acelerar as trajetórias de crescimento até o final da década. A implementação de redes 6G—que suportam capacidades incluindo comunicações holográficas—poderá desbloquear novas fontes de receita além dos serviços tradicionais de wireless.

Pesando suas Opções de Taxa de Dividendos

Todas as três candidatas oferecem uma proposta de valor convincente: rendimentos de dividendos substancialmente acima das médias históricas do mercado, combinados com resiliência operacional. Enbridge oferece a menor volatilidade, com rendimentos consistentes de 5,8%. Realty Income apresenta o maior histórico de aumentos de dividendos, junto com retornos atuais de 5,8%. Verizon fornece o rendimento imediato mais alto, de 6,8%, apoiado por uma geração crescente de fluxo de caixa livre.

Para investidores que priorizam tanto a geração de renda quanto a preservação de capital em 2026, essas três ações de alto rendimento de dividendos representam uma abordagem de qualidade fundamental para construir carteiras confiáveis.