Construir uma Carteira Resiliente: Por que os Fundos Fidelity Oferecem Proteção Durante a Incerteza Económica

Os mercados financeiros dos EUA têm demonstrado sinais mistos ao longo de 2024. Enquanto os principais índices, incluindo o S&P 500, Nasdaq Composite e Dow Jones Industrial Average, apresentaram ganhos de 9%, 7,9% e 2,9% respetivamente, dados económicos recentes despertaram novas preocupações sobre o caminho a seguir. O Índice de Preços ao Consumidor caiu 0,1% em junho — a primeira descida em mais de quatro anos — com a inflação a moderar-se para 3% ano após ano. A medida de inflação preferida do Federal Reserve, o índice de Despesas de Consumo Pessoal, também indicou progresso com um aumento mensal de 0,1% em junho.

No entanto, o otimismo foi moderado por um relatório inesperado de fraqueza no emprego. A taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,3%, marcando o quarto aumento mensal consecutivo. Esta mudança, combinada com a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juro na faixa de 5,25-5,50%, reacendeu os receios de recessão. A questão central que agora enfrentam os investidores é se o Fed conseguirá alcançar uma aterragem económica suave enquanto mantém a sua política monetária restritiva para atingir a meta de inflação de 2%.

Porque é que os Fundos Mútuos Diversificados São Importantes em Tempos de Incerteza

Em ambientes de mercado voláteis, os fundos mútuos diversificados surgem como uma solução prática para investidores que procuram exposição a várias classes de ativos sem necessidade de conhecimentos técnicos aprofundados. Estes veículos distribuem naturalmente o risco ao manter cestos de títulos de diferentes setores e geografias, reduzindo o impacto do mau desempenho de qualquer posição individual. Ao contrário de compras de ações individuais, os investimentos em fundos mútuos geralmente envolvem custos de transação mais baixos e eliminam estruturas de comissão associadas ao trading direto de ações.

A Fidelity Investment destaca-se como um parceiro de confiança neste espaço. Com sede em Boston e fundada em 1946, a empresa gere atualmente 12,6 trilhões de dólares em ativos, distribuídos por mais de 44,2 milhões de contas individuais globalmente. Com mais de 7.400 colaboradores distribuídos pela América do Norte, Europa, Ásia e Austrália, a Fidelity realiza pesquisas extensas para identificar oportunidades atrativas para os seus clientes. A firma oferece produtos de fundos mútuos sem carregamento, vendidos diretamente aos investidores, eliminando encargos intermediários desnecessários.

Cinco Fundos Fidelity Resistente à Recessão que Vale a Pena Considerar

Identificámos cinco fundos mútuos Fidelity que demonstraram resiliência e trajetórias de desempenho positivas. Cada um possui uma Classificação de Fundo Mútuo Zacks de #1 (Compra Forte), mantém uma taxa de despesa de 1% ou menos, e requer um investimento inicial mínimo abaixo de 5.000 dólares. Todos apresentaram retornos positivos ao longo do ano até à data, em períodos de três e cinco anos, com taxas de retorno anualizadas.

Exposição Tecnológica: Fidelity Advisor Semiconductors (FELIX)

FELIX concentra a sua carteira em fabricantes de semicondutores e fornecedores de equipamentos globalmente. O fundo utiliza análise fundamental, examinando a saúde financeira, posicionamento na indústria e condições macroeconómicas para orientar as suas seleções de títulos. Desde que assumiu o papel de gestão principal em março de 2020, Adam Benjamin tem guiado o setor através de dois ciclos de mercado.

Em 30 de junho de 2024, FELIX entregou retornos de 45,6% desde o início do ano, retornos anualizados de 28,8% em três anos e de 37,3% em cinco anos. A sua taxa de despesa anual de 0,73% representa um valor sólido para uma exposição concentrada ao setor. A carteira mantém alocações significativas às principais empresas de semicondutores, refletindo a importância do setor para a infraestrutura de inteligência artificial e o avanço tecnológico global.

Diversificação no Setor de Energia: Fidelity Advisor Energy (FANIX)

FANIX adota uma abordagem abrangente à exposição energética, investindo em fontes convencionais, incluindo petróleo, gás, eletricidade e carvão, juntamente com alternativas emergentes como nuclear, geotérmica e solar. Esta abordagem dupla oferece fluxos de rendimento atuais de produtores de energia estabelecidos e potencial de crescimento a partir de temas de transição renovável. O fundo tem sido gerido por Maurice FitzMaurice desde janeiro de 2020.

Até 30 de junho de 2024, FANIX obteve retornos de 12,1% desde o início do ano, retornos anualizados de 25,7% em três anos e de 13,5% em cinco anos. Com uma taxa de despesa de 0,73%, FANIX permite aos investidores obter uma exposição equilibrada ao setor energético sem a complexidade de analisar empresas energéticas individuais ou startups de energia limpa.

Recursos Naturais e Commodities: Fidelity Natural Resources Fund (FNARX)

FNARX lança uma rede mais ampla, combinando metais preciosos com ações de empresas envolvidas na extração e desenvolvimento de recursos naturais. Esta abordagem atrai investidores que procuram proteção contra a inflação e diversificação de carteira além de ações tradicionais e obrigações. Ashley Fernandes gere o fundo desde janeiro de 2021, supervisionando decisões de alocação em mineração, petróleo e gás, e empresas de metais.

O fundo registou retornos de 14,4% desde o início do ano, retornos anualizados de 21,7% em três anos e de 14,1% em cinco anos, até 30 de junho de 2024. Com uma taxa de despesa anual de 0,76%, o FNARX oferece exposição a ativos cíclicos que historicamente têm bom desempenho durante períodos inflacionários e recuperações económicas.

Posicionamento em Ações Centrais: Fidelity Large Cap Stock (FCLKX)

FCLKX fornece exposição fundamental a ações através de empresas de grande capitalização, comparáveis aos componentes do Russell 1000 e S&P 500. A abordagem diversificada do fundo abrange nomes de grande capitalização tanto domésticos como internacionais, oferecendo estabilidade ao longo dos ciclos de mercado. Matthew W. Fruhan tem dirigido o fundo desde maio de 2017, mantendo um processo de investimento disciplinado.

O desempenho até 30 de junho de 2024 mostrou retornos de 17,0% desde o início do ano, retornos anualizados de 12,7% em três anos e de 16,1% em cinco anos. Com uma taxa de despesa de apenas 0,45% ao ano, o FCLKX é uma das opções mais competitivas do setor, tornando-se uma participação central eficiente para carteiras resistentes à recessão.

Setor de Saúde: Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio (FPHAX)

FPHAX foca-se em empresas farmacêuticas e de desenvolvimento de medicamentos, incluindo pesquisa, fabricação e distribuição. O setor de saúde demonstra historicamente resiliência durante recessões económicas, pois a procura por tratamentos permanece estável independentemente das condições económicas. Karim Suwwan de Felipe gere o fundo desde julho de 2017, navegando o setor através de várias dinâmicas regulatórias e competitivas.

Em 30 de junho de 2024, FPHAX entregou retornos de 26,6% desde o início do ano, retornos anualizados de 12,3% em três anos e de 15,2% em cinco anos. A taxa de despesa de 0,74% oferece acesso a uma exposição diversificada a medicamentos, sem o risco de resultados individuais de testes de medicamentos.

O Caminho a Seguir

A incerteza económica frequentemente leva a revisões de carteira e decisões de reallocação. Em vez de tentar cronometrar ciclos de mercado ou prever o timing de recessões, os investidores podem recorrer a fundos mútuos diversificados que oferecem uma exposição ampla a setores. A gama de fundos focados em setores e de grande capitalização da Fidelity permite construir carteiras equilibradas alinhadas com a tolerância ao risco e horizontes temporais de cada um. A combinação de distribuição sem carregamento, taxas de despesa competitivas e desempenho histórico demonstrado posiciona estes fundos como instrumentos viáveis para navegar no ambiente atual.