Recentemente, as oscilações do mercado têm sido bastante frequentes, e muitos amigos que entraram recentemente no mercado perguntam: «Será que estamos no final de um ciclo de alta?» Mas eu tenho que dizer, já passei por duas fases completas de alta e baixa, e as correções e oscilações são fenômenos bastante comuns durante um mercado em alta, não há motivo para ficar demasiado nervoso.

Por que ainda sou otimista? Principalmente porque alguns fatores estão a mudar.

Primeiro, o ambiente de liquidez. Na próxima semana, o QT de redução de ativos deve ser oficialmente implementado. Em termos simples, significa que o banco central vai parar de retirar dinheiro do mercado — o que implica uma liquidez de mercado significativamente mais ampla. Para que os ativos de risco se recuperem, primeiro é preciso ter dinheiro, e o mercado de criptomoedas naturalmente se beneficia disso, sendo uma condição fundamental para a continuação do ciclo de alta.

Em segundo lugar, a incerteza regulatória está a diminuir. Recentemente, as turbulências regulatórias já foram resolvidas, e o setor de criptomoedas não precisa mais viver com medo todos os dias. Com o risco sob controlo, os novos capitais estão dispostos a entrar, e o mercado não será mais perturbado por políticas repentinas e negativas.

O terceiro sinal é a expectativa de redução de juros. A reunião do FOMC em 30 de outubro provavelmente emitirá sinais de corte de juros. Uma vez que entre num ciclo de afrouxamento, os investidores ficarão mais dispostos a investir em ativos de risco elevado, o que é claramente uma notícia positiva para o mercado de criptomoedas.

Olhe para o desempenho do ouro — que recentemente mostrou fraqueza. O que isso indica? A preferência por risco no mercado está a aumentar. As pessoas já não buscam apenas proteção, mas também estão dispostas a buscar prêmio de risco. Essa volta ao sentimento de aventura é um sinal de que o capital está se preparando para voltar a fluir para o mercado de criptomoedas.

Por último, o movimento das instituições. Os instrumentos relacionados a criptomoedas, como CRCL e COIN, têm visto um aumento explosivo na quantidade de opções de compra (CALL). Isso não é uma jogada de investidores individuais, é claramente uma estratégia de instituições que estão a fazer movimentos antecipados, e o fluxo de fundos deles costuma refletir antecipadamente as próximas tendências.

Minha recomendação para os iniciantes é: não se aventure em altcoins menores, mantenha-se com as principais como BTC e ETH, que são mais seguras; se ainda confia no ciclo de alta, não coloque toda a sua vida financeira nele, gerencie bem suas posições e use stops.

O ciclo de alta nunca sobe em linha reta; manter a calma é essencial para colher os últimos lucros. As oportunidades de mercado sempre existem, mas a impulsividade costuma ter um preço.