As ações da China sobem com ganhos generalizados, preparadas para mais força

Os mercados de ações da China estão a mostrar um impulso considerável, com o Índice Composto de Xangai a fechar firmemente acima do nível de 4.080 pontos após uma forte subida de três dias que acumulou quase 3 por cento em valor. Esta trajetória ascendente sugere que as ações da China podem continuar a encontrar suporte na sessão de quarta-feira.

Drivers do Mercado por Trás do Rally

O aumento de terça-feira foi sustentado por uma força notável nos setores de recursos e imobiliário, embora as ações financeiras tenham ficado atrás do entusiasmo geral. O Índice Composto de Xangai subiu 60,25 pontos ou 1,50 por cento para fechar em 4.083,67 após atingir uma baixa de sessão de 4.025,09, enquanto o Índice Composto de Shenzhen avançou 36,25 pontos ou 1,40 por cento para fechar em 2.617,77. Estes ganhos refletem a confiança dos investidores apesar da ausência contínua de novos catalisadores importantes.

A divergência entre os desempenhos dos setores conta uma história interessante sobre onde os participantes do mercado estão a direcionar o capital. Enquanto as ações bancárias mostraram uma fraqueza relativa — com o Bank of China a cair 1,41 por cento e o Bank of Communications a diminuir 0,69 por cento — os setores de materiais e energia captaram fluxos significativos de interesse de compra.

Destaques do Desempenho de Ações Individuais

Entre as ações da China em foco, o setor de commodities e energia entregou os destaques. A Aluminum Corp of China (Chalco) disparou 7,30 por cento, representando o maior ganho do dia, enquanto a Jiangxi Copper ampliou o seu apelo com uma subida de 4,92 por cento. As ações de energia também participaram na subida, com a Yankuang Energy a disparar 2,42 por cento e a China Shenhua Energy a fortalecer-se 1,29 por cento.

Os desenvolvedores imobiliários forneceram suporte adicional ao índice geral, com a Poly Developments a acelerar 2,53 por cento, a China Vanke a subir 1,68 por cento, e a Gemdale a saltar 1,92 por cento. As seguradoras também contribuíram positivamente, com a China Life Insurance a subir 2,90 por cento.

As ações bancárias apresentaram um desempenho mais moderado, com o Industrial and Commercial Bank of China a perder apenas 0,26 por cento e o Agricultural Bank of China a cair 0,13 por cento. A exceção foi o China Merchants Bank, que arrecadou 0,90 por cento. As maiores do setor de energia, PetroChina, subiram 1,99 por cento, enquanto a China Petroleum and Chemical (Sinopec) expandiu 1,48 por cento.

Contexto Global que Apoia o Impulso

A trajetória positiva das ações da China alinha-se com um sentimento construtivo mais amplo proveniente dos mercados ocidentais. A Wall Street abriu a sessão de terça-feira em alta e manteve os seus ganhos ao longo do dia de negociação, com os principais índices a fechar perto das máximas da sessão e a atingir recordes. O Dow Jones Industrial Average disparou 484,90 pontos ou 0,99 por cento para 49.462,08, enquanto o NASDAQ subiu 151,35 pontos ou 0,65 por cento para 23.547,17, e o S&P 500 ganhou 42,77 pontos ou 0,62 por cento para fechar em 6.944,82.

Este fortalecimento foi parcialmente atribuído ao desempenho robusto dos líderes tecnológicos, particularmente a Amazon, após anúncios relativos às suas iniciativas de inteligência artificial. No entanto, os traders permanecem atentos aos próximos dados económicos que podem alterar as expectativas do mercado, especialmente o relatório mensal de emprego previsto para sexta-feira.

Perspetiva de Curto Prazo

Com os mercados europeus e dos EUA a fornecerem um pano de fundo de suporte e as bolsas regionais a mostrarem força simultânea, espera-se que os mercados de ações asiáticos abram de forma igualmente positiva. A previsão mais ampla para os mercados asiáticos permanece construtiva, e as ações da China parecem posicionadas para consolidar os ganhos recentes, desde que os dados macroeconómicos continuem a cooperar.

Os investidores devem monitorizar as comunicações de política do Federal Reserve antes da sua reunião no final do mês, pois alterações nas expectativas de taxas de juro podem influenciar os fluxos de capital para mercados emergentes, incluindo a China.

Obstáculos nas Commodities

A única fraqueza notável surgiu nos mercados de petróleo bruto, onde os investidores realizaram lucros em meio à análise de desenvolvimentos geopolíticos que afetam a dinâmica de oferta. O crude West Texas Intermediate para entrega em fevereiro caiu $1,11 ou 1,90 por cento para se fixar em $57,21 por barril, sugerindo que as ações relacionadas à energia podem enfrentar obstáculos se a tendência de baixa persistir.