Negócios de Alto Rendimento: Duas Ações Subvalorizadas a Negociar Abaixo do Valor Justo Hoje

Por que estas escolhas negligenciadas merecem a sua atenção

O mercado em alta tem vindo a subir de forma constante, mas o mercado continua cheio de ações baratas para comprar que a maioria dos investidores ignora. Se estiver a investir $1.000 à procura de entradas sólidas em 2026, identificámos duas oportunidades atraentes a negociar com descontos significativos—ambas oferecendo rendimentos atrativos e potencial de crescimento.

Energy Transfer: Aproveitando a onda de energia AI a avaliações atrativas

Energy Transfer [(NYSE: ET)] destaca-se como uma das jogadas mais subvalorizadas no setor de midstream. Com um múltiplo de valor empresarial para EBITDA de apenas 7,5 (com base nas estimativas de analistas para 2026), este operador de oleodutos negocia bem abaixo da média histórica do setor de 13,7 de 2011 a 2016. Acrescente um rendimento de 8,1% à mistura, e os números tornam-se ainda mais convincentes.

O que torna esta ação barata particularmente interessante neste momento é a sua exposição à crescente procura de energia impulsionada por IA. A empresa opera ativos estratégicos na Bacia do Permian—o campo de petróleo mais prolífico da América e uma fonte de gás natural notavelmente barato. A Energy Transfer está a executar múltiplos projetos de expansão de capacidade para alimentar este gás natural em mercados de alta procura.

O Pipeline Hugh Brinson transportará gás natural para os mercados do Texas, enquanto o Desert Southwest Pipeline serve o Arizona e o Novo México. A procura tem-se mostrado tão robusta que a empresa anunciou recentemente aumentos adicionais de capacidade na linha Desert Southwest. A empresa já garantiu acordos de fornecimento com grandes utilities, operadores de centros de dados incluindo Oracle e outros, garantindo fluxos de receita constantes.

Do ponto de vista financeiro, a Energy Transfer mantém uma saúde sólida no balanço e planeia aumentar a sua distribuição em 3-5% ao ano. Esta combinação de avaliação barata, posicionamento forte na construção de infraestruturas de IA e crescimento constante dos dividendos cria um perfil de risco-retorno atraente para investidores focados em rendimento.

Verizon: Uma história de recuperação com múltiplos catalisadores

Outra ação barata que passa despercebida é a Verizon Communications [(NYSE: VZ)], negociando a um índice preço-lucro futuro de apenas 8,5 com um rendimento de 6,8%—um desconto notável em relação ao P/E futuro da AT&T, acima de 11.

O apelo da Verizon vai além da sua avaliação. A empresa enfrenta um momento de transformação com a aquisição da Frontier Communications, prevista para fechar no Q1 de 2026. Este negócio desbloqueia oportunidades substanciais de bundling—uma mudança estratégica crítica sob o novo CEO Daniel Schulman. A penetração de mercado da empresa nas áreas de serviço da Frontier fica aquém da média da empresa, apresentando uma oportunidade significativa de cross-selling para adicionar serviços wireless aos clientes de banda larga a preços competitivos de pacote.

Para além do bundling, a gestão está a reestruturar agressivamente as operações. A empresa anunciou mais de 13.000 reduções de força de trabalho (20% dos funcionários não sindicalizados) e está a converter aproximadamente 200 lojas próprias em modelos de franquia. Estas iniciativas deverão impulsionar melhorias de custos relevantes.

Adicionalmente, a Verizon está a posicionar-se na onda de infraestruturas de IA. A empresa assinou recentemente um acordo para construir uma rede de fibra de alta capacidade e baixa latência que conecta centros de dados, posicionando-se para capitalizar a crescente procura de computação em cloud.

O Caso de Investimento: Avaliação encontra-se com o momentum

Ambas as ações exemplificam a abordagem de comprar barato, obter alto rendimento para gerar retornos totais. A Energy Transfer oferece exposição direta à construção de infraestruturas de IA com um balanço sólido e distribuições de caixa em expansão. A Verizon fornece uma posição defensiva central, reforçada por melhorias operacionais de curto prazo e catalisadores estratégicos de bundling.

Nos níveis de preço atuais, cada uma representa uma oportunidade atraente para investidores à procura de ações baratas para comprar, com fluxo de caixa estabelecido, rendimentos relevantes e motores de crescimento tangíveis.