Duas potências de IA posicionadas para um crescimento explosivo nos próximos anos

A Corrida pela Supremacia da IA Intensifica-se

O setor de inteligência artificial continua a gerar oportunidades massivas para investidores dispostos a identificar empresas com vantagens competitivas genuínas. À medida que a procura por infraestruturas de IA de ponta acelera, certas empresas destacam-se pela sua liderança tecnológica e posicionamento no mercado.

Nvidia mantém-se na vanguarda desta revolução, mas a sua história está longe de terminar. A fabricante de chips anunciou recentemente um roteiro de produtos agressivo que inclui lançamentos anuais de hardware—uma mudança face ao seu ciclo tradicional de dois anos. Esta aceleração reflete a procura sem precedentes por poder de computação de IA.

O Motor de Inovação Imparável da Nvidia

A oferta principal atual da empresa, Blackwell, dominou o mercado desde a sua disponibilidade comercial há menos de um ano. Apesar de ser uma plataforma relativamente nova, a Nvidia já direcionou recursos para o seu sucessor: a arquitetura Rubin.

Na recente conferência CES, os executivos apresentaram Rubin como um “supercomputador de IA”, destacando a sua capacidade de reduzir dramaticamente os custos computacionais. A plataforma promete fornecer capacidades de inferência a aproximadamente um décimo do custo por token de Blackwell. Esta melhoria de eficiência resolve um ponto crítico para os desenvolvedores de IA—permitindo uma adoção mais ampla e margens de lucro mais elevadas.

Recursos adicionais tornam Rubin particularmente atraente:

• Capacidades avançadas de raciocínio de IA otimizadas para aplicações físicas de IA
• Ganhos de eficiência em GPU que podem reduzir os requisitos de treino em até 75%
• Integração perfeita com melhorias de co-design em seis novas variantes de chips

O Fator China: Um Gigante Adormecido

A China representa uma fonte de receita imprevisível, mas potencialmente enorme. Embora a gestão atualmente exclua suposições de mercado chinês das orientações oficiais devido à incerteza regulatória, desenvolvimentos significativos sugerem que esta cautela pode ser temporária.

A Nvidia fez parcerias com operadores de fundição para produzir grandes quantidades de chips H200 em antecipação à procura chinesa. Relatórios do setor indicam que grandes empresas tecnológicas chinesas demonstraram interesse sério em adquirir centenas de milhares de unidades. Se as restrições comerciais se easing—uma possibilidade realista dado o progresso diplomático recente—este mercado poderia impulsionar substancialmente os resultados financeiros.

A Aposta na IA Física: Serve Robotics

Para além dos semicondutores, a próxima onda de aplicações de IA centra-se na autonomia física—máquinas que percebem, raciocinam e agem de forma independente. Esta fronteira inclui veículos autónomos e sistemas robóticos.

Serve Robotics exemplifica esta oportunidade emergente. A empresa opera robôs de entrega autónomos de Nível 4, alimentados pela tecnologia Jetson Orin da Nvidia, implantados em várias cidades através de parcerias com plataformas principais. As operações atuais incluem uma frota superior a 2.000 unidades—um crescimento de 20 vezes em relação ao ano anterior.

A trajetória de crescimento conta uma história convincente:

• Orientação para 2025: $2,5 milhões em receitas
• Projeções para 2026: aproximadamente $25 milhões
• Avaliação atual: capitalização de mercado superior a $1 mil milhões
• Apoio estratégico: Uber Technologies é o maior acionista

Estas cifras destacam a natureza especulativa do investimento—o mercado já incorporou expectativas de crescimento substanciais. No entanto, se a empresa atingir as suas metas de receita e manter o ritmo de expansão, os primeiros acionistas poderão obter retornos substanciais.

O Caso de Investimento a Longo Prazo

Tanto a Nvidia como a Serve Robotics representam diferentes pontos de entrada na mega-tendência de IA. A Nvidia oferece estabilidade e domínio comprovado no mercado, enquanto a Serve proporciona exposição a uma camada emergente de aplicações com potencial assimétrico de valorização.

A tese de investimento baseia-se numa premissa simples: à medida que a procura por computação de IA acelera e os casos de uso proliferam para além do software, entrando no mundo físico, as empresas que controlam infraestruturas críticas—ou que pioneiram novas aplicações—capturarão valor desproporcional. Investidores à procura de uma exposição significativa às ações de IA devem focar-se em negócios com vantagens tecnológicas genuínas e motores de crescimento sustentáveis.