A Oportunidade Crescente em Ações de Baterias de Grafeno e Materiais Avançados

Compreender o Grafeno: Fundação para Investimento

O grafeno é uma das matérias-primas mais transformadoras da nossa era, e o setor de baterias de grafeno representa um segmento particularmente atraente para investidores que procuram exposição a tecnologias inovadoras. No seu núcleo, o grafeno é uma camada atómica única de átomos de carbono dispostos numa rede hexagonal. Cientistas da Universidade de Manchester isolaram-no pela primeira vez em 2004 usando fita adesiva para extrair flocos de grafeno do grafite. Esta substância notável apresenta propriedades que a distinguem: é aproximadamente 200 vezes mais resistente que o aço, mas mais fina que uma folha de papel.

As características excecionais do material — incluindo uma condutividade térmica e elétrica superior, elasticidade notável, alta dureza, transparência e capacidades fotovoltaicas — posicionam-no como um elemento revolucionário em múltiplos setores. As aplicações variam desde tecnologia de baterias de grafeno e sensores até painéis solares, eletrónica, dispositivos médicos e equipamentos desportivos.

Distinções Chave: Grafeno versus Grafite

Tanto o grafeno como o grafite representam allotropes do carbono, diferindo fundamentalmente na sua estrutura. A distinção essencial reside na sua composição dimensional: enquanto o grafite consiste em múltiplas camadas empilhadas, o grafeno é uma única camada atómica. Esta diferença estrutural traduz-se em propriedades materiais completamente diferentes e potencial de aplicação distinto.

Expansão do Mercado e Dinâmica Comercial

O panorama comercial do grafeno acelerou dramaticamente. Avanços tecnológicos na fabricação de eletrónica desbloquearam novos casos de uso aproveitando as propriedades elétricas e térmicas do grafeno. As aplicações atuais incluem tecnologias de ecrãs flexíveis, eletrónica vestível, transístores de comutação rápida e sistemas de armazenamento de energia de próxima geração.

Simultaneamente, a procura por revestimentos e materiais compósitos à base de grafeno está a aumentar nos setores de armazenamento de energia, aeroespacial e automóvel. Estes materiais melhoram a eficiência das baterias em sistemas energéticos, aumentam o desempenho de condutores e geradores, e oferecem alternativas leves para componentes de aeronaves e veículos.

Principais Players no Espaço de Baterias e Materiais de Grafeno

Black Swan Graphene (TSXV: SWAN)

Avaliação: C$102,83 milhões

Posicionando-se como uma força emergente no fornecimento de grafeno em grande quantidade, a Black Swan Graphene opera com o apoio do gigante químico do Reino Unido Thomas Swan & Co., que detém uma participação de 15%. Esta parceria garante acesso a fontes estabelecidas de grafite e a portfólios de propriedade intelectual relacionados com a síntese de grafeno.

Ao longo de 2024, a Black Swan lançou uma gama expandida de produtos, nomeadamente a série GraphCore 01 com nanoplatelets de grafeno em pó e formatos compatíveis com matriz de polímeros, direcionados a fabricantes de plásticos. As colaborações estratégicas multiplicaram-se rapidamente. A empresa estabeleceu um acordo de fornecimento com a Graphene Composites para aplicações de proteção balística, garantiu uma parceria de distribuição com a Broadway Colours para soluções de melhoria de plástico, e assinou um acordo de fornecimento com a Modern Dispersions para a fabricação de masterbatch.

Uma captação de capital de C$6 milhões, concluída em fevereiro de 2025, alimenta iniciativas de expansão de capacidade. Os esforços atuais visam triplicar a produção de 40 toneladas métricas anuais para 140 toneladas por ano através de infraestruturas adicionais na instalação do Reino Unido. Parcerias de distribuição recentes assinadas em julho e agosto de 2025 com METCO Resources, Ferro e Thomas Swan fortalecem os caminhos de comercialização globais.

CVD Equipment (NASDAQ: CVV)

Avaliação: US$18,82 milhões

A CVD Equipment fabrica sistemas de deposição de vapor químico e equipamentos de processo especializados para o desenvolvimento de materiais avançados, atendendo aos setores aeroespacial, médico, semicondutor e de nanomateriais para baterias. A plataforma tecnológica da empresa permite a produção de grafeno e nanotubos de carbono, além de capacidades de fabricação de wafers de carbeto de silício.

O momentum financeiro acelerou-se ao longo de 2024 e em 2025. As receitas anuais subiram para US$26,9 milhões em 2024, um aumento de 11,5% face ao ano anterior, impulsionado por contratos aeroespaciais e atividade no setor de semicondutores. Essa trajetória continuou a fortalecer-se, com receitas do primeiro semestre de 2025 a atingir US$13,4 milhões, um aumento de 19,2% em relação ao período anterior. O desempenho do Q1 foi particularmente impressionante, com um crescimento anual de 69%, atingindo US$8,3 milhões. Uma encomenda de US$3,5 milhões, garantida em novembro de 2024 para produção de materiais de turbinas a gás avançadas, valida ainda mais a procura do mercado.

Directa Plus (LSE: DCTA)

Avaliação: GBP 11,24 milhões

A Directa Plus, com sede na Itália, especializa-se em nanoplatelets de grafeno para aplicações comerciais que abrangem têxteis e compósitos. O seu material proprietário G+ Graphene Plus combina portabilidade com escalabilidade de fabricação, com aplicações que se estendem à otimização de equipamentos desportivos.

Para além das aplicações convencionais, a Directa Plus adquiriu tecnologia proprietária de preparação de grafeno em dezembro de 2023, abrindo mercados de baterias e polímeros. A empresa aproveita a tecnologia Grafysorber — capaz de absorver 100 vezes o seu peso — para recuperação de hidrocarbonetos em cenários de tratamento de água. A subsidiária de serviços ambientais, Setcar, gerou receitas substanciais através desta plataforma, garantindo um contrato de 1,5 milhões de euros em fevereiro de 2025 com a Midia International para operações offshore, renovando um acordo de 1,1 milhões de euros com a Ford Otosan no mesmo mês, e expandindo com uma extensão de 1,59 milhões de euros na OMV Petrom em abril, para aplicações de tratamento de lamas de petróleo.

First Graphene (ASX: FGR, OTCQB: FGPHF)

Avaliação: AU$39,14 milhões

A First Graphene transforma grafite de alta pureza através de processos sustentáveis em termos ambientais, produzindo grafeno de preço competitivo e em grande quantidade. A empresa participa num consórcio internacional de nove membros que desenvolve tanques compósitos criogénicos leves para armazenamento e transporte de hidrogénio líquido.

Colaborações académicas com três universidades australianas aceleram o desenvolvimento de produtos, incluindo o pó PureGRAPH e propriedades intelectuais associadas. A integração vertical abrange aplicações em retardantes de fogo, armazenamento de energia e betão. A empresa avançou na sua tecnologia Kainos — destinada a grafite sintético de grau de bateria e grafeno de alta qualidade a partir de derivados de petróleo usando cavitação hidrodinâmica — garantindo patentes do governo australiano e sul-coreano no início de 2025.

Movimentos estratégicos de capital incluíram uma colocação privada de AU$2,4 milhões em fevereiro de 2025, apoiando a aceleração comercial global. Um acordo de fornecimento exclusivo assinado em maio de 2025 com o fabricante indonésio de equipamentos de segurança Alasmas Berkat Utama compromete cerca de 2,5 toneladas métricas de masterbatch PureGRAPH 10 ao longo de dois anos para calçado de segurança na indústria mineira. As receitas do exercício de 2025 atingiram aproximadamente AU$1,2 milhões. Iniciativas recentes incluem um projeto colaborativo de 10 meses com o Imperial College London e a University College London, iniciado em julho de 2025, para aplicações aeroespaciais e de desportos motorizados, através da integração de componentes metálicos impressos em 3D.

Graphene Manufacturing Group (TSXV: GMG, OTCQX: GMGMF)

Avaliação: C$101,09 milhões

A GMG atua como uma empresa de tecnologia limpa, comercializando soluções de conservação e armazenamento de energia baseadas na sua tecnologia proprietária de síntese de grafeno. Os portfólios de produtos incluem revestimentos de gestão térmica aprimorados com grafeno para sistemas HVAC, dissipadores de calor, instalações industriais e centros de dados, além de aditivos lubrificantes para motores.

A empresa colabora com a Rio Tinto e a Universidade de Queensland no desenvolvimento de baterias de alumínio-grafeno, apoiada por financiamento do governo australiano. A aprovação do conselho em maio de 2025 destinou AU$900.000 à construção inicial da sua instalação de fabricação Gen 2.0 na Queensland, prevista para ser concluída em junho de 2026, com um investimento total de AU$2,3 milhões. As operações iniciais visam produzir 1 tonelada métrica por ano, escalando para 10 toneladas após o lançamento.

A expansão das vendas acelerou-se em 2025, com o lançamento direto no comércio eletrónico do G Lubricant em maio e a expansão das vendas diretas ao consumidor em mercados na Austrália, Reino Unido, Europa, China, Canadá e EUA a partir de julho.

Haydale Graphene Industries (LSE: HAYD)

Avaliação: GBP 23,78 milhões

Através de várias subsidiárias, a Haydale projeta, desenvolve e comercializa materiais avançados com tecnologia proprietária de tinta de aquecimento e integração de grafeno em aplicações industriais. A parceria com a Universidade de Manchester através do seu Graphene Engineering Innovation Centre (GEIC) apoia a investigação em aquecimento com tinta condutora para setores automotivos e residenciais.

O momentum comercial acelerou em 2025, com novos contratos anunciados em março com a Affordable Warmth Solutions para produtos de aquecimento de grafeno e com a National Gas Transmission para melhorias de rede. Em abril, foi confirmada a certificação CE para os sistemas de aquecimento de grafeno JustHeat, validando a conformidade europeia de segurança e ambientais.

HydroGraph Clean Power (CSE: HG, OTCQB: HGRAF)

Avaliação: C$518,48 milhões

A HydroGraph fabrica grafeno de alta pureza, hidrogénio e nanomateriais estratégicos através de licenciamento exclusivo da Kansas State University para síntese por detonação patenteada, que fornece grafeno com 99,8% de conteúdo de carbono. Uma colaboração de investigação com a Arizona State University demonstrou a adequação do Fractal Graphene para aplicações em betão de ultra-alto desempenho.

A atividade comercial intensificou-se em 2025, incluindo um anúncio de parceria técnica em fevereiro para aplicações em fibras de alto desempenho, o lançamento em março de dispersões avançadas de grafeno para eletrodos de armazenamento de energia desenvolvidos com a NEI, e o início em julho de um Programa de Parceiros de Compostagem direcionado à produção comercial de termoplásticos. A expansão no setor médico acelerou-se com o anúncio em agosto de um acordo de comercialização que posiciona a Ease Healthcare para lançar um teste de deteção de cancro do pulmão que incorpora o fractal Graphene da HydroGraph com tecnologia de biossensor Hawkeye Bio.

NanoXplore (TSXV: GRA, OTCQX: NNXPF)

Avaliação: C$536,64 milhões

Fundada em 2011, a NanoXplore consegue produzir grafeno em grande volume a preços acessíveis através de uma fabricação distinta e ambientalmente consciente. O pó GrapheneBlack melhora significativamente a reutilização e reciclagem de plásticos. A empresa foca-se nos mercados de baterias de íons de lítio através de tecnologia patenteada SiliconGraphene, que aplica revestimento de grafeno ao redor do silício para maior segurança e fiabilidade das células.

Prioridades de expansão incluíram aumentos de capacidade na instalação do Quebec, com clientes existentes a financiar partes substanciais dessa expansão. Os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025 (terminado em 31 de março de 2025) mostraram receitas trimestrais de C$30,45 milhões, uma diminuição de 10% face ao ano anterior, embora o EBITDA ajustado tenha fortalecido significativamente para C$1.420.555, contra C$571.968 no período do ano anterior.

Talga Group (ASX: TLG, OTCQX: TLGRF)

Avaliação: AU$230,05 milhões

A Talga opera como uma empresa verticalmente integrada de ânodos de bateria e materiais, gerindo a mineração de grafite e a fabricação de ânodos na Suécia, Japão, Austrália, Alemanha e Reino Unido. As linhas de produtos incluem aditivos de grafeno Talphite e Talphene para betão, revestimentos, plásticos e aplicações de armazenamento de energia, além de componentes condutores de bateria e soluções de reciclagem de grafite.

Conquistas regulatórias multiplicaram-se em 2025: em abril, a instalação de Luleå na Suécia recebeu a designação de Projeto Estratégico Net-Zero sob a legislação da UE, enquanto em junho foi aprovado o licenciamento de mineração de grafite Nunasvaara South no norte da Suécia. Os acordos comerciais expandiram-se substancialmente, com o compromisso de uma oferta vinculativa em maio com a Nyobolt para 3.000 toneladas métricas de produto de ânodo Talnode-C ao longo de quatro anos, começando em maio de 2025. Em agosto, foi lançado o Talnode-R, um produto proprietário de ânodo de grafite reciclado derivado de resíduos de gigafábricas e baterias de íons de lítio gastas.

Oportunidades no Setor Privado

Para além das entidades cotadas em bolsa, o capital privado substancial tem-se concentrado no desenvolvimento de tecnologia de grafeno. Os principais players privados incluem a ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea, Grafoid e Universal Matter, oferecendo vias adicionais de investimento para quem procura exposição ao avanço privado do grafeno.

Conclusão

O setor de baterias de grafeno e o mercado mais amplo de materiais de grafeno representam territórios de investimento promissores, à medida que as aplicações comerciais aceleram nos setores de armazenamento de energia, aeroespacial, automóvel e fabricação avançada. Com várias empresas de grafeno cotadas em bolsa a demonstrar expansão operacional, parcerias estratégicas e crescimento de receitas ao longo de 2024-2025, as opções de investidores abrangem diversos tamanhos de empresas e fases de desenvolvimento, cada uma contribuindo para a transformação do material de uma curiosidade laboratorial para uma pedra angular industrial.