Cinco potências de IA podem atingir uma avaliação combinada de $25 trilhões até 2030: Veja porquê

A revolução da inteligência artificial capturou a atenção de todos, mas será que a excitação está justificada? A história sugere que devemos ser céticos em relação aos ciclos de hype – lembra-se da impressão 3D? No entanto, às vezes, o entusiasmo inicial revela-se bem fundamentado. A internet é um exemplo perfeito: aqueles que apostaram nela cedo foram vindicados. A IA pertence a essa categoria de tecnologias transformadoras. A questão não é se a IA irá remodelar indústrias, mas quão rapidamente os maiores players irão expandir o seu domínio.

A Realidade Atual: Cinco Empresas a Liderar a Corrida

Os líderes de mercado de hoje não estão apenas a experimentar com IA – eles apostaram o seu futuro nela. Os seus compromissos estratégicos com a inteligência artificial têm impulsionado diretamente os recentes aumentos nos seus preços de ações. Aqui está onde se encontram atualmente estas cinco ações de IA:

Dados de 30 de maio de 2024

A ascensão da Microsoft ao topo este ano conta uma história importante. A parceria profunda com a OpenAI e a integração do GPT-4 em todo o seu ecossistema de produtos transformaram o seu modelo de negócio. Mais significativamente, esta relação revolucionou a oferta de serviços de cloud, criando uma barreira competitiva que os concorrentes têm dificuldade em replicar.

A Nvidia destaca-se como a clara vencedora nesta corrida neste momento. A procura pelos seus unidades de processamento gráfico não mostra sinais de abrandamento. Cada grande player quer acesso aos seus chips – a maioria compraria muito mais se pudesse. Esta vantagem baseada na escassez levou o preço das ações da Nvidia às estrelas.

A Apple enfrentou críticas por parecer lenta a abraçar a onda de IA generativa. A saturação do mercado de smartphones aumentou as preocupações dos investidores. Ainda assim, a empresa mantém-se competitiva com a Microsoft em termos de avaliação de mercado, sugerindo que o mercado ainda não descartou a sua história de IA.

O Alphabet e a Amazon também se apressaram a lançar produtos de IA generativa competitivos após a chegada explosiva do ChatGPT, que perturbou a indústria. Os modelos Gemini do Alphabet e os serviços de IA do Google Cloud mantêm a relevância da empresa, enquanto a recuperação da rentabilidade da Amazon – com lucros triplicados ano após ano no Q1 de 2024 – tranquilizou os investidores quanto à sua direção estratégica.

De $12,7 Trilhões para $25 Trilhão: A Fórmula de Crescimento

Estas cinco ações de IA comandam uma capitalização de mercado combinada de aproximadamente $12,7 trilhões atualmente. Para que quase dupliquem até $25 trilhão até 2030, são necessários desenvolvimentos específicos. Destacam-se três fatores críticos:

Migração em Massa para a Cloud Impulsiona a Criação de Valor

Os executivos estimam que cerca de 85% da infraestrutura de TI corporativa global ainda funciona localmente. Se a IA realmente proporcionar os retornos sobre o investimento que as empresas antecipam, uma migração massiva para plataformas de cloud torna-se inevitável. Esta mudança beneficiaria desproporcionalmente a Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud – os principais fornecedores de cloud. Também elevaria a Nvidia como o principal fornecedor de chips de infraestrutura de IA.

O incentivo económico é forte: organizações que aproveitarem com sucesso a IA irão superar aquelas que não o fizerem. Isto cria um ciclo auto-reforçador onde a adoção de cloud acelera, desde que a IA continue a entregar valor empresarial mensurável.

Inovação Sustentada em Hardware de IA

A sobrevivência da Nvidia como líder de mercado depende de avanços tecnológicos contínuos. A próxima plataforma de GPU Blackwell, que será lançada este ano, representa o próximo passo evolutivo. A gestão já indicou que gerações adicionais do Blackwell estão em desenvolvimento. Esta cadência de inovação garante que os concorrentes não possam alcançar simplesmente copiando a tecnologia existente.

Edge AI Surge como um Novo Mercado Enorme

Este fator é mais relevante para a trajetória de crescimento da Apple. Enquanto Microsoft, Alphabet, Nvidia e Amazon beneficiam principalmente da expansão do cloud, a Apple precisa de um catalisador diferente. A Edge AI – executar inteligência artificial diretamente em dispositivos móveis, em vez de enviar dados para servidores – pode ser esse catalisador. Com mais de 2 bilhões de dispositivos ativos globalmente, a Apple possui uma plataforma incomparável para a implementação de Edge AI.

Os Wildcards: O que Poderia Mudar Tudo

O caminho para $25 trilhão não está garantido. Uma recessão económica poderia reduzir drasticamente os gastos tecnológicos das empresas. As empresas podem descobrir que a IA não entrega os retornos antecipados. Os problemas inerentes à IA generativa – alucinações, problemas de precisão, preocupações de segurança – podem revelar-se mais persistentes do que o esperado, reduzindo o entusiasmo pelo investimento.

Por outro lado, avanços revolucionários podem acelerar o cronograma. Um grande avanço em inteligência artificial geral (AGI) poderia reconfigurar as avaliações de um dia para o outro. As capacidades de hardware de IA poderiam expandir-se ainda mais rápido do que as projeções atuais sugerem. O cenário otimista poderia fazer a previsão de $25 trilhão parecer conservadora.

O Veredicto

A excitação em torno das ações de IA parece fundamentada numa transformação genuína, não em mera especulação. Se estas cinco empresas atingirão exatamente $25 trilhão até 2030 permanece incerto. Mas apostar que a capitalização de mercado combinada destes líderes de IA aumentará substancialmente nos próximos seis anos parece razoavelmente justificado com base no momentum tecnológico atual e na sua posição estratégica.