A Retração do Mercado Acelera-se à medida que os Setores de Tecnologia e Mineração Enfrentam Pressões Crescentes

Ações caem em todo o mercado em sessão encurtada por feriado

Os principais índices dos EUA enfrentaram pressão de venda no último dia de negociação do ano, com o S&P 500 a descer -0,33%, o Dow Jones a descer -0,35% e o Nasdaq 100 a recuar -0,34%. Os mercados de futuros sinalizaram fraqueza semelhante, com contratos E-mini S&P de março a cair -0,35% e futuros E-mini Nasdaq de março a descer -0,38%. A retração do mercado mais amplo levou o S&P 500 e o Dow a mínimos de 1 semana, enquanto o Nasdaq 100 atingiu um mínimo de 1,5 semanas.

Os volumes de negociação permaneceram baixos durante toda a sessão, já que os mercados na Alemanha e no Japão permaneceram fechados por feriados de Ano Novo, limitando a participação geral do mercado. O ambiente de volume reduzido amplificou os movimentos em condições de negociação fraca.

O que está impulsionando a queda das ações: fraqueza em chips e pressão de commodities

As ações de semicondutores emergiram como o principal peso negativo nas ações, com fabricantes de chips incluindo Micron Technology ( a cair >-1%), KLA Corp, Western Digital, Marvell Technology, Qualcomm e Broadcom, todos caindo mais de -1%. Essa fraqueza no setor de chips refletiu preocupações mais amplas sobre a dinâmica de demanda no espaço de semicondutores.

As ações relacionadas à mineração estenderam as perdas junto com a queda nos preços de metais preciosos. O ouro caiu para um mínimo de 2,5 semanas, enquanto os preços da prata despencaram mais de -7%, pressionando as ações de mineração. Newmont e Barrick Mining caíram fortemente, com Freeport-McMoRan a descer -0,69% e Hecla Mining a cair -0,46%.

Dados econômicos indicam força no mercado de trabalho, complicando a perspectiva do Fed

Um relatório de emprego hawkish surpreendeu o mercado, pois as reivindicações semanais de desemprego nos EUA caíram inesperadamente 16.000, atingindo um mínimo de 1 mês de 199.000, sinalizando um mercado de trabalho mais apertado do que o esperado. Essa força nos dados de emprego elevou o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos +2 pontos base, para 4,14%, enquanto os traders reavaliaram os riscos de inflação e a direção da política do Fed.

Enquanto isso, dados econômicos chineses ofereceram um ponto positivo para as perspectivas de crescimento global. O PMI de manufatura de dezembro acelerou +0,9 pontos, para 50,1, a expansão mais rápida em 9 meses e bem acima das expectativas de 49,2. O PMI de serviços também superou as expectativas, subindo para 50,2 contra uma previsão de 49,6.

Ventos favoráveis sazonais enfrentam obstáculos de curto prazo

Historicamente, as últimas duas semanas de dezembro favorecem retornos de ações, com o S&P 500 ganhando 75% das vezes desde 1928, com uma média de +1,3%. No entanto, o rally deste ano enfrenta obstáculos devido a rendimentos elevados de títulos e fraqueza específica de setores.

Movimentos destacados de ações em meio a sentimento misto

Além do caos em chips e mineração, nomes individuais mostraram caminhos divergentes. Corcept Therapeutics despencou mais de -51% após a FDA rejeitar seu candidato a medicamento relacorliant, citando evidências insuficientes de eficácia. GlobalFoundries caiu mais de -2% após uma redução de classificação pela Wedbush para neutra.

Do lado positivo, Vanda Pharmaceuticals disparou mais de +31% após a aprovação da FDA para seu medicamento Nereus, que trata vômito induzido por movimento. Terawulf subiu mais de +5% após uma atualização da Keefe, Bruyette & Woods para desempenho superior. Nike ganhou mais de +2% após registros na SEC revelarem compras do CEO de aproximadamente $1 milhões em ações.

Olhando para o futuro: chances de corte de juros do Fed permanecem baixas

Os mercados estão precificando apenas uma probabilidade de 15% de um corte de 25 pontos base na taxa na reunião de política do Federal Reserve de 27-28 de janeiro, sugerindo que o banco central manterá sua postura hawkish diante de dados de mercado de trabalho mais fortes do que o esperado.