Encontrar o Investimento Perfeito: Por que a Escolha de Ações com IA de Eric Fry Realmente Cumpre em Todos os Aspectos

O Desafio de Encontrar Ações que Verificam Todas as Caixas

Todo investidor sonha em descobrir a mesma fórmula mágica: uma empresa com crescimento explosivo, forte rentabilidade e uma avaliação razoável. Parece bom demais para ser verdade – e muitas vezes, é. A maioria das ações destaca-se em uma ou duas dimensões, mas falha na terceira. É isso que torna as empresas verdadeiramente excepcionais tão raras e valiosas.

Considere a história tradicional de sucesso em investimentos: Warren Buffett comprou a Apple Inc. (AAPL) em 2016, quando ela negociava a apenas 11X lucros futuros, gerando eventualmente $120 bilhões em retornos para a Berkshire Hathaway. Eric Fry identificou de forma semelhante vencedores multidimensionais, incluindo um ganho de 1.350% em apenas 11 meses de outra jogada excepcional em 2021. Essas oportunidades de “pacote completo” – combinando crescimento rápido, rentabilidade genuína e preço justo – representam o auge da análise de ações.

Por que a Maioria das Ações de Crescimento Ficará Aquém

Pegue Xometry Inc. (XMTR) como uma ilustração da armadilha de uma única dimensão. Este marketplace de impressão 3D usa software de IA para combinar clientes com fabricantes. A tecnologia resolve um problema real: pequenas empresas agora podem precificar instantaneamente pedidos complexos personalizados, e grandes clientes se beneficiam de uma competição digital de mercado que direciona pedidos para produtores mais econômicos.

Os números contam uma história de crescimento convincente. A Xometry espera que os lucros líquidos passem de negativos $2 milhões para positivos $13 milhões neste ano, e depois dobrem duas vezes nos próximos 24 meses. No entanto, esse hiper crescimento mascara fraquezas significativas:

• Preocupações com a rentabilidade: A empresa opera com prejuízo desde que abriu capital em 2021, tornando-se pouco atraente para carteiras conservadoras
• Prêmio de avaliação: As ações comandam 110X lucros futuros – mais de cinco vezes a média do S&P 500 – representando uma aposta especulativa, não uma pechincha

Esta é a ação de ameaça única. Ela vence na dimensão de crescimento, mas falha em valor e qualidade.

As Empresas Dois-em-Um de Três

Arm Holdings PLC (ARM), a designer britânica de arquitetura de chips, demonstra o cenário de “quase lá”. O domínio da empresa é impressionante: seus designs alimentam 99% de todos os processadores de smartphones e cada vez mais entram em data centers, dispositivos IoT e veículos elétricos. A economia é excepcional – a Arm arrecada 5% de royalties sobre o preço final de venda dos dispositivos que usam sua arquitetura, gerando mais de 40% de retorno sobre o capital investido.

Seu foco em aceleradores de IA eficientes em consumo de energia gerou entusiasmo genuíno. Analistas projetam um crescimento médio de lucros de 25% ao ano nos próximos três anos. Ainda assim, o mercado penaliza essa promessa com um múltiplo de 61X lucros futuros – tornando-se duas vezes mais caro que operadores comparáveis. Recentemente, a ação caiu 12% apesar de superar os lucros, simplesmente porque a gestão orientou um crescimento sequencial de receita “apenas” 12% para US$ 1,05 bilhão.

Isso representa a empresa de duas ameaças: crescimento e rentabilidade presentes, mas avaliação problemática.

A Verdadeira Vencedora Tripla-Ameaça

Corning Inc. (GLW) é onde Eric Fry identificou o que os mercados sistematicamente subestimam. A empresa de ciência dos materiais com 172 anos dificilmente soa revolucionária. Mas, por baixo da superfície, há uma aula de posicionamento estratégico:

O Motor de Crescimento: A Corning fabrica a infraestrutura de fibra óptica de alta qualidade que alimenta os data centers modernos. À medida que a infraestrutura de IA exige mais largura de banda em redes de servidores, essa tecnologia torna-se cada vez mais crítica. A conectividade de data centers representa um dos segmentos de crescimento mais rápido da Corning, impulsionando a expansão em uma indústria projetada para acelerar significativamente.

Rentabilidade Comprovada: A Corning manteve lucros operacionais positivos por duas décadas consecutivas – sobrevivendo às recessões de 2008 e 2020 intacta. A empresa espera que o retorno sobre o patrimônio cresça para 17% neste ano, aproximadamente o dobro da média do mercado. Isso não é promessa especulativa; é execução demonstrada.

Avaliação Atraente: A Corning negocia a 19X lucros futuros, abaixo da média de 20,2X do S&P 500. A empresa gera aproximadamente US$ 2,8 bilhões em lucros antes dos impostos por ano. Está precificada para moderação, apesar de atuar em mercados explosivos.

Enfrentando os Riscos Ocultos

Céticos perguntam com razão: se esta empresa verifica todas as caixas, qual é o problema? O mercado identificou preocupações legítimas. Fabricantes de televisores enfrentam tarifas de exportação significativas para os Estados Unidos. O financiamento federal para expansão de banda larga enfrenta possíveis cortes orçamentais. Essas pressões provocaram uma queda de 15% desde fevereiro.

No entanto, análises sugerem que esses obstáculos são gerenciáveis. Noventa por cento da receita da Corning nos EUA vem de produtos fabricados nos EUA, enquanto 80% das vendas na China são feitas na China. A exposição direta às tarifas provavelmente permanece abaixo de $15 milhão – essencialmente um erro de arredondamento frente a US$ 2,8 bilhões em lucros antes dos impostos esperados. Além disso, a Corning está liderando uma cadeia de suprimentos de módulos solares totalmente baseada nos EUA, que pode ajudar os fabricantes a navegar pela exposição às tarifas, potencialmente chegando a 3.500% se as propostas atuais avançarem.

A Jogada de Vantagem Competitiva

A pesquisa de Eric Fry também identificou outra oportunidade de tripla ameaça, competindo diretamente na tecnologia de semicondutores de alto desempenho. Esta empresa opera sob condições de mercado incomuns: apesar de demonstrar uma execução operacional excelente e uma força de balanço quase imbatível, os investidores têm sistematicamente descartado ações.

As operações principais estão acelerando, especialmente na sua divisão emergente de data centers. Este segmento quase dobrou a receita ano a ano e agora representa metade da receita total da empresa – penetração notável considerando a relativa juventude da divisão. A empresa atua como fornecedora principal de tecnologia de semicondutores de ponta, com exposição cada vez mais lucrativa em várias aplicações de IA.

Curiosamente, essa firma quase adquiriu um concorrente muito maior no início dos anos 2000 – uma nota histórica que sugere uma gestão visionária e capacidade técnica. A avaliação atual tornou-se atraente em relação ao desempenho operacional e ao posicionamento competitivo.

A Conclusão Para o Investidor

Encontrar ações que entregam simultaneamente crescimento, rentabilidade e valor representa o maior desafio na gestão de carteiras. A maioria das empresas sacrifica uma dimensão pelas outras. A Corning demonstra que uma análise paciente pode identificar negócios que verificam todas as três caixas, especialmente quando o sentimento de mercado temporariamente sobrecarrega a análise fundamental.

A identificação dessas oportunidades multidimensionais por Eric Fry – detalhada em suas recentes transmissões de pesquisa – ilustra por que a análise sistemática de ações continua a superar o trading reativo impulsionado pelo sentimento.