Ações de Médio Capitalização em IA posicionadas para desafiar os gigantes da tecnologia na próxima meia década

O boom da inteligência artificial criou oportunidades sem precedentes em todo o panorama de investimentos. Enquanto nomes de mega-cap como Nvidia já entregaram retornos extraordinários, empresas emergentes de mid-cap em infraestrutura de IA e setores relacionados estão a construir a espinha dorsal para a próxima onda de expansão da indústria. Três empresas destacam-se como potenciais outperformers: Cipher Mining, Ondas Holdings e Argan.

A Jogada de Infraestrutura: A Aceleração de Capacidade da Cipher Mining

A Cipher Mining conseguiu pivotar com sucesso de mineração de criptomoedas para se tornar uma potência em infraestrutura de IA. A empresa fornece megawatts de capacidade computacional a grandes empresas de tecnologia, sendo sua parceria mais significativa um contrato de $367 bilhões de dólares com a Amazon Web Services ao longo de 15 anos. Este acordo sozinho representa aproximadamente $36 milhões em receita recorrente anual.

O que torna a Cipher Mining particularmente atraente é sua estratégia agressiva de expansão. A empresa atualmente opera uma pipeline de 3,4 gigawatts—equivalente a 3.400 megawatts de capacidade. Para colocar em perspectiva, cada negócio adicional comparável ao acordo com a AWS poderia gerar centenas de milhões em receita anual. Com aquisições recentes, como o site de Ohio de 200 megawatts, a Cipher Mining demonstra sua capacidade de garantir oportunidades em todo os Estados Unidos, não apenas na sua base original no Texas.

A ação refletiu esse momentum ao triplicar de valor durante 2025, mas os investidores acreditam que isso é apenas o ato inicial. Com mais 10 negócios em escala AWS potencialmente ao alcance da capacidade atual da pipeline, a oportunidade de escalabilidade de receita se estende às bilhões.

Velocidade de Crescimento: O Momentum de Drones da Ondas Holdings

A Ondas Holdings representa um arquétipo de crescimento diferente—aceleração rápida por meio de aquisições e penetração de mercado. A fabricante de drones é especializada em sistemas autônomos alimentados por IA, atendendo clientes governamentais e comerciais.

A trajetória da empresa tem sido impressionante. A receita do terceiro trimestre atingiu $10,1 milhões, com um aumento de 60% trimestre a trimestre. A gestão orientou uma receita de $110 milhões para o ano completo de 2025, mas o verdadeiro catalisador é a meta preliminar de $10 milhões para 2026—mais que triplicar o crescimento ano a ano. O momentum recente inclui $3 milhões em novos pedidos de sistemas autônomos fechados ao final de 2025.

Com uma avaliação de mercado de $3 bilhões e projeções de escala tão agressivas, a Ondas Holdings possui uma avaliação premium. No entanto, a execução na orientação justificou o entusiasmo dos investidores, com a ação quase quadruplicando em 2025.

Capacidade de Construção: A Vantagem do Backlog da Argan

Data centers de IA demandam expertise especializada em construção que difere fundamentalmente de construções tradicionais de data center. A Argan fornece esse serviço crítico, e a posição da empresa parece formidável.

A construtora está gerenciando um backlog recorde de bilhões, enquanto mantém contratos para aproximadamente 6 gigawatts de ativos geradores de energia. Com apenas uma capitalização de mercado de $4,3 bilhões, esse backlog representa uma alavancagem operacional excepcional. O CEO David Watson indicou que a empresa espera adicionar novos projetos regularmente enquanto processa os compromissos existentes, garantindo uma aceleração sustentada de receita nos próximos trimestres.

O desempenho da Argan em 2025 mais que dobrou de valor, estendendo um ganho de 600% em cinco anos. Embora a receita trimestre a trimestre tenha mostrado uma modesta fraqueza no terceiro trimestre do exercício de 2026, o enorme backlog sugere que isso é uma questão de timing temporária, e não uma fraqueza fundamental.

O Contexto Mais Amplo

Essas três empresas representam coletivamente camadas distintas do desenvolvimento de infraestrutura de IA—fornecimento de capacidade computacional, implantação de sistemas autônomos e execução de construções físicas. À medida que as cargas de trabalho de inteligência artificial se intensificam e a adoção empresarial acelera, a demanda por cada segmento deve crescer de forma correspondente. A posição de mid-cap oferece um potencial de valorização significativo para investidores que monitoram ações de IA e jogadas de infraestrutura nos próximos anos.