BTC a ultrapassar 94.927 dólares, posições vendidas de 8,5 mil milhões de dólares estão a ser liquidadas, duas grandes faixas de risco de mercado surgem

De acordo com os dados mais recentes, o Bitcoin enfrenta um risco significativo de liquidação em determinados níveis de preço. Se o BTC ultrapassar os 94.927 dólares, a intensidade de liquidação acumulada nas principais exchanges será de 8,5 bilhões de dólares; por outro lado, se cair abaixo de 86.682 dólares, a intensidade de liquidação de posições longas atingirá 8,48 bilhões de dólares. O preço atual do BTC está próximo de 91.031,95 dólares, situando-se entre esses dois níveis críticos, e o mercado enfrenta riscos claros em ambas as direções.

Sinais de mercado por trás dos dados de liquidação

O que é intensidade de liquidação

A intensidade de liquidação reflete a quantidade de contratos que podem ser forçados a fechar quando o preço atinge determinado nível. Quanto maior a coluna de liquidação, mais intensa é a onda de liquidez gerada ao atingir esse ponto, podendo aumentar a volatilidade do mercado.

O atual cenário de riscos em ambas as direções

De acordo com os dados, a pressão de liquidação no BTC é relativamente equilibrada:

Essa distribuição simétrica de liquidações indica que tanto posições longas quanto curtas estão relativamente equilibradas no mercado. Seja uma quebra para cima ou para baixo, ambos podem desencadear uma cadeia de liquidações, ampliando a volatilidade do preço.

Mudanças sutis no sentimento de mercado

A pressão de venda ainda existe, mas o sentimento está se acalmando

Dados relacionados mostram a complexidade do mercado:

• Fluxo de fundos: Nos últimos 7 dias, as principais exchanges tiveram uma saída líquida de 6.317,80 BTC, sendo 1.858,91 BTC saindo da OKX e 1.716,22 BTC da Kraken. Isso indica que ainda há uma pressão de venda contínua.

• Sentimento no mercado dos EUA: O índice de prêmio do Bitcoin na Coinbase permaneceu por 5 dias consecutivos em desconto (atualmente -0,126%), indicando que as vendas no mercado americano continuam fortes, possivelmente com instituições ou fundos regulados saindo gradualmente.

• Taxas de financiamento estão mudando: Dados recentes mostram que as taxas de financiamento de BTC e ETH em exchanges centralizadas e descentralizadas voltaram a níveis neutros, sinalizando que o mercado não está mais pessimista em relação às principais criptomoedas. Isso é um sinal positivo — o sentimento de pessimismo extremo está se dissipando.

Opinião pessoal

Essa contradição reflete que o mercado está em um ponto de inflexão. O fluxo de fundos está saindo, o prêmio está diminuindo, parecendo pessimista, mas a neutralidade nas taxas de financiamento indica que o sentimento de curto prazo de baixa já foi parcialmente liberado, e o mercado pode estar aguardando a confirmação de uma nova direção.

Significado dos níveis de preço

O preço atual do BTC está entre duas zonas de liquidação intensas, uma posição relativamente frágil. Para cima, é necessário romper os 94.927 dólares para desencadear uma liquidação em grande escala de posições short (o que impulsionaria o preço para cima); para baixo, é preciso cair abaixo de 86.682 dólares para desencadear uma liquidação em grande escala de posições longas (o que empurraria o preço para baixo).

Em outras palavras, se o preço conseguir romper efetivamente qualquer um desses níveis, a onda de liquidações subsequente pode impulsionar ainda mais o movimento na mesma direção, criando um efeito de aceleração. Mas, se o preço oscilar dentro dessa faixa, pode ficar em um impasse.

Direções de atenção futura

Há cerca de 4.000 dólares de espaço para subir até os 94.927 dólares, e aproximadamente 4.350 dólares de espaço para cair até os 86.682 dólares. Esses dois níveis serão pontos-chave de observação para o mercado nas próximas sessões. Quando o preço se aproximar de qualquer um deles, podem ocorrer movimentos voláteis. É importante acompanhar continuamente o fluxo de fundos e as mudanças no índice de prêmio do Coinbase — se o prêmio começar a se tornar positivo ou se o fluxo de fundos aumentar, isso pode indicar uma reversão no sentimento do mercado americano.

Resumo

Os dados de liquidação do BTC mostram que o mercado está em um estado relativamente equilibrado, porém frágil. A intensidade de liquidação de 8,5 bilhões de dólares existe em ambas as direções, o que significa que qualquer quebra de níveis críticos pode desencadear movimentos bruscos. Embora haja pressão de venda, o sentimento já começou a se acalmar, criando condições para uma possível recuperação. Os investidores devem monitorar de perto os níveis de 94.927 dólares e 86.682 dólares, bem como o comportamento do preço ao redor desses níveis, pois eles determinarão a direção do mercado no curto prazo.