Búfalo na criptomoeda e urso: como negociar em qualquer mercado

Cada pessoa que começa a investir em criptomoedas, cedo ou tarde, enfrenta duas condições opostas do mercado. Elas determinam não só a rentabilidade do portefólio, mas também o estado psicológico dos traders. Vamos entender como funciona o mercado em alta na crypto, por que a tendência de baixa não é um veredicto e como obter lucros em qualquer condição.

Urso ataca: o que acontece durante a queda de preços

O mercado em baixa (bear market) é a fase em que os investidores se desfazem massivamente de ativos. O valor das criptomoedas cai 20% ou mais em relação aos picos históricos. Pânico, insegurança e medo de perdas adicionais tornam-se as principais emoções dos participantes do mercado.

É notável que em 2018 o bitcoin percorreu o caminho de $20 000 até $3 000 — um dos exemplos mais marcantes de como rapidamente o humor pode se inverter. Nesses períodos, os volumes de negociação caem, a liquidez diminui e o ambiente de notícias torna-se exclusivamente negativo: fala-se de proibições regulatórias, crises econômicas e perdas de grandes investidores.

No entanto, os períodos de baixa não significam apenas perdas. Traders experientes usam esses momentos para posições curtas (shorting), transferem capital para stablecoins e diversificam o portefólio. Além disso, o mercado em baixa cria condições excelentes para comprar ativos a preços baixos antes do próximo ciclo de alta.

Mercado em alta: quando o otimismo domina o mercado

O cenário oposto — mercado em alta (bull market) — caracteriza-se por crescimento sustentado dos preços, influxo de novos investidores e altos volumes de negociação. As criptomoedas nesses momentos valorizam-se 20% ou mais, a capitalização do mercado aumenta e o interesse por ativos digitais atinge novos picos.

Um exemplo clássico é o período de 2020–2021, quando o bitcoin cresceu de $10 000 até $69 000. Essa alta no mercado de crypto foi apoiada pelo crescente interesse de investidores institucionais, pelo desenvolvimento de projetos de blockchain e por notícias positivas do ecossistema. Havia confiança predominante, negociações ativas e cada pequena correção era vista como oportunidade de compra.

Durante o mercado em alta, os traders usam estratégias de investimento de longo prazo, aplicam a abordagem HODL (manutenção de ativos independentemente de oscilações temporárias) e negociam seguindo a tendência — comprando em correções locais e vendendo nos picos de valorização.

Tabela: principais diferenças entre as duas fases

Perguntas frequentes sobre as fases do mercado

Quanto duram esses ciclos? Os mercados em alta geralmente duram de 1 a 3 anos, os de baixa — de alguns meses até 1,5-2 anos. A duração depende das condições macroeconômicas e do ambiente de notícias.

Como identificar o início de um novo ciclo? A reversão do mercado pode ser detectada por análise técnica dos gráficos, mudança nos volumes de negociação, surgimento de notícias positivas (ou negativas) e alterações na regulamentação de criptomoedas.

É possível lucrar em mercado em baixa? Com certeza. Shorting, investimentos em stablecoins, diversificação de portefólio e compra seletiva de projetos promissores a preços baixos — todas essas abordagens geram lucros.

Quando esperar a mudança de tendência?

Prever exatamente o momento de reversão é impossível, mas há sinais confiáveis. O mercado em alta começa com aumento do interesse por criptomoedas, reversão de tendência nos gráficos após uma longa queda, adoção de ativos digitais por instituições. O mercado em baixa inicia-se com uma queda abrupta após um longo período de crescimento, vendas pânico e aumento da pressão regulatória.

Como lucrar independentemente da direção?

Em mercado em alta, utilize estratégias de investimento de longo prazo, HODL e negociação seguindo a tendência. Em mercado em baixa, tome posições curtas, transfira fundos para stablecoins, distribua risco entre vários ativos.

A regra principal: analise o mercado, não confie apenas nas emoções, aplique estratégias testadas e lembre-se sempre da importância da diversificação. Assim, é possível minimizar perdas e maximizar lucros, independentemente da fase dominante no mercado de crypto.