Quer comprar ações americanas através de subordinação? Primeiro, entenda esses detalhes para não sair no prejuízo

Como os investidores taiwaneses podem entrar no mercado de ações dos EUA? Muitos iniciantes pensam primeiro em ordens de subconta, mas como abrir uma conta de subconta? As taxas de corretagem podem ser uma armadilha? Qual método é mais vantajoso? Este artigo organiza para você um guia completo para comprar ações americanas via subconta.

Qual é a essência do funcionamento da subconta?

A denominação completa de subconta é “Negócios de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato”, ou seja, uma corretora nacional atua como seu agente para fazer ordens no exterior. Após abrir uma conta na corretora em Taiwan, ela encaminhará sua ordem para uma corretora parceira no exterior para execução, por isso chama-se “sub” — a ordem é delegada duas vezes.

Dessa forma, o investidor pode acessar ações, ETFs e títulos de vários mercados como EUA, Japão, Hong Kong, China, sendo a compra de ETFs de ações americanas via subconta a forma de investimento no exterior com maior volume de negociação em Taiwan.

Subconta VS corretora no exterior: qual escolher?

Quer comprar ações americanas, há basicamente duas opções:

Vantagens e desvantagens da subconta

Para iniciantes em investimentos no exterior, a subconta é mais segura, prática e amigável; mas se você pretende negociar com frequência ou investir grandes quantias, as vantagens de custo de uma corretora no exterior se tornam mais evidentes.

Como realizar uma compra passo a passo com a subconta?

Desde o pedido até a posse das ações, o processo envolve quatro etapas:

Primeiro passo: delegação do investidor — você faz a ordem de compra de ações no exterior pelo app ou site da corretora taiwanesa

Segundo passo: encaminhamento da ordem — após receber a ordem, a corretora taiwanesa a repassa imediatamente para a corretora parceira registrada na bolsa no exterior

Terceiro passo: execução no exterior — a corretora parceira realiza a compra e venda no mercado local, completando a liquidação

Quarto passo: liquidação e custódia — o resultado da operação é reportado à corretora em Taiwan, e suas ações ficam sob custódia na conta de custódia no exterior da corretora, prática padrão e legal no mercado internacional

É importante notar que a subconta aceita apenas ordens limitadas, não podendo usar ordens de mercado instantâneas, e a conta deve ter fundos suficientes para a execução.

Quais são as taxas de corretagem na subconta? Não é só comissão

Principais custos de transação

Taxa de comissão — custo mais direto, aproximadamente 0,1% a 1% do valor da transação, geralmente com mínimo de 25 a 50 dólares. Algumas corretoras já ajustaram suas políticas, como a Cathay Securities, que eliminou o limite mínimo, reduzindo o custo para pequenas negociações.

Custos relacionados às bolsas — além da comissão, considere:

• Imposto da SEC dos EUA: 0,00278% na venda
• Taxa de atividade de negociação(TAF): US$0,000119 por ação, limite máximo de US$5,95 por operação
• Tarifas da bolsa: variam conforme o mercado, geralmente cerca de 0,00565% para compra e venda

Custos fiscais

Imposto sobre dividendos — dividendos de ações americanas sofrem uma retenção de 30%, podendo solicitar reembolso, mas o procedimento é complexo. Só há necessidade de pagar imposto adicional se a renda pessoal ultrapassar 6,7 milhões de TWD, e o imposto básico for maior que o imposto de renda comum. O cálculo do imposto básico é: ( Renda básica – 6,7 milhões) × 20%

Diferença cambial — a subconta usa uma taxa de câmbio fixa da corretora, o que gera custos de spread cambial

Taxas de remessa internacional — variam conforme o banco, alguns bancos (como Taishin Bank) isentam essa taxa

Regras de negociação ao comprar ações americanas via subconta

1. Somente ordens limitadas — não é possível usar ordens de mercado, deve-se definir o preço antecipadamente
2. Débito T+1, liquidação T+3 — após a compra, o débito ocorre no dia seguinte, e a liquidação na terceira dia útil (prazo de liquidação do mercado é T+2)
3. Fundos devem estar suficientes — pode fazer a ordem, mas se o saldo for insuficiente, não será executada
4. Proibido financiamento e margem — não é possível tomar empréstimos ou vender a descoberto
5. Horário de negociação nos EUA — das 09:30 às 16:00 (horário de Taiwan no horário de verão: 21:30 às 04:00, no horário padrão: 22:30 às 05:00)
6. Feriados bancários afetam — a subconta em si não fecha, mas o setor de câmbio do banco pode estar fechado
7. A maioria permite day trade — conforme regulamento da corretora

Como abrir uma conta de subconta? Passo a passo completo

Para comprar ações americanas via subconta em Taiwan, é necessário abrir duas contas simultaneamente: conta de subconta na corretora taiwanesa e conta em moeda estrangeira.

Requisitos para abertura

• Maior de 18 anos, residente em Taiwan

Documentos necessários

✓ Documentos originais de dupla identificação (cartão de identidade, passaporte ou residência) ✓ Segundo documento (cartão de saúde, carteira de motorista, etc.) ✓ Carimbo (necessário para solicitação presencial) ✓ Cópia do extrato bancário (comprovação de fundos)

Como abrir

Presencial — vá a uma filial da corretora em Taiwan para assinar o contrato, o atendente irá orientar na escolha da moeda de liquidação (TWD ou USD)

Online — acesse o site da corretora, envie os documentos e conclua a solicitação digitalmente

Após a abertura, transfira fundos para a conta de liquidação da subconta, e os fundos e ações ficarão sob custódia da corretora.

Tabela comparativa de taxas das principais corretoras de subconta em Taiwan

Exemplo de negociação eletrônica, comparando as taxas das principais corretoras:

Dica principal na escolha da corretora — as taxas variam pouco entre elas, mas é possível negociar descontos melhores. Em comparação com corretoras no exterior, os custos ainda são relativamente altos, não sendo recomendável para negociações de alta frequência. Atualmente, a Cathay Securities, que eliminou o limite mínimo, é a opção mais competitiva em taxas.

Outras formas de investir em ações americanas além da subconta

Abrir conta diretamente com corretoras no exterior

Acessar corretoras americanas como FirstTrade para negociar ações, futuros, opções e ETFs. Vantagem: comissão zero, custos muito baixos. Desvantagem: alta barreira de entrada, interface geralmente em inglês.

Negociação de CFD de ações americanas

Contratos por diferença (CFD) com ações dos EUA como ativo subjacente, permitindo negociações bidirecionais, uso de alavancagem, com pouco capital inicial. Taxas muito baixas (0,01-0,015%), sem comissão, apenas spread e overnight. Ideal para traders frequentes ou que usam alavancagem.

Devo escolher a subconta ou outros métodos?

A subconta é adequada para — negociações pouco frequentes, instrumentos simples, investidores de longo prazo, por ser prática e fácil, mas com custos relativamente altos.

Corretoras no exterior são indicadas para — negociações frequentes, portfólio diversificado, que desejam lidar com moedas por conta própria.

CFD é indicado para — investidores que querem custos baixos, não querem muitas complicações e precisam de alavancagem.

A decisão depende do seu perfil de investimento, frequência, capital e tolerância ao risco, podendo aumentar bastante a eficiência do seu investimento.