Investimento em Euro/TWD que deve ler: oportunidades nos próximos 5 anos com base em dados de 20 anos

Quer investir em euro-taiwanês mas não sabe por onde começar? Que tal dar uma olhada nas oscilações que a segunda maior moeda de reserva global enfrentou nos últimos 20 anos? Desde a crise financeira de 2008 até à crise da dívida na Europa, passando pelos recentes tumultos geopolíticos, cada onda de volatilidade esconde oportunidades de lucro para os investidores.

Será que o euro-taiwanês ainda pode valorizar nos próximos 5 anos? O segredo está nestes três pontos

A possibilidade de lucrar com o euro-taiwanês não depende de adivinhações, mas sim de três fatores centrais.

Primeiro, se o crescimento económico na zona euro poderá reverter a tendência. Atualmente, o principal problema da zona euro é uma taxa de crescimento próxima de zero, agravada pelo envelhecimento da indústria e pelos frequentes choques geopolíticos. O PMI da manufatura mais recente caiu abaixo de 45, refletindo um cenário económico pessimista para os próximos seis meses. Mas justamente por isso, uma vez que a economia tocar o fundo, o euro-taiwanês poderá entrar numa fase de valorização.

Segundo, a direção da política monetária do BCE. Quando o Federal Reserve dos EUA começou a sinalizar uma pausa na subida de juros no final de 2023, o BCE manteve uma postura cautelosa. Apesar de as taxas de juros do euro serem inferiores às do dólar, manter juros mais altos pode estimular a valorização do euro-taiwanês. Com base em ciclos anteriores de redução de juros nos EUA, geralmente nos próximos 3 a 5 anos o dólar tende a enfraquecer, beneficiando o euro.

Terceiro, as mudanças na conjuntura económica global. Se a economia mundial crescer forte, a procura por produtos da zona euro aumentará, valorizando o euro-taiwanês; caso contrário, pode haver uma fuga de capitais de volta para os EUA, levando à desvalorização do euro.

Os códigos de subida e descida do euro-taiwanês nos últimos 20 anos

Para prever o futuro, é preciso entender o passado.

O pico histórico de julho de 2008: o euro face ao dólar atingiu 1.6038, o último grande momento antes da crise financeira. Na altura, a falência do Lehman Brothers desencadeou uma contração global de crédito, o sistema bancário europeu enfrentou enorme pressão, empresas e consumidores tiveram dificuldades de financiamento, e a economia entrou em recessão. Apesar do BCE ter cortado juros e iniciado programas de QE, essas medidas pressionaram a moeda. Logo depois, veio a crise da dívida na Europa, com problemas de dívida na Grécia, Irlanda, Portugal, Espanha e Itália, levando a uma desconfiança geral no valor do euro, iniciando uma queda de 9 anos.

O ponto mais baixo de janeiro de 2017: o euro caiu para 1.034 face ao dólar. Mas, antes e depois, a situação começou a melhorar. As políticas de estímulo do BCE começaram a surtir efeito, a taxa de desemprego na zona euro caiu abaixo de 10%, o PMI da manufatura ultrapassou 55, impulsionando a confiança do mercado. Além disso, as eleições na França e na Alemanha mostraram-se mais otimistas, e as negociações do Brexit também se acalmaram, levando a uma recuperação do euro após uma fase de sobrevenda.

O pico de curto prazo de fevereiro de 2018: o euro atingiu 1.2556, o valor mais alto desde maio de 2015. Mas a bonança durou pouco: o Fed continuou a apertar a política monetária e sinalizou novas subidas de juros, fortalecendo o dólar. Simultaneamente, o crescimento na zona euro desacelerou, a política na Itália ficou instável, e o euro-taiwanês recuou.

O ponto mais baixo de setembro de 2022: o euro caiu a 0.9536 face ao dólar, nos últimos 20 anos. A principal causa foi a guerra Rússia-Ucrânia, que elevou o sentimento de aversão ao risco, levando fundos para o dólar. Mas a recuperação veio rapidamente: o BCE aumentou juros duas vezes em julho e setembro, encerrando 8 anos de juros negativos; os preços de energia começaram a cair, aliviando custos empresariais; e as preocupações com a guerra também diminuíram. O euro-taiwanês começou a subir novamente.

Estratégia de investimento para 2024 e os próximos 5 anos

Com base na história e na conjuntura atual, os investidores podem fazer as seguintes previsões:

No primeiro semestre de 2024, o euro-taiwanês poderá estar mais fraco. Mas, se os EUA começarem a cortar juros e não ocorrer uma crise financeira significativa, o euro provavelmente retomará a tendência de valorização até que o BCE reduza drasticamente as taxas. Se ocorrerem eventos geopolíticos importantes nos próximos cinco anos, o capital pode voltar aos EUA, fortalecendo o dólar e enfraquecendo o euro.

Isso significa que os investidores devem acompanhar de perto os dados económicos e as notícias dos EUA e da zona euro para entender a direção geral da economia.

Como os investidores taiwaneses podem participar do investimento em euro-taiwanês?

Para diferentes perfis de risco, há várias opções:

Contas de câmbio em bancos: indicadas para investidores conservadores, podem ser abertas em bancos comerciais taiwaneses ou internacionais. Geralmente, permitem comprar moeda, mas não vender a descoberto, e podem ter limites de capital.

Corretoras internacionais de câmbio: ideais para pequenos investidores e traders de curto prazo, oferecem plataformas de CFD, com alavancagem flexível, perfeitas para quem busca altos retornos.

Corretoras de valores: também oferecem serviços de câmbio, permitindo comprar e vender euro através de plataformas específicas.

Bolsa de futuros: indicada para investidores experientes, possibilita negociar contratos futuros de euro.

Último aviso para quem deseja investir em euro-taiwanês

O futuro do euro-taiwanês depende de uma análise combinada de crescimento económico, política do banco central e conjuntura global. Os dados dos últimos 20 anos mostram que cada crise traz oportunidades, desde que se compreenda a lógica económica por trás.

Os investidores devem acompanhar de perto as políticas do BCE, os dados económicos da zona euro e as decisões do Fed. Somente entendendo essas variáveis-chave é que poderão identificar oportunidades reais de investimento na volatilidade do euro-taiwanês.