Guia de seleção de ETFs de ouro nos EUA: Análise comparativa entre Taiwan e EUA e planos de investimento

O ouro, como ativo de proteção tradicional, possui características de resistência à inflação e diversificação de riscos. Em comparação com a posse direta de ouro físico ou a negociação de futuros, o ETF de Ouro oferece uma forma de entrada mais conveniente e de baixo custo. Então, quais são os tipos de ETF de Ouro? Como tem sido o desempenho dos ETF de Ouro nos mercados americanos? Como os investidores devem escolher? Este artigo responderá a essas perguntas uma a uma.

As três principais categorias de ETF de Ouro

Os ETF de Ouro, de acordo com o ativo que rastreiam, são divididos em três tipos principais:

ETF de Ouro à vista detém ouro físico diretamente, sendo responsável pela custódia por uma instituição especializada. Os investidores possuem indiretamente uma participação nos ativos de ouro através de cotas. Exemplos típicos incluem o GLD e o IAU nos mercados americanos.

ETF de Ouro derivado opera investindo em contratos futuros de ouro, contratos por diferença (CFDs) e outros instrumentos, permitindo que os investidores comprem, vendam e ajustem de acordo com as condições de mercado. Esses ETFs geralmente possuem alavancagem.

ETF de Ações de Ouro é um fundo de índice aberto que rastreia de perto o índice da indústria de mineração de ouro, possuindo ações de mineradoras de ouro em vez de ouro físico. O VanEck Gold Miners ETF (GDX) é um exemplo típico.

Por que investir em ETF de Ouro

Em comparação com outras formas de investimento em ouro, os ETF de Ouro apresentam várias vantagens:

Alta liquidez de negociação: Os ETF de Ouro são negociados em bolsas de valores, operando de forma simples e intuitiva como ações. Os investidores podem abrir o software de negociação, fazer ordens e concluir rapidamente.

Baixo custo: As taxas de manuseio do ouro físico podem chegar a 5%-10%, além de custos de custódia. Os ETFs de Ouro geralmente têm taxas de administração de cerca de 0,2%-0,5%, reduzindo significativamente os custos de investimento.

Alta eficiência na alocação de ativos: O ouro tem baixa correlação com ações e títulos, e alocar de 5%-10% do portfólio em ouro pode dispersar riscos de forma eficaz e melhorar o retorno ajustado ao risco geral.

Transparência plena: Os ETFs de ouro à vista divulgam periodicamente suas reservas de ouro, enquanto outros tipos revelam suas carteiras e estratégias de negociação, permitindo que os investidores entendam claramente o background dos ativos.

Baixo limiar de entrada: Comprar barras de ouro física requer dezenas de milhares de yuans, enquanto os ETFs de Ouro podem ser adquiridos com algumas centenas de yuans ou até menos.

Atualmente, o mercado tem uma visão otimista quanto ao futuro do preço do ouro, impulsionada por fatores como o contínuo aumento das reservas de ouro pelos bancos centrais globais e o aumento da incerteza econômica, o que explica por que cada vez mais investidores escolhem os ETFs de Ouro como ferramenta de alocação de ativos.

Características de volatilidade dos ETF de Ouro

Os preços dos ETFs de ouro à vista, baseados em ouro físico, estão estreitamente relacionados ao preço à vista do ouro. Embora o ouro seja considerado um ativo de proteção, pode apresentar volatilidade significativa em momentos de aumento da incerteza econômica, ajustes na política monetária ou eventos geopolíticos.

Dados de longo prazo mostram que a volatilidade do ouro tende a diminuir ao longo do tempo, com picos notáveis apenas em condições extremas de mercado, como a pandemia de COVID-19. Entre 2017 e 2022, a volatilidade histórica do ouro foi claramente inferior à de ativos como petróleo, cobre, títulos do Tesouro de 10 anos e o S&P 500.

Os ETFs de ações de mineradoras de ouro, que investem em ações de empresas do setor, apresentam maior volatilidade, pois são influenciados não apenas pelo preço do ouro, mas também pela tendência geral do mercado de ações, desempenho de empresas específicas e riscos do setor (como custos de mineração, problemas de gestão).

ETF de Ouro vs Contrato por Diferença de Ouro (CFD)

Ao investir em ouro, além do ETF, há também a opção de contratos por diferença (CFD), que atendem a diferentes perfis de investidores:

Os ETFs de Ouro não exigem margem, possuem custos de negociação sob a forma de taxas de corretagem, além de taxas de gestão e custódia, podendo ser mantidos por tempo indeterminado. São ideais para investidores que buscam retornos estáveis a longo prazo.

Os CFDs de Ouro requerem uma margem que varia de 0,5% a 100%, oferecendo mecanismos de alavancagem, sem taxas de corretagem, mas com custos de overnight. São mais indicados para negociações de curto prazo e estratégias de alta volatilidade.

Se você deseja fazer uma alocação de longo prazo no mercado de ouro e acompanhar o desempenho do mercado, o ETF de Ouro é a melhor escolha; se quer aproveitar as oscilações de preço para negociações rápidas e flexíveis, os CFDs de Ouro são mais atraentes.

Comparação entre ETF de Ouro nos EUA e ETF de Ouro em Taiwan

Dados até 07/03/2024. Como pode-se ver, os ETFs de Ouro nos EUA, em termos de escala, liquidez e retorno acumulado, apresentam desempenho geral superior aos de Taiwan, sendo mais sólidos.

Plano de investimento em ETF de Ouro nos EUA

Carteira de acordo com o perfil de risco

De acordo com a tolerância ao risco, pode-se montar a seguinte alocação:

Investidor agressivo: ETF de ações de índice 50%, ETF de Ouro dos EUA 25%, Fundo de títulos 20%, CFD de Ouro 5%

Investidor equilibrado: Fundo de títulos 42%, ETF de ações de índice 30%, ETF de Ouro dos EUA 25%, CFD de Ouro 3%

Investidor conservador: Depósitos bancários 40%, Fundo de títulos 30%, ETF de ações de índice 15%, ETF de Ouro dos EUA 15%

Estratégia de investimento sistemática

Investimento periódico fixo: indicado para investidores que não dispõem de tempo para pesquisa. Investir uma quantia fixa em uma data fixa (como dia de pagamento) mensalmente, mantendo por 3-5 anos. Essa abordagem ajuda a reduzir o custo médio e suavizar a volatilidade do mercado.

Aumentar posições em baixa: requer análise do preço do ouro. Quando o preço sobe, reduzir compras; quando cai, aumentar. Ajustar ativamente com base na volatilidade. Essa estratégia é mais adequada para investidores avançados.

Independentemente da estratégia adotada, estabelecer metas de lucro claras é fundamental. Geralmente, os investidores definem metas de 30%-50%, vendendo ou reduzindo posições ao atingir esses objetivos, podendo também realizar lucros parciais ou ajustar metas ao longo do tempo.

Guia de seleção de ETF de Ouro nos EUA

Ao escolher ETFs de Ouro nos EUA, considere os seguintes fatores:

Emissor e escala: prefira emissores de alta reputação. Uma maior escala geralmente significa maior liquidez e maior confiabilidade.

Ativo rastreado e desempenho histórico: verifique se o ETF rastreia o preço à vista do ouro internacional, e avalie indicadores como retorno de três anos e maior retração para avaliar riscos. Evite produtos com desempenho histórico consistentemente abaixo da média, a menos que estejam subvalorizados e tenham boas perspectivas.

Custos: compare as taxas de administração e compre em momentos de preços mais baixos para reduzir custos de negociações frequentes.

Resumo

ETF de Ouro nos EUA devido à sua grande escala, alta liquidez e taxas menores, é uma escolha ideal. O GLD e o IAU são os produtos mais populares, sendo o primeiro líder global em escala e o segundo com menor taxa.

Para investidores iniciantes, antes de alocar em ETFs de Ouro nos EUA, avalie cuidadosamente sua tolerância ao risco e escolha uma carteira adequada. O investimento em ETF de Ouro é voltado para o longo prazo, requerendo de 3 a 5 anos para alcançar objetivos de crescimento patrimonial. Evite operações frequentes por causa de volatilidade de curto prazo. Manter disciplina e perseverança é essencial para dispersar riscos e alcançar a valorização do patrimônio.