Por que razão a oferta e a procura controlam o preço de mercado e por que razão deve utilizá-las na sua negociação

O preço de ações, criptomoedas ou qualquer ativo não aumenta ou diminui de forma aleatória. Cada mudança de preço tem uma causa por trás, e se compreenderes as “forças de compra” e “forças de venda” que impulsionam o mercado, poderás prever a direção do preço com maior precisão. Essa é a essência do estudo da procura (Demand) e da oferta (Supply).

O que é procura e por que é importante para o preço

Procura refere-se à quantidade de bens ou ativos que as pessoas desejam comprar a diferentes níveis de preço. Em outras palavras, é a força de compra no mercado.

Imagina: se uma ação está a fazer notícias positivas, muitos investidores querem comprá-la para obter retorno. Essa demanda transborda. Se o número de compradores for maior que o de vendedores, o preço sobe. Essa é a força da procura.

Regra básica da procura: Quando o preço diminui, a vontade de comprar aumenta. O oposto também é verdadeiro: quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui.

Fatores que influenciam a procura:

• Renda dos investidores (Tem dinheiro suficiente para comprar)
• Expectativas de lucros das empresas (Vai crescer)
• Liquidez no sistema financeiro (Há dinheiro entrando no mercado)
• Confiança no mercado (As pessoas estão otimistas ou pessimistas)

O que é oferta e por que também controla o preço

Oferta refere-se à quantidade de bens ou ativos que os vendedores desejam oferecer a diferentes níveis de preço. Em outra perspetiva, é a força de venda no mercado.

Exemplo: se surgem más notícias, os acionistas querem vender suas ações. Muitos vendedores, o preço cai, pois há muitas ações à procura de compradores.

Regra básica da oferta: Quando o preço sobe, a vontade de vender aumenta, pois os vendedores obtêm mais lucro. O oposto também é verdadeiro: quando o preço desce, os vendedores não querem vender.

Fatores que influenciam a oferta:

• Custos de produção (IPO adicional)
• Políticas da empresa (Recompra de ações ou aumento de capital)
• Expectativas de preço futuro (Se acharem que o preço vai cair, não vendem agora)
• Situação geral do mercado (Clima e tendências)

Equilíbrio (Equilibrium) - ponto onde o preço se ajusta por si só

Aqui está a magia da economia: quando procura e oferta se encontram num ponto, criam um equilíbrio automaticamente.

Cenário 1: Preço demasiado alto → Vendedores querem vender, mas compradores reduzem a sua disposição → Oferta maior que procura → Preço desce de volta.

Cenário 2: Preço demasiado baixo → Muitos compradores querem comprar, mas há escassez de ações → Procura maior que oferta → Preço sobe de novo.

Este equilíbrio não é fixo; muda constantemente com notícias, fatores económicos ou números das contas das empresas.

Exemplo real do mercado: o que acontece se a procura for maior que a oferta

Suponhamos que há uma notícia de que uma empresa teve lucros acima do esperado:

1. Primeiro dia: Os investidores veem a boa notícia e compram rapidamente. A procura (Demand) dispara, o preço sobe.

2. Segundo dia: Acionistas antigos, ao verem o preço elevado, estão dispostos a vender (Oferta). O preço estabiliza ou continua a subir, dependendo da procura.

3. A longo prazo: o mercado ajusta lentamente o preço para um nível onde a força de compra e venda estejam equilibradas.

Se a notícia for negativa:

• Os investidores querem vender (Oferta) aumenta
• Há menos compradores (Procura) diminui
• O preço cai

Como usar procura e oferta na negociação

Os traders têm duas formas de aplicar este conceito:

1. Análise fundamental

Vê o preço das ações como um reflexo do valor da empresa. Se os lucros aumentam, a procura sobe, o preço sobe. Se os lucros caem, a oferta aumenta, o preço desce.

2. Análise técnica

Observa o preço e o volume de negociação (Volume) para detectar forças reais de compra e venda:

Sinal de alta (Demand Zone):

• O preço faz novos máximos continuamente
• Candlesticks verdes aparecem frequentemente (Fechamento acima da abertura)
• Volume de compra maior que de venda

Sinal de baixa (Supply Zone):

• O preço faz novos mínimos continuamente
• Candlesticks vermelhos aparecem frequentemente (Fechamento abaixo da abertura)
• Volume de venda maior que de compra

Zona de procura e oferta: nova técnica de trading

Esta técnica baseia-se em identificar pontos onde a procura ou oferta perdeu força e está prestes a mudar de direção:

Exemplo de trading DBR (Drop-Base-Rally):

• O preço cai rapidamente (Oferta domina)
• Começa a formar uma base, indicando que a força de venda acabou
• O preço bate numa resistência e sobe → sinal de compra

Exemplo de trading RBD (Rally-Base-Drop):

• O preço sobe rapidamente (Procura domina)
• Começa a formar uma base, indicando que a força de compra acabou
• O preço rompe o suporte e cai → sinal de venda

Conclusão

Procura e oferta não são apenas termos de economia de livros universitários. São forças que realmente movem o mercado, seja de ações, criptomoedas ou outros ativos.

Sempre que vês o preço a saltar ou a cair profundamente, há forças de compra e venda a entrarem em conflito. Aprender a interpretar essas forças é o primeiro passo para seres um investidor mais inteligente.

O mais importante: a teoria é útil, mas treinar com dados reais de preços todos os dias é o que te ensinará a ver o quadro completo. Começa hoje mesmo.