Comprar e vender ações no mesmo dia é realmente viável? Guia completo para negociações intradiárias

O que é a negociação T+0?

Comprar e vender ações no mesmo dia, isso é o que chamamos de negociação T+0, também conhecida como day trading ou negociação intradiária.

Na Taiwan, o sistema de negociação de ações originalmente adotava T+2 (a liquidação só ocorre no segundo dia útil após a compra), mas desde 2014, com a abertura do day trading com ações físicas, as negociações intradiárias já representam quase 40% do volume de negócios na bolsa taiwanesa, e o número de participantes tem aumentado a cada ano.

Por que tanta gente faz day trading? A razão principal é simples — uma compra e uma venda, concluídas no mesmo dia. Os investidores podem comprar TSM(TSM) às 9h15 da manhã e vender às 14h30, lucrando com a diferença de preço, sem se preocupar com riscos de overnight.

Como fazer day trading? Duas opções à escolha

1. Day trading com ações físicas (com seu próprio dinheiro)

Usando fundos próprios para comprar e vender no mesmo dia, a operação é relativamente direta:

Compra de alta: comprar + vender no mesmo dia
Venda a descoberto: vender + comprar no mesmo dia

Requisitos para abrir conta:

• Conta aberta há pelo menos 3 meses
• Mais de 10 operações nos últimos 12 meses
• Assinatura do aviso de risco

Cálculo de custos:

• Imposto de transação: 0.15%
• Taxa de corretagem: 0.1425%

2. Day trading com margem (empréstimo de dinheiro ou ações junto à corretora)

Através de financiamento (empréstimo de dinheiro) ou empréstimo de ações (short selling), para ampliar o volume de negociação:

Financiamento para compra: pegar dinheiro emprestado + vender ações a descoberto
Empréstimo de ações para venda a descoberto: vender ações a descoberto + pegar dinheiro emprestado para comprar

Requisitos para abrir conta (mais rigorosos que com ações físicas):

• Conta aberta há pelo menos 3 meses
• Mais de 10 operações nos últimos 12 meses
• Valor total negociado nos últimos 12 meses acima de 25 mil yuan
• Necessário abrir conta de crédito

Cálculo de custos:

• Imposto de transação: 0.3%
• Taxa de corretagem: 0.1425%
• Juros do empréstimo: aproximadamente 0.08% (média)

Day trading vs futuros vs opções vs CFD: quem tem menor custo?

As tentações fatais do day trading: riscos escondidos por trás das vantagens

Vantagens que parecem boas

✓ Fechar no mesmo dia, stop loss oportuno: não esperar pelo dia seguinte, sair imediatamente se a previsão estiver errada
✓ Falsa impressão de negócio sem capital: uma compra e uma venda se anulam, parecendo que não ocupa capital
✓ Evitar risco de overnight: evitar riscos de gap causados por notícias durante a noite

Riscos reais e perigosos

❌ Armadilha da alavancagem: day trading com margem é, na essência, emprestar dinheiro. Se a direção estiver errada, as perdas se multiplicam. Muitos investidores iniciantes usam alavancagem além de suas capacidades, acabando com dívidas enormes

❌ Custos corroendo o lucro: impostos, taxas, juros de financiamento, entre outros custos, fazem com que toda a diferença de preço que você ganha seja consumida pelos intermediários. Com 0.3% de imposto + 0.1425% de corretagem, o custo de ida e volta já chega a 0.4425%, ou seja, 0.885% na ida e volta, precisando de uma valorização superior a 0.9% para alcançar o ponto de equilíbrio

❌ Custo de tempo elevado: o day trading não é algo que se faz de uma olhada rápida. É preciso monitorar o mercado o dia todo — movimento de ações, oscilações do índice, mudanças de chips, notícias, etc. Muitos percebem que, para ganhar alguns centenas de yuan, é preciso gastar tempo e esforço

❌ Posição não liquidada no mesmo dia: oscilações de preço podem impedir o fechamento no mesmo dia, forçando a liquidação no dia seguinte, violando as regras do day trading, podendo levar a multas ou bloqueio da conta

❌ Ações fracionadas não podem fazer day trading: quer usar ações fracionadas? Não é possível. A Taiwan não permite negociação a crédito com ações fracionadas, sendo necessário esperar o dia seguinte para vender

Quem deve fazer day trading?

Honestamente, a maioria dos investidores iniciantes não deve. Day trading é mais adequado para:

• Traders profissionais com tempo integral para acompanhar o mercado
• Investidores com alta tolerância ao risco e bom controle emocional
• Investidores com capital suficiente, que não dependem de alavancagem
• Pessoas que estudaram profundamente análise técnica e possuem sistema de negociação completo

Quem não deve fazer day trading:

• Pessoas que trabalham e não podem acompanhar o mercado o dia todo
• Investidores com capital limitado, dependentes de alavancagem
• Pessoas que se deixam levar pelas emoções, com baixa disciplina para stop loss
• Iniciantes que ainda estão aprendendo

Quais ativos podem ser usados para day trading?

Lista de ações para day trading na Taiwan

Índice Taiwan 50, índice Mid-Cap 100, e componentes do índice Goutong 50, totalizando cerca de 200 ações

Ferramentas naturalmente T+0

Futuros: produtos agrícolas, futuros de índices, etc., com liquidação diária automática. Custam barato (cerca de 30 yuan por contrato), mas a alavancagem é alta (geralmente acima de 10x), com risco elevado

Opções: contratos de compra ou venda, que podem ser exercidos ou abandonados. Requisito de entrada baixo (algumas milhares de yuan), mas se a previsão estiver errada, o prêmio é perdido integralmente

CFD(CFD): contratos virtuais com a corretora. Requisito de abertura de conta mínimo (a partir de dezenas de dólares), com ampla variedade de ativos (ações, forex, ouro, criptomoedas, etc.), com alavancagem flexível, mas com risco igualmente alto

Passos práticos para operação de day trading

Usando uma plataforma de negociação como exemplo, o processo é bem simples:

Passo 1: escolher o ativo (ação, futuro, opção ou CFD)

Passo 2: analisar a tendência de preço do dia, decidir comprar ou vender

Passo 3: fazer a ordem

• Se for de alta → clicar em comprar (long)
• Se for de baixa → clicar em vender (short)

Passo 4: definir stop loss e take profit (este passo é o mais importante, muitos pulam e acabam tendo grandes perdas)

Passo 5: fechar a posição no mesmo dia, operação concluída

Perguntas frequentes

Q: É possível comprar e vender ações fracionadas no mesmo dia?
A: Não. A negociação de ações fracionadas não permite crédito, só é possível vender no dia seguinte

Q: Qual o melhor horário para fazer day trading?
A: Nos primeiros 15 minutos após a abertura, próximo do fechamento, e durante grandes notícias. Esses períodos têm maior volatilidade e mais oportunidades, mas também maior risco

Q: Existem restrições para day trading na bolsa dos EUA?
A: Sim. Contas normais podem fazer até 3 operações em 5 dias úteis, e se o saldo for inferior a US$25.000, a conta fica bloqueada por 90 dias. Com saldo acima de US$25.000, não há restrições

Último conselho

Day trading é como um parente próximo do jogo de azar — rápido, emocionante, viciante, e fácil de perder tudo.

Dados estatísticos mostram que mais de 90% dos day traders acabam tendo prejuízo. Os 10% que conseguem lucrar geralmente não têm sorte, mas sim: capital suficiente, disciplina rigorosa, sistema de negociação completo, forte controle emocional, e mais de 5 anos de prática para aprimorar suas habilidades.

Antes de decidir fazer day trading, pergunte-se sinceramente: tenho realmente esses atributos? Se a resposta for não, ao invés de apostar no jogo do day trading, prefira operações de swing ou investimentos de longo prazo, com menor risco e maior tranquilidade.

Day trading não é um atalho, é uma atividade de alta dificuldade. Antes de entrar, certifique-se de estar realmente preparado.