Construir Riqueza Através de Ações de Dividendos: Três Melhores Ações de Dividendos a Considerar em 2026

O Poder Comprovado dos Investimentos Geradores de Renda

O mercado de ações proporcionou retornos impressionantes em 2025, com os principais índices alcançando ganhos de dois dígitos e múltiplas máximas históricas. Ainda assim, nem todas as ações tiveram um desempenho igual. Pesquisas da Hartford Funds, realizadas com a Ned Davis Research, revelam um padrão convincente ao longo de cinco décadas: empresas que pagam dividendos têm consistentemente superado seus concorrentes que não distribuem dividendos.

Os dados são surpreendentes. Ao longo do período de 51 anos, de 1973 a 2024, as ações de dividendos geraram retornos anuais de 9,2%, mais do que o dobro dos 4,31% das ações que não pagam. Além de retornos superiores, essas ações de dividendos também demonstraram menor volatilidade do que o índice de referência S&P 500 e empresas não pagadoras. Essa combinação de renda aprimorada e risco reduzido explica por que muitos investidores priorizam ações de dividendos para acumulação de riqueza a longo prazo.

O desafio está em identificar quais ações de dividendos representam valor genuíno. Ações de alto rendimento — aquelas que rendem quatro vezes ou mais do que o S&P 500 — requerem avaliação cuidadosa. Seus pagamentos elevados muitas vezes estão correlacionados com riscos elevados. No entanto, análises aprofundadas revelam que oportunidades excepcionais existem entre essa categoria.

Três Oportunidades de Dividendos Atraentes para 2026

Sirius XM Holdings: Receita de Assinantes Garantida com Rendimento de 5,24%

Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) opera um dos raros monopólios legais de Wall Street no espaço de rádio via satélite. Com um rendimento atual superior a 5%, esta empresa oferece uma fonte de renda previsível apoiada por vantagens estruturais.

O modelo de receita da empresa a diferencia dos concorrentes dependentes de publicidade. Enquanto provedores tradicionais e online de rádio obtêm a maior parte de seus lucros com vendas de anúncios — vulneráveis durante recessões — a Sirius XM gera aproximadamente 80% da receita a partir de taxas de assinatura. Os assinantes demonstram fidelidade notável durante recessões, mantendo seus pagamentos mesmo quando as empresas reduzem orçamentos de marketing. Essa receita recorrente se traduz em fluxo de caixa estável e previsível, menos suscetível à volatilidade econômica.

O alavancagem operacional reforça ainda mais o caso de investimento. Os custos de transmissão e equipamentos permanecem relativamente fixos independentemente do número de assinantes. À medida que a base de assinantes cresce, essas despesas fixas criam oportunidades de expansão de margem sem aumentos proporcionais de custos. Enquanto isso, os investimentos em infraestrutura de transmissão requerem manutenção de capital mínima contínua.

Métricas de avaliação sugerem potencial de valorização significativo. A relação preço/lucro futura de 6,7 aproxima-se de mínimas históricas, posicionando essa ação de dividendos como excepcionalmente acessível em relação à qualidade dos lucros.

Enterprise Products Partners: Infraestrutura de Midstream com 27 Anos de Aumentos a 6,84% de Rendimento

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) opera um paradigma de investimento diferente das empresas de energia sensíveis às commodities. Este provedor de infraestrutura de midstream gerencia mais de 50.000 milhas de oleodutos de transporte e mantém capacidade de armazenamento para mais de 300 milhões de barris de líquidos.

A distinção fundamental está na estrutura contratual. A maior parte dos contratos de serviço da Enterprise opera com taxas fixas, protegendo a receita das flutuações nos preços do petróleo bruto. Esse modelo garante geração de caixa consistente, independentemente dos mercados de commodities, criando desempenho financeiro previsível que os executivos podem projetar com confiança anos à frente.

Essa visibilidade permite uma implantação ambiciosa de capital. A empresa atualmente supervisiona $5 bilhões em grandes projetos de construção, principalmente na expansão da infraestrutura de líquidos de gás natural. À medida que esses projetos passam da fase de construção para a operação em 2026, os gastos de capital diminuirão, enquanto as contribuições de fluxo de caixa de ativos concluídos aceleram. Essa combinação deve impulsionar um crescimento de fluxo de caixa de dois dígitos em 2026.

A empresa distribuiu $61 bilhões aos acionistas desde sua oferta pública inicial em 1998, por meio de dividendos e recompra de ações, mantendo 27 anos consecutivos de aumentos nos pagamentos. Com um rendimento próximo de 7% e uma avaliação de 7,7 vezes o fluxo de caixa futuro, a Enterprise representa uma das melhores ações de dividendos para investidores de renda que buscam estabilidade apoiada em infraestrutura.

PennantPark Floating Rate Capital: Pagamentos Mensais com Rendimento de 13,44%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) atua como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) fornecendo financiamento a pequenas empresas com acesso limitado a serviços bancários tradicionais. Distribuições mensais de dividendos e um rendimento de 13,4% caracterizam essa oportunidade menos conhecida.

A composição do portfólio de investimentos revela a fonte de renda. Aproximadamente $2,53 bilhões (de um total de $2,77 bilhões) consiste em títulos de dívida, ponderados com um rendimento médio de 10,2% ao final do exercício de 2025. A estrutura de taxa variável de 99% do portfólio de empréstimos significa que ambientes de aumento de juros aumentam os retornos, embora rendimentos significativos persistam mesmo durante ciclos de redução de taxas.

A gestão de risco permanece fundamental na avaliação de BDCs. O portfólio da PennantPark demonstra qualidade de crédito excepcional, com apenas três empresas (0,4% das participações) atualmente inadimplentes. O portfólio de $2,77 bilhões abrange 164 investimentos distintos, com média de $16,9 milhões cada, garantindo que nenhum empréstimo individual domine as perspectivas de lucratividade.

Métricas de avaliação reforçam ainda mais o caso. Com negociação a um desconto de 16% em relação ao valor contábil — bem abaixo do ponto em que normalmente negociam as BDCs — essa ação oferece uma entrada atraente. PennantPark representa talvez a ação de dividendos mais convincente entre as alternativas de rendimento ultra-alto para aqueles que aceitam os riscos específicos de BDC.

Considerações sobre Estratégia de Renda para 2026

Ações de dividendos historicamente proporcionaram retornos ajustados ao risco superiores ao longo dos ciclos de mercado. Esses três exemplos — a estabilidade de assinantes da Sirius XM, a previsibilidade da infraestrutura da Enterprise Products e o aumento de rendimento do PennantPark com taxa flutuante — abordam aspectos distintos de carteiras focadas em renda. Um rendimento médio combinado de 8,51% reflete essas oportunidades excepcionais, ao mesmo tempo em que destaca por que a seleção cuidadosa de ativos dentro da categoria de rendimento ultra-alto continua sendo essencial para investidores prudentes.