Ações Canadenses de Metais Raros com Melhor Desempenho Aproveitando a Onda da Cadeia de Suprimentos de 2025

O ressurgimento das ações de metais raros reflete uma mudança crítica nos panoramas global de tecnologia e energia. Os elementos das terras raras — frequentemente negligenciados pelos investidores tradicionais — alimentam as tecnologias que moldam a vida moderna. Desde ímanes permanentes em veículos elétricos até componentes em turbinas eólicas e eletrônica avançada, esses 17 elementos tornaram-se indispensáveis. À medida que o mundo acelera sua transição para energia limpa e capacidades de defesa, a demanda por terras raras não mostra sinais de desaceleração.

Dinâmica de Mercado: Oportunidade em Meio à Incerteza

O setor de terras raras de 2025 encontra-se numa encruzilhada. Embora as previsões de consumo global de ímanes de terras raras tenham sido revisadas modestamente para baixo — de um crescimento de 9 por cento ao ano para aproximadamente 5 por cento — os fatores subjacentes permanecem robustos. Os obstáculos macroeconômicos estão a moderar a expansão de curto prazo, mas a demanda estrutural de longo prazo, impulsionada pela eletrificação e energia renovável, continua firme.

As pressões do lado da oferta intensificaram a narrativa em torno das ações de metais raros. A China mantém o controle dominante, respondendo por mais da metade da produção global de terras raras refinadas. Restrições recentes às exportações desses minerais estratégicos, impostas em resposta às tarifas elevadas dos EUA sob a administração Trump, criaram vulnerabilidades agudas na cadeia de abastecimento. Este contexto geopolítico levou fabricantes norte-americanos e europeus a buscar urgentemente fontes alternativas, acelerar iniciativas de produção doméstica e investir em infraestrutura de reciclagem.

A investigação de segurança nacional do Section 232 do governo Trump sobre a cadeia de abastecimento de terras raras, iniciada em abril de 2025, reacendeu o foco dos investidores nos produtores e processadores norte-americanos. Para as ações de metais raros canadenses listadas na TSXV, este ambiente criou ventos favoráveis significativos.

Três Ações de Metais Raros Canadenses em Destaque

Ucore Rare Metals: O Jogo de Processamento

Ucore Rare Metals (TSXV:UCU) destacou-se como um vencedor notável, com valorização de 173,97 por cento nos últimos doze meses. A empresa mantém uma capitalização de mercado de C$147,88 milhões e negocia a C$2,00 por ação.

Fundada em 2006, a Ucore atua como processadora de terras raras e exploradora de minerais em jurisdições norte-americanas. A aquisição em 2020 da Innovation Metals direcionou a empresa para a comercialização da tecnologia proprietária RapidSX — uma plataforma projetada para otimizar o processamento de terras raras. A empresa está a construir o Complexo de Metais Estratégicos na Louisiana para escalar comercialmente essa tecnologia.

O desenvolvimento do projeto de terras raras pesadas de Bokan, no Alasca, permanece no roteiro. Em janeiro de 2025, a Ucore garantiu C$500.000 em financiamento de subsídio do Ontario’s Critical Minerals Innovation Fund, destinado a avançar a instalação de demonstração RapidSX. Uma colocação privada simultânea de 3,6 milhões de ações a C$0,60 cada levantou C$2,16 milhões para apoiar iniciativas operacionais.

Comentários da gestão alinharam-se ao ambiente político emergente. Durante discussões sobre a ordem executiva presidencial que aborda a segurança na cadeia de abastecimento de minerais, a liderança da Ucore enfatizou a importância estratégica do domínio do processamento doméstico — uma posição que ressoa com as prioridades políticas atuais. O momentum do preço das ações atingiu C$2,02 em 4 de maio de 2025.

Leading Edge Materials: A História de Desenvolvimento Europeia

Leading Edge Materials (TSXV:LEM) registrou uma valorização de 127,78 por cento, com avaliação de mercado de C$47,57 milhões e preço atual de C$0,20.

A desenvolvedora com sede em Vancouver mantém três projetos minerais críticos na União Europeia. Seu portfólio inclui a jazida de terras raras pesadas Norra Kärr, na Suécia, a operação de grafite Woxna e uma participação de 51 por cento na iniciativa de níquel-cobalto Bihor Sud, na Romênia.

Um desenvolvimento importante ocorreu no início de dezembro de 2024, quando a Leading Edge solicitou à Inspeção de Mineração da Suécia uma Concessão de Exploração de 25 anos para Norra Kärr. A engenharia de pré-viabilidade começou no segundo trimestre de 2025. A empresa avalia uma via de desenvolvimento acelerado, na qual Norra Kärr pode fornecer concentrado de terras raras ao mercado antes da conclusão das instalações downstream, enquanto monetiza subprodutos de nephelina syenite.

O desempenho das ações acelerou em março após desenvolvimentos relacionados à designação de projeto estratégico. Um pico de C$0,30 ocorreu em 23 de março, coincidindo com anúncios sobre a solicitação de Projeto Estratégico na Lei de Matérias-Primas Críticas da UE. Embora a submissão inicial não tenha recebido a designação, a Leading Edge pretende reaplicar quando o próximo ciclo de candidaturas abrir.

Mkango Resources: O Modelo de Integração de Reciclagem

Mkango Resources (TSXV:MKA) entregou retornos anuais de 87,5 por cento, operando com uma capitalização de mercado de C$117,46 milhões e ações a C$0,30.

A estratégia da Mkango centra-se em emergir como um ator verticalmente integrado de terras raras, combinando extração com capacidades de reciclagem. A empresa detém uma participação de 79,4 por cento na Maginito, que opera a HyProMag — uma plataforma de reciclagem de ímanes de terras raras com sede no Reino Unido. A Maginito também gerencia a Mkango Rare Earths UK, dedicada à reciclagem de ímanes de terras raras em ciclo longo, enquanto a HyProMag USA (, uma joint venture com a CoTec), expande operações de reciclagem no mercado norte-americano.

Os ativos minerais concentram-se na avançada jazida de terras raras de Songwe Hill, no Malawi, junto a um portfólio diversificado de exploração que inclui terras raras, urânio, tantalum e nióbio. A instalação de separação de terras raras de Pulawy, na Polônia, desenvolvida pela Mkango Polska, representa um componente crítico da estratégia downstream.

Em janeiro de 2025, ocorreu um marco importante: as subsidiárias da Mkango assinaram uma carta de intenção não vinculativa com uma empresa de aquisição de propósito específico (Crown PropTech Acquisitions) para buscar uma listagem na NASDAQ. A transação criaria uma entidade de terras raras verticalmente integrada, combinando a mina de Songwe Hill e a planta de separação de Pulawy sob gestão unificada.

Ao mesmo tempo, a Mkango anunciou colaboração entre HyProMag e Areera com os Institutos de Pesquisa RISE da Suécia para desenvolver classificação automatizada e pré-processamento de ímanes de alto-falantes, gerando cargas concentradas de NdFeB para processamento secundário. A empresa levantou C$4,11 milhões no final de janeiro para ampliar iniciativas de reciclagem de ímanes de terras raras no Reino Unido e na Alemanha.

Um reconhecimento transformador ocorreu em março, quando a Comissão Europeia concedeu à instalação de Pulawy a designação de Projeto Estratégico sob a Lei de Matérias-Primas Críticas. Essa distinção simplifica licenças, melhora o acesso a financiamento de instituições da UE e oferece certeza de mercado. As ações atingiram um pico de C$0,41 em 13 de abril de 2025.

Compreendendo o Investimento em Terras Raras

O que impulsiona a demanda por terras raras? Esses 17 elementos distintos compartilham propriedades químicas semelhantes e frequentemente ocorrem juntos em depósitos minerais. Quatorze são classificados como terras raras leves — cério, lantânio, praseodímio, neodímio, promécio, európio, gadolínio e samário — enquanto três são terras raras pesadas: disprósio, terbium e holmium, com ítrio, erbio, tulium, itérbio e lutécio completando a categoria.

As aplicações primárias concentram-se em ímanes permanentes para mobilidade elétrica e geração de energia eólica, eletrônica avançada e sistemas de defesa.

Onde está concentrada a produção? A China domina tanto as reservas quanto a produção. Com 44 milhões de toneladas métricas de reservas e 240.000 toneladas métricas de produção anual (a partir de 2023), a China controla o cenário de abastecimento. Vietnã e Brasil possuem reservas superiores a 20 milhões de toneladas métricas cada. Os EUA ocupam o segundo lugar em volume de produção, com 43.000 toneladas métricas anuais, principalmente da mina Mountain Pass, na Califórnia.

Essa concentração geográfica, combinada com restrições recentes de oferta, explica a importância estratégica de diversificar as cadeias de abastecimento de terras raras — e o interesse correspondente em iniciativas de produção na América do Norte e na Europa.