HGGC vai tornar a Monotype privada no negócio de $825M , oferecendo $19,85 por ação

A firma de private equity HGGC assinou um acordo definitivo para adquirir a Monotype Imaging Holdings Inc. por 19,85 dólares por ação numa transação totalmente em dinheiro, avaliada em aproximadamente $825 milhões. O negócio marca um marco importante para a empresa de fontes e software criativo, representando um prémio de 23% sobre o preço de fecho da Monotype em 25 de julho de 2019.

Mudança Estratégica Impulsiona a Valorização

A aquisição reflete a transformação bem-sucedida da Monotype nos últimos anos. A empresa evoluiu de atender a um pequeno número de fabricantes de equipamentos originais (OEMs) para servir milhares de marcas e milhões de profissionais criativos globalmente. Este reposicionamento estratégico aumentou o apelo da empresa junto de investidores institucionais que procuram crescimento no setor de tecnologia criativa.

Pamela Lenehan, Presidente do Conselho da Monotype, destacou a importância: “Este acordo permite aos nossos acionistas captar valor imediato a um prémio significativo, sublinhando o valor substancial e a posição de mercado que a Monotype estabeleceu.”

Desbloqueando Valor como Empresa Privada

Tornar-se privada permitirá à Monotype seguir uma estratégia de crescimento mais agressiva, sem as restrições das expectativas do mercado público. O CEO Scott Landers observou que a transição proporcionará “apoio financeiro e maior flexibilidade para investir de forma a oferecer mais valor e melhorar a experiência geral dos nossos clientes.”

A empresa planeia manter a sede em Woburn, Massachusetts, garantindo a continuidade operacional enquanto aproveita os recursos e a experiência em private equity da HGGC.

Visão da HGGC para o Crescimento

A HGGC, que gere 4,3 mil milhões de dólares em compromissos de capital acumulados, vê um potencial significativo na propriedade intelectual e nas capacidades de design da Monotype. Rich Lawson, CEO e Co-Fundador da HGGC, destacou a confiança da firma: “O compromisso incansável da equipa da Monotype com os clientes ajudou as marcas a realizarem a sua identidade plena. Esperamos avançar na sua estratégia e continuar a entregar produtos que permitem a expressão e diferenciação da marca.”

Cronograma e Estrutura da Transação

Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2019, sujeita às condições habituais de encerramento, incluindo aprovação dos acionistas e autorizações antitruste ao abrigo do Hart-Scott-Rodino Act e das leis antitruste alemãs. Notavelmente, não existem contingências de financiamento que apoiem o negócio, garantindo uma forte certeza de conclusão.

O Conselho da Monotype realizará um processo de “go-shop” de 30 dias, solicitando ativamente propostas de aquisição alternativas para garantir que os acionistas recebam a melhor consideração possível.

Implicações de Mercado e Operacionais

Após o encerramento, a Monotype passará a ser de propriedade privada, com as ações a serem deslistadas dos mercados públicos. A empresa descontinuará o seu dividendo trimestral até ao encerramento da transação. Os principais consultores financeiros e jurídicos — incluindo J.P. Morgan, Goodwin Procter, Deutsche Bank Securities e Kirkland & Ellis — estão a apoiar a transação.

O negócio reforça o valor crescente que os investidores institucionais atribuem às ferramentas criativas digitais e à procura contínua por soluções sofisticadas de design e tipografia num cenário global e móvel.