Frontdoor fecha acordo importante para adquirir a 2-10 Home Buyers Warranty e garante pacote de financiamento de $1.47B

Frontdoor, Inc. (NASDAQ: FTDR) concluiu com sucesso a aquisição de 2-10 Home Buyers Warranty após a conclusão das aprovações regulatórias e o cumprimento de todos os requisitos de encerramento. A líder de garantias residenciais com sede em Memphis também anunciou a definição de preços e a conclusão de uma linha de crédito substancial de $585 mil milhões estruturada para apoiar a transação.

Detalhes da Transação e Estrutura Financeira

A aquisição de 2-10 Home Buyers Warranty representa um negócio totalmente em dinheiro avaliado em $418 milhões, com ajustes padrão pós-fecho considerando o dinheiro em caixa, obrigações de dívida existentes, custos de transação, requisitos de capital de trabalho e reservas de capital regulatório mantidas dentro do negócio no momento do encerramento.

A linha de crédito consiste em três componentes: um empréstimo a prazo $800 milhões, uma linha de crédito a prazo $250 milhões e uma linha de crédito rotativa milhões. A empresa utilizou esses recursos para quitar instrumentos de dívida anteriores com vencimento em 2026 e 2028, financiar a aquisição de 2-10 Home Buyers Warranty e manter flexibilidade para programas de recompra de ações e iniciativas corporativas gerais.

Impacto Estratégico e Expansão de Mercado

De acordo com Bill Cobb, Presidente e CEO da Frontdoor, a transação fortalece a posição de mercado da empresa ao combinar ofertas de serviços complementares. O portfólio de garantias 2/10, particularmente a Garantia Estrutural de Novas Casas, amplia o alcance da Frontdoor em segmentos de mercado adjacentes, ao mesmo tempo que possibilita oportunidades de venda cruzada em suas plataformas existentes de garantias residenciais e serviços sob demanda.

Este negócio aumenta significativamente o posicionamento competitivo da Frontdoor através de um aumento imediato na adesão de membros, contribuição de receita e rentabilidade. A marca 2-10 HBW traz mais de quatro décadas de experiência no setor, tendo protegido aproximadamente 5,8 milhões de propriedades residenciais e mantido parcerias com milhares de profissionais imobiliários, construtores e fornecedores de serviços em todo o país.

Base de Negócios Existente da Frontdoor

A Frontdoor atua como uma empresa-mãe que supervisiona a American Home Shield, que conta com aproximadamente dois milhões de membros e lidera a categoria de planos de serviço residencial. A American Home Shield oferece proteção abrangente cobrindo até 23 sistemas e eletrodomésticos essenciais da casa, proporcionando aos proprietários previsibilidade de orçamento e conveniência de serviço.

O aplicativo Frontdoor, alimentado pela tecnologia proprietária Streem, permite consultas por vídeo em tempo real conectando proprietários com especialistas de serviço qualificados para diagnóstico e resolução de problemas. A plataforma também oferece benefícios práticos aos proprietários, incluindo orientações de faça-você-mesmo, descontos em serviços e valor adicional.

Histórico da Garantia de 2-10 Home Buyers Warranty

Fundada e sediada no Colorado, a 2-10 Home Buyers Warranty estabeleceu-se como um provedor confiável de proteção para garantias estruturais de novas construções e cobertura de sistemas e eletrodomésticos aplicável tanto a residências recém-construídas quanto a residências existentes. Os mais de 40 anos de história operacional da empresa demonstram profundo conhecimento de mercado e fortes relacionamentos dentro do ecossistema de imóveis residenciais e serviços residenciais.

Serviços de Consultoria

A BofA Securities atuou como consultora financeira da Frontdoor, com representação legal fornecida pela Simpson Thacher & Bartlett. A Evercore atuou como consultora financeira da 2-10 Home Buyers Warranty, com aconselhamento jurídico da Ropes & Gray.

Relações com Investidores: Matt Davis, 901-701-5199, IR@frontdoorhome.com
Contato de Mídia: Tom Collins, 901-701-5198, MediaCenter@frontdoorhome.com