T-Mobile, KKR Formam Aliança Estratégica para Expandir a Presença de Fibra da Metronet em Todos os Estados Unidos

Numa movimentação significativa que está a remodelar o panorama da banda larga nos Estados Unidos, a T-Mobile e o gigante global de investimentos KKR selaram um acordo definitivo para adquirir conjuntamente a Metronet, marcando um momento crucial na expansão da infraestrutura de fibra até à casa (FTTH) em todo o país. A colaboração estratégica permitirá à T-Mobile expandir substancialmente o seu alcance de banda larga, aproveitando as capacidades de implantação de fibra de ponta da Metronet e a excelência operacional.

Estrutura do Acordo e Termos Financeiros

Sob o acordo, a nova joint venture assumirá o controlo total da rede de fibra da Metronet, das operações de banda larga residencial e da base de clientes que abrange 17 estados e mais de 2 milhões de casas e empresas. A T-Mobile está preparada para investir aproximadamente 4,9 mil milhões de dólares para garantir uma participação de 50% no capital próprio na JV, além de adquirir 100% da divisão de retalho de fibra residencial da Metronet e do seu portefólio de clientes. A Oak Hill Capital manterá uma participação minoritária após a conclusão da transação, com o fundador John Cinelli a reter uma participação limitada.

Divisão Operacional de Responsabilidades

A estrutura pós-conclusão define papéis operacionais claros: a Metronet passará a ser um fornecedor de serviços de infraestrutura por atacado, concentrando esforços na construção de redes, planeamento de implantação de fibra, supervisão de engenharia e serviços de instalação técnica. Entretanto, a T-Mobile assume o controlo completo sobre a aquisição, retenção e suporte aos clientes residenciais, capitalizando a força da sua marca de retalho e a sofisticação de marketing para impulsionar o crescimento de assinantes e a excelência no serviço.

Roteiro de Expansão Agressiva

Esta colaboração posiciona a entidade combinada para acelerar dramaticamente a construção da rede de fibra. A Metronet prevê atingir 6,5 milhões de casas até ao final de 2030, representando um crescimento substancial em relação à sua presença atual. Notavelmente, a T-Mobile espera que a joint venture se torne financeiramente autossustentável com uma perspetiva futura, sem necessidade de injeções adicionais de capital por parte da Un-carrier para financiar iniciativas de expansão.

Justificação Estratégica e Posicionamento no Mercado

Mike Sievert, CEO da T-Mobile, destacou a importância da transação: “Esta oportunidade representa uma abordagem eficiente em termos de capital que permite à T-Mobile melhorar a rentabilidade na nossa expansão de banda larga, ao mesmo tempo que estende soluções de conectividade rápidas, económicas e fiáveis a milhões adicionais de clientes em todo o país. A Metronet encarna o parceiro ideal — uma pioneira em tecnologia de fibra, caracterizada por uma velocidade de construção extraordinária e capacidades de liderança excecionais. Através de esforços colaborativos com a vasta experiência global da KKR em infraestrutura de fibra, ampliaremos de forma significativa a presença de fibra do Un-carrier e geraremos valor substancial para os clientes.”

A joint venture complementa a oferta de Internet de banda larga 5G Home da T-Mobile, que atualmente serve mais de 5 milhões de famílias e propriedades comerciais, utilizando uma eficiência espectral avançada na infraestrutura 5G em todo o país, juntamente com acordos de cooperação em fibra já estabelecidos.

Tese de Investimento em Infraestrutura da KKR

Waldemar Szlezak, sócio e responsável global por Infraestrutura Digital na KKR, destacou a perspetiva de investimento: “Como investidor preeminente em infraestrutura de banda larga de fibra, a KKR mantém um histórico consolidado de desenvolvimento de ecossistemas de fibra em vários continentes. Desde que iniciámos o nosso investimento na Metronet em 2021, a organização demonstrou uma rápida expansão através de nova construção de infraestruturas e aquisição de assinantes em demografias de alto potencial e pouco servidas. A joint venture com a T-Mobile irá fundamentalmente remodelar a trajetória de desenvolvimento da Metronet, permitindo à organização aproveitar as capacidades de experiência do cliente líder do setor da T-Mobile, ao mesmo tempo que desbloqueia um potencial de valorização substancial.”

A estratégia de infraestrutura da KKR, estabelecida em 2008, gere atualmente mais de $61 biliões em ativos em várias jurisdições. O portefólio de fibra da firma abrange mais de 25 milhões de casas com acesso de fibra existente, enquanto constrói aproximadamente 4 milhões de casas adicionais anualmente através de várias plataformas internacionais, incluindo operações no Chile, Colômbia, Peru, Países Baixos, Noruega e Alemanha.

Aceleração do Crescimento da Metronet

O CEO da Metronet, Dave Heimbach, articulou o potencial transformador da parceria: “Continuamos extremamente entusiasmados por intensificar a nossa colaboração estratégica com a KKR e estabelecer uma nova parceria com a T-Mobile — dois líderes incomparáveis na inovação de 5G sem fios e no desenvolvimento de infraestrutura digital. A arquitetura totalmente de fibra da Metronet oferece desempenho simétrico de múltiplos gigabits diretamente para entidades residenciais e comerciais, complementando perfeitamente as capacidades de 5G móvel e fixa sem fios de liderança de mercado da T-Mobile. Através desta nova aliança, a Metronet acelerará substancialmente a implantação da rede de fibra, atingindo populações significativamente maiores até ao final desta década.”

A empresa com sede em Evansville, reconhecida como a “Operadora de ISP Major mais Rápida” pela PCMag nos anos consecutivos 2023-2024, mantém atualmente iniciativas ativas de expansão de rede em mais de 90 comunidades simultaneamente, consolidando a sua posição como a operadora privada de FTTH mais proeminente e de mais rápida expansão do país.

Cronograma da Transação e Expectativas de Fecho

Espera-se que a aquisição seja concluída durante 2025, dependente do cumprimento dos requisitos padrão de encerramento e da obtenção das autorizações regulatórias necessárias. Este cronograma oferece uma margem adequada para planeamento completo de integração e coordenação de partes interessadas em ambas as organizações.

A transação reforça o apetite crescente dos investidores pela consolidação de infraestruturas de fibra na América do Norte, especialmente à medida que a procura dos consumidores por serviços de banda larga de alto desempenho e fiáveis continua a subir nos setores residencial e comercial em todo o país.