Estratégia de Desmembramento da Citius Pharmaceuticals: LYMPHIR Avança em Direção ao Mercado com Listagem na Nasdaq Através de Fusão SPAC

Citius Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: CTXR) está a reformular a sua estrutura corporativa para acelerar a comercialização do seu principal ativo oncológico. A divisão de oncologia da empresa irá fundir-se com a TenX Keane Acquisition (NASDAQ: TENK), uma empresa de aquisição de propósito específico, criando a Citius Oncology, Inc. como uma entidade negociada de forma independente na Nasdaq. Os acionistas da TenX Keane aprovaram oficialmente a combinação de negócios, marcando um passo fundamental na execução do que a liderança da empresa descreve como uma estratégia de desbloqueio de valor.

A Justificação Estratégica Por Trás da Separação

A decisão de separar as operações de oncologia reflete uma filosofia corporativa mais ampla centrada na aquisição, desenvolvimento e realização de valor de ativos. Segundo Leonard Mazur, CEO da Citius Pharmaceuticals, esta abordagem permite à empresa alcançar o acesso ao mercado público enquanto mantém as proteções aos acionistas. “A razão pela qual estamos a fazer isto é para obter uma cotação na Nasdaq através da aquisição dos ativos pela SPAC e, ao mesmo tempo, permite-nos fazer algo para evitar a diluição para os acionistas”, explicou Mazur. O CEO comprometeu pessoalmente 22,5 milhões de dólares nesta iniciativa, alinhando os seus interesses com as expectativas mais amplas dos acionistas.

Estrutura da Transação e Composição dos Acionistas

De acordo com o acordo de fusão, a Citius Pharmaceuticals manterá uma participação substancial na Citius Oncology. A empresa-mãe receberá 65,6 milhões de ações, representando aproximadamente 90% do capital social em circulação da nova entidade pública. Além disso, a Citius Pharmaceuticals está a contribuir $10 milhões em dinheiro para apoiar o capital de trabalho e as necessidades operacionais. A transação inclui a assunção de 12,75 milhões de opções existentes pela Citius Oncology.

No momento do encerramento, qualquer capital restante na conta de confiança da TenX, combinado com o dinheiro contribuído pela Citius Pharmaceuticals, será utilizado para as necessidades gerais de capital de trabalho e corporativas da Citius Oncology. Esta estrutura de capital posiciona a subsidiária para esforços de comercialização a curto prazo e potencial expansão da plataforma.

LYMPHIR: A Peça Central Comercial

A base da Citius Oncology assenta no LYMPHIR, uma proteína de fusão recombinante desenvolvida para tratar linfomas de células T. O mecanismo terapêutico envolve a combinação do domínio de ligação ao receptor de interleucina-2 (IL-2) com fragmentos de toxina diftérica. Este design permite que o LYMPHIR ligue seletivamente aos receptores de IL-2 nas células afetadas, entregando fragmentos de toxina diftérica que inibem a síntese de proteínas.

A FDA concedeu anteriormente ao LYMPHIR a designação de medicamento órfão para duas indicações: linfoma de células T periférico (PTCL) e linfoma cutâneo de células T (CTCL), designações atribuídas em 2011 e 2013, respetivamente. A Citius adquiriu direitos exclusivos de comercialização e desenvolvimento do LYMPHIR em 2021, com direitos que se estendem a todos os mercados, exceto Japão e alguns territórios asiáticos.

Revisão pela FDA e Caminho para o Mercado

O cronograma regulatório fornece um catalisador a curto prazo para a nova empresa formada. A FDA aceitou a Solicitação de Licença de Biológicos (BLA) da Citius para o LYMPHIR em março de 2024, com uma data de ação do Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) marcada para 13 de agosto de 2024. Se aprovado, a Citius pretende iniciar as atividades de comercialização do LYMPHIR durante a segunda metade de 2024.

A liderança espera alcançar rentabilidade durante o primeiro ano de comercialização do LYMPHIR, criando benefícios financeiros diretos para os acionistas tanto da Citius Pharmaceuticals quanto da Citius Oncology.

Acesso ao Mercado Público e Potencial da Plataforma

A cotação na Nasdaq proporciona à Citius Oncology um acesso aprimorado aos mercados de capitais públicos, uma vantagem significativa para empresas que procuram financiar o desenvolvimento clínico, expandir capacidades de fabricação e perseguir aquisições estratégicas. Esta melhorada posição no mercado facilita a comercialização do LYMPHIR enquanto, simultaneamente, permite à plataforma avaliar oportunidades adicionais de criação de valor no espaço oncológico.

A estrutura de fusão demonstra a abordagem da Citius Pharmaceuticals para extrair valor para os acionistas, isolando ativos de alto potencial em entidades negociadas de forma independente, capazes de gerar avaliações separadas e aceder a bases de investidores dedicadas.