Capacitar para adquirir o negócio de aposentadoria da Prudential no negócio de 3,55 bilhões de dólares

Numa mudança importante no setor de serviços de aposentadoria, a Empower anunciou uma aquisição significativa do negócio de aposentadoria de serviço completo da Prudential Financial. A transação histórica, avaliada em $3,55 bilhões, irá remodelar o panorama competitivo e criar uma potência do setor com escala sem igual.

A Escala do Negócio

A aquisição posicionará imediatamente a Empower como uma força dominante na administração de aposentadorias. Assim que o negócio for fechado no início de 2022, a base de participantes da Empower aumentará para 16,6 milhões de indivíduos, enquanto seus ativos de manutenção de registros de serviços de aposentadoria alcançarão aproximadamente $1,4 trilhão. Esses números destacam a natureza transformadora desta consolidação.

O negócio de aposentadoria da Prudential sendo adquirido abrange mais de 4.300 planos de poupança no local de trabalho, gerindo aproximadamente $314 bilhões em ativos de participantes. O negócio também inclui mais de 1.800 funcionários especializados que atualmente lidam com serviços abrangentes de manutenção de registros e administração.

O que Está Incluído na Transação

A aquisição da Empower abrange toda a plataforma de contribuição definida e benefício definido da Prudential, contas de aposentadoria não qualificadas, operações de rollover de IRA e veículos de investimento, incluindo produtos de valor estável e contas separadas. Este pacote abrangente significa que a Empower agora atenderá planos de 401(k) de grandes, médias e pequenas empresas, planos governamentais que variam de estaduais a agências municipais, entidades 403(b) para organizações sem fins lucrativos, e planos de negociação coletiva Taft-Hartley.

Estrutura de Capital e Financiamento

Para apoiar essa integração, foram destinados $2,1 bilhões em capital através de uma combinação do balanço patrimonial do negócio transferido e das próprias reservas de capital da Empower. A Prudential espera receber aproximadamente $2,8 bilhões em receitas totais da transação, com custos relacionados à transação e impostos estimados em cerca de $400 milhões.

Justificativa Estratégica para Ambas as Partes

Para a Empower, a aquisição amplia suas capacidades existentes e infraestrutura tecnológica. Aproveitando a expertise adquirida na compra da Personal Capital em 2020, a Empower planeja integrar a base de clientes da Prudential em uma plataforma tecnológica unificada e de última geração que oferece experiências personalizadas de gestão de patrimônio digital.

Para a Prudential, essa transação está alinhada com sua estratégia de transformação mais ampla para se tornar mais ágil e focada em segmentos de maior crescimento. A líder em serviços financeiros pretende retornar $11 bilhões aos acionistas até 2023, um aumento em relação aos $10,5 bilhões previamente anunciados, enquanto usa os recursos para fortalecer seu balanço patrimonial e reduzir o endividamento financeiro.

O que Resta para a Prudential

A Prudential manterá uma presença significativa no mercado de aposentadoria através de sua divisão de Produtos de Investimento Institucional, que continua atendendo aposentados e empregadores. Além disso, a empresa preserva seu negócio de Anuidades Individuais e a PGIM, uma das 10 maiores gestoras de ativos globais. As operações restantes de aposentadoria da Prudential focarão em Transferência de Risco de Pensão, Reasseguração Internacional, Acordos Estruturados e suas ofertas de cobertura de Valor Estável Institucional.

Impacto no Mercado e Cronograma

Espera-se que a transação seja concluída no primeiro trimestre de 2022, sujeita às aprovações regulatórias padrão. Após a conclusão, a entidade combinada administrará aproximadamente 71.000 planos de poupança no local de trabalho, consolidando ainda mais o mercado fragmentado de manutenção de registros de aposentadoria e potencialmente elevando as barreiras competitivas para rivais menores.