Tingo Group Conclui Revisão Abrangente: Enfrentando o Escrutínio Enquanto Demonstra o Impulso Operacional em Todas as Divisões de Negócios

Tingo Group, Inc. (NASDAQ: TIO), a empresa de fintech e agri-fintech em rápida expansão com sede em Montvale, New Jersey, concluiu a sua análise detalhada das preocupações levantadas pela short-seller Hindenburg Research. Após uma investigação dirigida pelos membros independentes do conselho da empresa e conduzida por advogados independentes e consultores externos, a Tingo Group divulgou uma explicação detalhada abordando os principais pontos de discórdia.

Tingo Foods: Estabelecendo Infraestruturas Significativas de Receita e Processamento

A divisão Tingo Foods da empresa demonstrou progresso tangível nas operações da cadeia de valor agrícola. Durante o período de setembro de 2022 a 31 de março de 2023, o negócio gerou receita no 1º trimestre de 2023 com uma margem operacional documentada de 24,8%, números que foram verificados de forma independente.

A Tingo Foods obtém commodities agrícolas brutas de entidades estabelecidas na Nigéria, principalmente a All Farmers Association of Nigeria (AFAN), que facilita a entrega a parceiros de processamento terceirizados. Os produtos processados são posteriormente distribuídos a grandes grossistas regionais em toda a Nigéria. Quando a empresa adquiriu o inventário existente da Tingo Foods em fevereiro de 2023, esse estoque foi liquidado com sucesso a um cliente em 20 de março de 2023, com o pagamento sendo efetuado em 29 de junho de 2023.

A construção da instalação de processamento dedicada da Tingo Foods na Nigéria avança substancialmente, com operações completas de alimentos e bebidas previstas para começar durante o 2º trimestre de 2024. Embora materiais promocionais preliminares de fevereiro de 2023 tenham utilizado imagens de stock obtidas através de uma empresa de marketing externa, as renderizações atuais do projeto refletem as especificações reais da instalação. A empresa mantém contratos de construção ativos e garantiu acordos com a Evtec Energy Plc (estabelecida como uma entidade específica do projeto) e a TAE Power Solutions Limited (parte de uma empresa multinacional com mais de 25 anos de história operacional) para o desenvolvimento de infraestrutura solar para suportar as necessidades energéticas da instalação.

Tingo Mobile: Expansão do Financiamento Agrícola através de Redes Cooperativas

O modelo de dispositivo como serviço da Tingo Mobile continua a amadurecer através de parcerias estratégicas com cooperativas agrícolas e organizações do setor. A empresa atualmente aluga dispositivos móveis para quatro entidades cooperativas: a Kebbi (Dala) Sociedade Cooperativa Multiuso (4,5 milhões de unidades), Ailoje Royal Farms Cooperativa Multiuso (4,844 milhões de unidades), All Farmers Association of Nigeria (AFAN), e Ashanti Investment Trust. Estas relações foram formalmente documentadas e verificadas.

Relativamente à sua estrutura operacional, a Tingo Mobile não fornece diretamente serviços de tempo de antena e conectividade de dados. Em vez disso, a empresa faz parcerias com um fornecedor de telecomunicações de terceiros, permitindo aos clientes escolher entre os principais operadores de rede na Nigéria—Airtel, MTN, 9Mobile e Globacom—com base na qualidade do serviço local. A Tingo Mobile gera receita através de comissões sobre compras de tempo de antena e dados dos assinantes, anteriormente obtidas através da Airtel e atualmente processadas pelo seu fornecedor designado. Este arranjo elimina a necessidade de uma Licença de Mobile da Comissão de Comunicações da Nigéria.

A empresa obtém dispositivos móveis de dois fornecedores estabelecidos: UGC Technologies Limited (relação contratual desde dezembro de 2020) e Bullitt Mobile (acordo de distribuição desde fevereiro de 2022). A UGC Technologies Limited mantém operações em África e na China, e representa o principal fornecedor da Tingo Mobile, tendo realizado apenas uma compra limitada de 1.000 unidades de dispositivos com a marca Caterpillar de Bullitt Mobile em 2022.

Em 7 de abril de 2023, a Tingo Mobile remeteu com sucesso o seu imposto sobre o rendimento corporativo completo e o Imposto sobre Educação Terciária à Autoridade Federal de Receitas Internas da Nigéria (FIRS) para o exercício fiscal de 2022.

Plataforma Nwassa e Integração de Pagamentos

A plataforma USSD Nwassa, pré-instalada em dispositivos Tingo Mobile distribuídos aos membros das cooperativas, permite aos agricultores aceder a insumos agrícolas, produtos de seguro, microcrédito e recargas de crédito móvel. Os utilizadores individuais com seus próprios dispositivos também podem registar-se de forma independente na plataforma. A tramitação de transações ocorre através de um processador de pagamentos de terceiros operado por uma multinacional de fintech americana, que gere a cobrança de comissões em nome da Tingo Mobile e remete as receitas para as contas bancárias designadas da empresa. A receita do 1º trimestre de 2023 atribuível à plataforma Nwassa foi comprovada.

TingoPay: Evolução Estratégica com Parceria Visa

A Tingo Mobile estabeleceu a sua parceria formal com a Visa em 27 de setembro de 2021, posteriormente co-organizando várias iniciativas conjuntas. As empresas lançaram uma versão beta do TingoPay em 14 de fevereiro de 2023. Esta parceria seguiu uma colaboração estratégica anterior com o Stanbic Bank (iniciada em 17 de novembro de 2020), que focou no desenvolvimento de uma solução de carteira eletrónica integrada. O acordo com o Stanbic terminou após desacordos internos relativos à estratégia de comunicação em abril de 2021, levando a Tingo Mobile a prosseguir com a sua parceria com a Visa e uma solução de pagamento integrada.

Tingo DMCC: Expansão de Exportação de Commodities Agrícolas

A Tingo DMCC, a nova divisão de exportação agrícola da empresa, iniciou operações como uma plataforma de comércio de commodities agrícolas. Em 30 de junho de 2023, a divisão realizou três transações de exportação totalizando $348 milhões com clientes em mercados africanos vizinhos. O desenvolvimento do negócio atualmente avança através de relações diretas com clientes e canais de vendas, com planos futuros de expansão envolvendo infraestrutura digital dedicada.

Entrada e Expansão no Mercado de Gana

As operações recém-estabelecidas da Tingo em Gana operam exclusivamente através de uma parceria comercial com a Ashanti Investment Trust. A empresa aluga dispositivos móveis a indivíduos identificados através desta parceria, com os clientes recebendo acesso simultâneo à plataforma Nwassa. Os serviços de telecomunicações são fornecidos através de acordos com fornecedores de terceiros, eliminando a necessidade de uma licença da Autoridade Nacional de Comunicações. As operações atuais estão limitadas a clientes identificados em Ashanti, embora a empresa esteja recrutando pessoal e desenvolvendo infraestrutura web para facilitar uma expansão mais ampla do mercado.

Divulgação Financeira e Operacional

A empresa abordou certos erros tipográficos identificados nos seus formulários 10-K de 2022 e 10-Q de Q1 de 2023, observando que estes representavam erros clericais óbvios evidentes a partir das informações financeiras contextuais. Todas as divulgações necessárias relativas a transações com partes relacionadas (incluindo a aquisição da Tingo Mobile em 30 de novembro de 2022) e as determinações de independência de diretores foram devidamente incluídas nas submissões do Formulário 10-K.

Relativamente à apresentação da demonstração de fluxos de caixa, a empresa esclareceu que, embora os aumentos nas contas a receber comerciais tenham sido inadvertidamente rotulados como diminuições, os valores numéricos subjacentes permaneceram precisos. Discrepâncias aparentes entre as mudanças nas contas a receber do balanço e as apresentações da demonstração de fluxos de caixa resultaram de ajustes não monetários, principalmente decorrentes da aquisição da Tingo Mobile no Q4 de 2022 e da aquisição da Tingo Foods no Q1 de 2023, ambos em conformidade com os padrões de contabilidade U.S. GAAP.

O envolvimento de auditoria da empresa com a Brightman Almagor Zohar & Co. (operando na rede global Deloitte) reflete uma consideração deliberada de fatores operacionais, incluindo a ausência de operações nos EUA e a localização das funções de consolidação e preparação de relatórios SEC dentro da divisão financeira israelense da empresa.

Os saldos das contas bancárias foram verificados através de comunicação direta com instituições financeiras que atendem a Tingo Mobile e Tingo Foods, complementada por entrevistas por videoconferência com representantes bancários. Os saldos das contas foram confirmados em várias datas—31 de março de 2023, 30 de junho de 2023 e até 3 de agosto de 2023—demonstrando reconciliação com os registros contábeis corporativos e demonstrações financeiras auditadas. A Tingo Mobile gera receita de juros exclusivamente através de arranjos de depósitos a prazo fixo; as necessidades de caixa operacional exigem manter a maior parte das reservas líquidas fora de veículos de rendimento fixo.

Liderança e Comunicação com Acionistas

Relativamente às preocupações sobre a transição de liderança da Agri-Fintech Holdings, Christophe Charlier, ex-co-presidente da entidade cotada na OTC que facilitou a aquisição da Tingo Mobile em 30 de novembro de 2022, nunca atuou como diretor nem participou na gestão da empresa. A sua carta de demissão, apresentada à SEC, referia-se unicamente a questões de comunicação e colaboração dentro da entidade fonte.

Com a investigação sobre alegações específicas da empresa agora concluída, a Tingo Group e o seu advogado externo irão prosseguir para examinar as afirmações da Hindenburg relativas ao fundador Dozy Mmobuosi.

Sobre a Tingo Group

A Tingo Group, Inc. (Nasdaq: TIO) opera como uma carteira multinacional de Fintech e Agri-Fintech que abrange mercados na África, Sudeste Asiático e Médio Oriente. A Tingo Mobile, subsidiária integral da empresa, funciona como a principal plataforma de agri-fintech na África, oferecendo serviços abrangentes incluindo dispositivos como serviço de smartphones e ecossistemas digitais de valor acrescentado. A organização estabeleceu parcerias destinadas a aumentar o número de agricultores subscritores de 9,3 milhões em 2022 para 32 milhões de utilizadores, oferecendo acesso integrado ao marketplace Nwassa de semente a venda, subscrição de seguros, microfinanças e telecomunicações. O TingoPay, operando como uma SuperApp em parceria com a Visa atualmente em fase beta, oferece serviços financeiros B2C e B2B incluindo pagamentos, carteira eletrónica, câmbio e processamento de comerciantes. A Tingo Foods processa commodities agrícolas brutas em produtos refinados incluindo arroz, óleo de amendoim, derivados de nozes, trigo, millet e milho. A Tingo DMCC opera como uma plataforma de comércio e exportação de commodities agrícolas com sede no Dubai’s Multi Commodities Center. Outras participações corporativas incluem uma plataforma de corretagem de seguros que serve o mercado chinês e a Magpie Securities, um fornecedor de serviços fintech regulados com operações em Hong Kong e Singapura. Para informações completas, visite tingogroup.com.