Bitcoin Tende a Crescer: Das Cíclicas Passadas às Perspetivas Futuras

Desde a sua criação em 2009, o Bitcoin passou por ciclos de alta (bull run) sucessivos, cada um trazendo grandes surpresas para o mercado de criptomoedas. Com uma capitalização de mercado atual superior a 1,7 triliões de dólares e um preço oscilando em torno de 88.600 USD, o Bitcoin continua a afirmar sua posição. Compreender esses ciclos não só ajuda os investidores a aproveitarem oportunidades, mas também fornece lições valiosas sobre o mercado e a psicologia dos investidores.

Bull Run do Bitcoin O que é?

Um ciclo de alta do Bitcoin (bull run) não é simplesmente uma elevação de preço. É um período em que o Bitcoin aumenta fortemente de forma contínua, geralmente impulsionado por eventos importantes como o ciclo de redução pela metade (halving), aprovação por grandes instituições ou mudanças regulatórias.

Os sinais típicos de um bull run incluem:

• Volume de negociação em alta explosiva: De centenas de milhões de USD para bilhões por dia
• Atividade na rede em recorde: Fluxo de dinheiro de stablecoins e outras criptomoedas entrando nas exchanges
• Mudança na psicologia dos investidores: De pessimismo para otimismo, impulsionando uma forte demanda de compra
• Dados on-chain positivos: Aumento no número de carteiras ativas, diminuição do Bitcoin em exchanges (indicando acumulação)

Ciclos de alta do Bitcoin na história

2013: O Primeiro Choque

Em 2013, o Bitcoin subiu de cerca de 145 USD em maio para quase 1.200 USD no final do ano — um aumento de 730%. Foi a primeira vez que o Bitcoin chamou atenção da mídia mainstream e do público em geral.

Fatores que impulsionaram:

• Crise bancária em Chipre levando as pessoas a buscar alternativas financeiras
• Infraestrutura do Bitcoin ainda incipiente, mas em desenvolvimento

Pontos de interrupção:

• Queda da Mt. Gox em 2014 (que processou cerca de 70% das transações de Bitcoin na época), causando grande perda de confiança
• Bitcoin caiu abaixo de 300 USD, perdendo 75% do valor

2017: Explosão de ICOs e atenção de investidores individuais

O ciclo de alta de 2017 foi um fenômeno extraordinário. Bitcoin subiu de 1.000 USD (janeiro) para quase 20.000 USD (dezembro) — um aumento de 1.900%. Isso não foi apenas sobre o Bitcoin, mas uma loucura geral por criptomoedas.

Principais motivações:

• FOMO de ICOs: Milhares de novos projetos lançando tokens, atraindo bilhões de USD de investidores de varejo
• Explosão de exchanges: Novas plataformas surgindo, facilitando a compra de Bitcoin por qualquer pessoa
• Mídia em alta: Cada notícia de “pessoa que virou milionária com Bitcoin” atraía mais novos participantes

Volume de negociação em 2017:

• Início do ano: abaixo de 200 milhões de USD/dia
• Final do ano: mais de 15 bilhões de USD/dia

Resultado:

• Bitcoin caiu de 20.000 USD para 3.200 USD (dezembro de 2018) — uma queda de 84%
• Países como a China proibiram ICOs e exchanges de criptomoedas
• Regulamentação rigorosa por parte da SEC e outros órgãos globais

2020-2021: Era das Grandes Instituições

Se 2017 foi a história dos investidores de varejo, 2020-2021 foi a história das grandes instituições. Bitcoin subiu de 8.000 USD (janeiro de 2020) para 64.000 USD (abril de 2021) — um aumento de 700%.

Mudanças principais:

• MicroStrategy, Tesla, Square e várias outras empresas começaram a manter Bitcoin em seus balanços
• Bitcoin passou a ser chamado de “ouro digital” — uma proteção contra a inflação em um período de grandes estímulos fiscais e juros baixos
• Futuros e novos produtos financeiros permitiram que instituições acessassem Bitcoin sem precisar gerenciar diretamente
• Fluxo de capital institucional ultrapassou 10 bilhões de USD

Desafios:

• Preocupações ambientais: mineração de Bitcoin consome muita energia
• Pressões regulatórias crescentes de SEC e outros órgãos
• Bitcoin caiu de 64.000 USD para 30.000 USD (julho de 2021) — uma redução de 53%

2024-2025: Aprovação oficial via ETF

O ciclo de alta atual começou com algo que todos aguardam: a aprovação de ETF de Bitcoin spot pela SEC em janeiro de 2024.

Desde então:

• Fluxo de capital para fundos ETF de Bitcoin ultrapassou 28 bilhões de USD (novembro de 2024)
• Bitcoin subiu de 40.000 USD (início de 2024) para 93.000 USD (novembro de 2024) — aumento de 132%
• BlackRock detém mais de 467.000 BTC através do fundo IBIT ETF
• O total de BTC detido por todos os ETFs de Bitcoin ultrapassa 1 bilhão de BTC

Outros fatores que alimentam o ciclo:

• Halving de abril de 2024: redução pela metade da recompensa de mineração, criando escassez
• Política favorável às criptomoedas: sinais de líderes políticos de que Bitcoin pode se tornar ativo de reserva estratégica
• MicroStrategy continua acumulando: a empresa compra milhares de BTC em 2024

Preço atual do Bitcoin: 88.620 USD (quase atingindo uma nova ATH), com volume de negociação de 24h de 861,90 milhões de USD.

Como identificar um próximo Bull Run

Ninguém consegue prever com perfeição, mas investidores podem monitorar alguns sinais importantes:

( Sinais Técnicos

• RSI )Índice de Força Relativa( acima de 70: indica forte impulso de compra
• Preço acima das médias móveis de 50 e 200 dias: confirma tendência de alta
• Breakouts de níveis de resistência importantes: geralmente sinalizam continuidade de alta

) Dados On-Chain

• Entrada de stablecoins em exchanges: sinal de que pessoas estão se preparando para comprar
• Redução de Bitcoin em exchanges: indica acumulação, não venda
• Atividade de carteiras em recorde: mais participantes entrando no mercado

Fatores Externos

• Aprovação de ETF ou novos produtos financeiros: abre espaço para capital institucional
• Próximo halving: história mostra que Bitcoin tende a subir 12-18 meses após halving
• Política monetária expansionista: juros baixos levam investidores a buscar ativos de maior risco

Fatores que podem fazer o Bull Run continuar ou parar

( Fatores Positivos

Bitcoin como ativo de reserva estratégica:

• A senadora Cynthia Lummis propôs o Projeto de Lei BITCOIN 2024, sugerindo que o Departamento do Tesouro dos EUA compre até 1 milhão de BTC em 5 anos
• Butão já possui mais de 13.000 BTC
• El Salvador continua investindo em Bitcoin após adotá-lo como moeda oficial

Novos produtos financeiros:

• ETFs de Bitcoin spot, futuros e outros instrumentos de hedge facilitam o acesso de instituições
• Fundos de investimento e outros instrumentos regulados podem ampliar a oferta de capital

Avanços tecnológicos:

• OP_CAT pode ser aprovado, permitindo que Bitcoin processe milhares de transações por segundo via rollups e soluções Layer-2
• Se realizado, isso pode tornar o Bitcoin um concorrente do Ethereum no setor de DeFi

) Fatores Negativos

• Alta volatilidade: investidores realizam lucros, ativando efeito dominó
• Especulação e FOMO: investidores de varejo podem inflar preços, criando bolhas
• Incerteza regulatória: países podem implementar restrições ao Bitcoin ou à mineração
• Recessão econômica: em crise, investidores podem migrar para ativos mais seguros
• Preocupação ambiental: pegada de carbono da mineração de Bitcoin ainda é uma questão para investidores ESG

Como se preparar para o próximo Bull Run

1. Educação Pessoal

• Entender o básico: ler o whitepaper do Bitcoin, acompanhar fontes confiáveis
• Analisar ciclos históricos: estudar ciclos anteriores para reconhecer padrões

2. Desenvolver uma estratégia de investimento clara

• Definir objetivos: lucro de curto prazo ou crescimento de longo prazo?
• Diversificar: não colocar tudo em Bitcoin; considerar outras criptomoedas e ativos
• Avaliar tolerância ao risco: Bitcoin pode variar 20-30% em um dia

3. Escolher uma exchange confiável

• Buscar plataformas com forte segurança ###autenticação de dois fatores, armazenamento a frio###
• Verificar reputação e histórico
• Garantir que a exchange suporte as criptomoedas desejadas

4. Proteger seus ativos

• Carteiras de hardware: para armazenamento de longo prazo, manter Bitcoin offline
• Segurança reforçada: ativar todas as medidas de segurança, incluindo 2FA
• Lista branca de saques: permitir saques apenas para carteiras autorizadas

5. Manter-se atualizado com notícias do mercado

• Acompanhar eventos importantes: próximo halving, aprovação de ETF, mudanças regulatórias
• Ler análises de especialistas confiáveis

( 6. Operar com responsabilidade

• Evitar decisões emocionais: seguir a estratégia, não comprar por medo de perder oportunidade )FOMO###
• Usar ordens de stop-loss: proteger-se de perdas grandes
• Realizar lucros: ao atingir metas, vender e consolidar ganhos

7. Preparar-se para questões fiscais

• Entender as leis fiscais do seu país
• Manter registros detalhados de todas as transações, datas e valores

8. Participar da comunidade

• Participar de fóruns e comunidades online para trocar conhecimentos
• Assistir a seminários e conferências (online ou presenciais)

Próximo Bull Run: quando e o que acompanhar

Ninguém sabe exatamente quando acontecerá o próximo ciclo de alta, mas investidores podem se preparar:

Sinais de alerta

• Próximo halving: torna o Bitcoin mais escasso
• Mudanças na política governamental: se países adotarem Bitcoin como ativo de reserva
• Pressões de mercado: eventos imprevistos podem disparar altas ou quedas abruptas

O que evitar fazer

• Investir dinheiro que não pode perder: Bitcoin é um ativo de alto risco
• Usar alavancagem excessiva: pode destruir sua carteira rapidamente
• Seguir a manada e perder oportunidades: tenha um plano próprio

Conclusão

Desde o choque de 2013 até o boom de ICOs em 2017, passando pela aceitação institucional em 2021 e a aprovação de ETF em 2024, o Bitcoin evoluiu continuamente. Cada ciclo de alta traz lições diferentes sobre o mercado, a psicologia dos investidores e o papel do Bitcoin no sistema financeiro.

O próximo ciclo de alta do Bitcoin pode ser impulsionado por ciclos de halving, políticas governamentais, novos produtos financeiros ou simplesmente pelo aumento natural da demanda. Independentemente do que acontecer, investidores bem preparados estarão em posição de aproveitar oportunidades e gerenciar riscos de forma eficiente.

Lembre-se: o mercado de Bitcoin é volátil, mas a história mostra que ele sempre se recupera e cresce. Acompanhando de perto, preparando-se com antecedência e operando com disciplina, você pode navegar de forma inteligente na próxima onda de alta do Bitcoin e obter lucros.