Compreender o Ciclo de Alta do Bitcoin: Desde o Evento de Halving até à Adoção Global

Quando se fala em criptomoedas, o Bitcoin continua a ser a figura central em todas as discussões sobre fortes altas. Atualmente, no final de 2024, o Bitcoin está a $88.59K, após ter aumentado mais de 130% desde o início do ano—uma prova clara do seu contínuo apelo. Mas como podemos definir uma fase de alta do Bitcoin? O que ela é e quais fatores impulsionam esses saltos de preço?

O Que É Uma Corrida de Alta de Criptomoedas?

Uma corrida de alta—ou Bull Run—é o período em que o preço de um ativo sobe de forma contínua, marcada por um sentimento otimista do público e forte demanda de compra. Ao contrário dos mercados tradicionais, as altas do Bitcoin apresentam maior volatilidade, podendo gerar lucros multiplicados em um curto espaço de tempo.

Os sinais de uma Bull Run do Bitcoin incluem:

• Volume de negociação em alta
• Explosão de atividade nas redes sociais
• Aumento repentino no número de carteiras ativas
• Mudança de sentimento dos investidores de pessimista para otimista

Históricos dos Ciclos de Alta: De 2013 Até Hoje

Ano de 2013: O Início do Bitcoin

O ano de 2013 marcou a entrada do Bitcoin na luz pública pela primeira vez. O preço do ativo subiu de cerca de $145 em maio até $1.200 em dezembro—um aumento inacreditável de 730%. O colapso do banco Chip também contribuiu bastante, levando alguns investidores a recorrer ao Bitcoin como uma opção segura.

Porém, após esse pico, houve uma queda pesada. Mt. Gox—uma exchange que processava cerca de 70% das negociações de Bitcoin na época—foi hackeada e entrou em colapso no início de 2014, fazendo o Bitcoin perder mais de 75% do seu valor nos meses seguintes.

Ano de 2017: A Revolta dos Investidores de Varejo

2017 foi o ano dos investidores individuais. O Bitcoin subiu de $1.000 no início do ano para quase $20.000 em dezembro—um aumento de 1.900%. Foi quando as criptomoedas realmente se tornaram tema de discussão pública.

Principais fatores:

• Explosão de ICOs: Centenas de novos projetos de tokens surgiram, criando uma febre em torno do ecossistema cripto
• Maior acessibilidade: Plataformas de negociação amigáveis ao usuário facilitaram a compra de Bitcoin por qualquer pessoa
• Cobertura contínua na mídia: Cada aumento de preço gerava ampla divulgação, criando um ciclo de alta, mídia e demanda crescente

Resultado? Um mercado de baixa severa. O Bitcoin caiu de $20.000 para abaixo de $3.200 em dezembro de 2018—uma perda de 84%. Autoridades regulatórias globais, especialmente na China, apertaram as regras, desanimando investidores.

2020-2021: A Era dos Grandes Jogadores

Após a queda de 2018, o Bitcoin teve uma recuperação surpreendente. De $8.000 no início de 2020, atingiu mais de $64.000 em abril de 2021—um aumento de 700%. Desta vez, diferentes atores começaram a participar:

Grandes empresas como:

• MicroStrategy, com mais de 125.000 BTC
• Tesla, que fez seu primeiro investimento em Bitcoin
• Square (que agora é Block), acumulando BTC

A narrativa do “ouro digital” ganhou força, com investidores preocupados com a inflação devido às políticas de estímulo do governo. O Bitcoin passou a ser visto como uma proteção potencial contra a inflação.

Contratos futuros de Bitcoin foram aprovados no final de 2020, ampliando as opções de investimento para instituições.

2024-2025: A Era dos ETFs

2024 trouxe um novo capítulo. Em janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou fundos ETF de Bitcoin à vista. Um marco—agora investidores institucionais podem acessar o Bitcoin através de contas de corretagem tradicionais.

Resultado?

• Mais de $28 bilhão entrou em ETFs de Bitcoin em novembro de 2024 (superando até o fluxo para ETFs de ouro!)
• Bitcoin subiu de $40.000 para $88.590 (+122%)
• Instituições continuam acumulando, com todos os ETFs de Bitcoin detendo mais de 1 bilhão de BTC

O quarto halving em abril de 2024 também foi um catalisador. O halving reduz pela metade a recompensa de mineração de Bitcoin a cada quatro anos, criando escassez de oferta. Históricos mostram:

• Após o halving de 2012: aumento de 5.200%
• Após o halving de 2016: aumento de 315%
• Após o halving de 2020: aumento de 230%

Como Identificar Uma Próxima Corrida de Alta

Para prever uma Bull Run do Bitcoin, acompanhe três tipos de indicadores:

Indicadores Técnicos

• RSI (Índice de Força Relativa): Quando o RSI ultrapassa 70, geralmente indica forte momentum de compra
• Médias Móveis: Quando o preço cruza acima das médias móveis de 50 e 200 dias, uma tendência de alta costuma começar

Dados na Blockchain

• Atividade de carteiras: Aumento no número de carteiras ativas
• Fluxo de stablecoins: Quando há entrada de stablecoins nas exchanges, indica preparação para compra
• Reserva nas exchanges: Queda = investidores acumulando, aumento = preparando-se para vender

Fatores Macroeconômicos

• Aprovação de ETFs ou novos produtos financeiros
• Mudanças na política monetária
• Eventos de halving
• Desenvolvimento de regulações positivas

Fatores Potenciais para Próximas Altas

1. Bitcoin Como Ativo de Reserva Estratégica

A Senadora Cynthia Lummis apresentou a Lei Bitcoin 2024, propondo que o Departamento do Tesouro dos EUA compre até 1 milhão de BTC em cinco anos. Se aprovada, criaria uma escassez extrema e impulsionaria o preço a um novo patamar.

Outros países já avançaram:

• Butão: acumulou mais de 13.000 BTC via empresa estatal de investimentos
• El Salvador: adotou Bitcoin como moeda legal e continua aumentando suas reservas

2. Avanços Tecnológicos: OP_CAT

O Bitcoin pode receber uma atualização importante chamada OP_CAT, que permitirá:

• Rollups e soluções Layer-2 no Bitcoin
• Processar milhares de transações por segundo
• Aplicações DeFi na rede Bitcoin

Se ativado, o OP_CAT pode transformar o Bitcoin em uma plataforma de aplicações, além de reserva de valor.

3. A Adoção Institucional Contínua

Novos produtos financeiros—de fundos de índice a ETFs—continuarão a abrir novas formas para investidores acessarem o Bitcoin. Quanto mais ferramentas, maior o fluxo de capital.

4. Próximo Ciclo de Halving

O quinto halving deve ocorrer por volta de 2028. Com a oferta nova limitada, a demanda pode impulsionar os preços significativamente.

Como Se Preparar Para a Próxima Alta

1. Educação Pessoal

• Leia o whitepaper do Bitcoin para entender sua infraestrutura
• Analise ciclos históricos de Bull Runs para identificar padrões
• Compreenda as diferenças entre curto e longo prazo

2. Desenvolva Sua Estratégia

• Defina seus objetivos financeiros
• Decida seu horizonte de investimento—(curto vs. longo prazo)
• Diversifique seu portfólio—não apenas Bitcoin

3. Escolha Plataformas Seguras

• Procure exchanges com fortes medidas de segurança
• Ative autenticação de dois fatores
• Use cold storage para holdings de longo prazo

4. Proteja Seus Ativos

• Utilize carteiras de hardware para grandes quantidades
• Ative todas as funções de segurança
• Mantenha suas chaves privadas seguras

5. Mantenha-se Informado

• Acompanhe notícias de fontes confiáveis
• Esteja atento a mudanças regulatórias
• Monitore indicadores on-chain

6. Negocie Responsavelmente

• Evite decisões emocionais
• Use ordens de stop-loss para proteção
• Controle o tamanho de suas posições

7. Entenda as Implicações Fiscais

• Transações de criptomoedas podem estar sujeitas a impostos
• Mantenha registros detalhados de todas as operações
• Consulte um especialista em tributação

8. Participe da Comunidade

• Participe de fóruns de discussão
• Assista a webinars e eventos
• Aprenda com outros investidores e especialistas

Desafios a Considerar

Apesar do cenário promissor, há riscos a serem considerados:

• Volatilidade de mercado: Bitcoin pode cair 50% ou mais em semanas
• FOMO (Medo de Perder Oportunidade): Investidores de varejo tendem a comprar no topo e vender no fundo
• Pressões regulatórias: Decisões governamentais podem alterar o cenário
• Preocupações ambientais: Controvérsias sobre consumo de energia podem afetar a aceitação
• Concorrência de altcoins: Outras criptomoedas podem atrair fluxo de capital do Bitcoin

Conclusão

Embora ninguém possa prever exatamente quando ocorrerá a próxima Bull Run, a história do Bitcoin mostra que esses ciclos continuarão. Desde eventos de halving planejados até a crescente adoção institucional, há muitas razões para acreditar que o Bitcoin ainda tem muitos capítulos de crescimento pela frente.

A chave é se preparar antecipadamente—entender as tendências, proteger seus ativos e manter-se atualizado. Nem toda Bull Run será igual, mas conhecimento e preparação podem ajudar a maximizar suas chances enquanto gerenciam riscos.

Bitcoin e o mercado de criptomoedas como um todo continuam sendo ativos jovens, cheios de potencial, mas também de incertezas. Uma coisa é certa: investidores bem informados e preparados estarão em melhor posição para ter sucesso nos ciclos vindouros.