Projetos de topo na pista DePIN para 2024-2025: do conceito às oportunidades de investimento

As infraestruturas físicas descentralizadas (DePIN) estão a tornar-se uma das áreas mais promissoras no setor de criptomoedas. Desde um valor de mercado de $3,2 mil milhões em novembro até uma previsão de $3,5 biliões em 2028, o potencial de crescimento deste setor é notável. Se quer saber quais são os principais projetos de depin, este guia irá ajudá-lo a encontrar rapidamente a resposta.

O que é exatamente o DePIN? Por que está tão em alta agora?

A lógica central do DePIN é simples: usar blockchain para descentralizar a infraestrutura do mundo físico. Imagine, por exemplo, que os serviços tradicionais de cloud, armazenamento de dados e redes sem fios estão nas mãos de algumas grandes empresas, e o DePIN pretende distribuir esse poder por milhões de participantes globalmente.

Este modelo é sustentado por alguns elementos-chave:

• Registo em blockchain que garante transparência e imutabilidade
• Incentivos em tokens que permitem que pessoas comuns participem e lucrem
• Smart contracts que executam automaticamente transações e liquidações

VanEck e Borderless Capital apoiam bastante esta direção, tendo até criado um fundo de investimento de $10 mil milhões especificamente para projetos de DePIN. O consenso do mercado é claro — este é o canal principal para a entrada do Web3 na aplicação massificada.

Da hardware à rede: a lógica de funcionamento do DePIN

No passado, uma falha de um nó podia causar a paralisação de todo o serviço. Agora, o DePIN mudou completamente esse cenário através de hardware distribuído. O Helium Mobile já conta com mais de 335 mil utilizadores, enquanto a Meson Network reúne 59 mil nós globais — estes números por si só demonstram a escalabilidade de redes descentralizadas.

Mais importante ainda, esta arquitetura reduz a barreira de entrada. Antes, construir infraestrutura custava dezenas de milhões de dólares; agora, uma pessoa comum só precisa de um dispositivo para participar. Essa é a ideia de “infraestrutura democratizada” defendida pelo DePIN.

Mapa de categorias dos principais projetos de depin

Computação e renderização: conquistando recursos GPU na era da IA

Internet Computer (ICP) - $3,02 (queda de 72,89% em 1 ano)

A ambição do ICP é grande: construir uma “computadora mundial” usando uma rede de data centers globais. As atualizações Tokamak, Beryllium e Stellarator, lançadas em 2024, melhoraram significativamente o desempenho da rede. Com um valor de mercado de $1,65B, apesar de uma recente correção, sua estratégia de longo prazo focada em IA e cross-chain merece atenção.

Render Network (RENDER) - $1,27 (queda de 83,12% em 1 ano)

Após migrar do Ethereum para Solana, a RENDER completou uma atualização fundamental na infraestrutura. Fornecedores profissionais de GPU e artistas 3D usam a plataforma para transações diretas, eliminando intermediários. Com um valor de mercado de $660,68M, embora o preço tenha ajustado, suas aplicações na indústria criativa continuam a expandir.

Bittensor (TAO) - $222,50 (valor de mercado circulante de $2,14B)

Este é um projeto inovador que combina IA e DePIN. O diferencial do TAO é o conceito de “valor de informação” — quanto mais valiosa for a sua contribuição de dados e modelos, maior será a recompensa. O aprendizado de máquina passa de uma monopolização por gigantes tecnológicos para um mercado verdadeiramente peer-to-peer.

Revolução no armazenamento: armazenamento permanente e soberania de dados

Filecoin (FIL) - $1,26 (valor de mercado circulante de $916,47M)

A introdução da Filecoin Virtual Machine transformou o FIL de uma moeda de armazenamento para uma plataforma de programação. Qualquer desenvolvedor pode construir aplicações sobre o FIL, com TVL ultrapassando $200M. Apesar de uma forte correção de preço desde os picos, sua posição na infraestrutura Web3 permanece sólida.

Arweave (AR) - $3,48 (valor de mercado circulante de $227,65M)

Diferente do Filecoin, a Arweave aposta no conceito de armazenamento permanente. Sua estrutura única de blockweave e o mecanismo de consenso SPoRA garantem que os dados históricos nunca sejam perdidos. A atualização do protocolo em 2024, versão 2.8, melhorou a eficiência da rede, e o valor de mercado de $227,65M reflete o reconhecimento do mercado pela sua proposta de armazenamento eterno.

The Graph (GRT) - $0,04 (valor de mercado circulante de $390,60M)

Apesar do preço baixo, o GRT é a “neurônio de dados” de todo o Web3. Com um valor de mercado de $390,60M, suporta milhares de dApps na consulta de dados. A roadmap para 2025 inclui mercados de dados, melhorias em ferramentas para desenvolvedores e interoperabilidade cross-chain — essenciais para a escalabilidade do Web3.

IoT e redes de dispositivos: a versão DePIN da Internet das Coisas

Helium (HNT)

Após migrar para Solana, o Helium reestruturou seu sistema de incentivos com os tokens HNT e MOBILE. Isso permite que as redes de IoT e comunicações móveis operem de forma mais flexível e eficiente. Embora o preço atual do HNT não esteja atualizado, o crescimento de 190% em 1 ano indica otimismo dos investidores nesta direção.

JasmyCoin (JASMY) - $0,01 (valor de mercado circulante de $299,64M)

Fundado por ex-executivos da Sony, o Jasmy foca na soberania de dados de dispositivos IoT. Com rumores envolvendo NVIDIA e Ripple, a confiança de usuários e instituições aumentou. Com um valor de mercado de $299,64M, embora não seja um projeto de grande escala, seu potencial B2B merece atenção contínua.

IoTeX (IOTX) - $0,01 (valor de mercado circulante de $68,54M)

O lançamento do IoTeX 2.0 marca a evolução da infraestrutura DePIN. Seu design modular (DIM+MSP) fornece ferramentas padrão para quem deseja construir redes de hardware descentralizadas. Mais de 230 dApps e 50 projetos de DePIN já operam na plataforma, demonstrando uma ecossistema saudável.

Vídeo e largura de banda: o novo paradigma do streaming P2P

Theta Network (THETA) - $0,27 (valor de mercado circulante de $265,30M)

A solução EdgeCloud de 2024 transformou a Theta de uma plataforma de streaming de vídeo para uma plataforma de computação de borda. Os nós de borda podem suportar vídeos, inferência de IA e outras tarefas, abrindo novas possibilidades comerciais. Com um valor de mercado de $265,30M, seu potencial ainda pode estar subestimado.

Grass Network (GRASS)

Com um valor de mercado de $600M e uma alta de 200%, o Grass aproveitou uma oportunidade-chave: o valor da largura de banda ociosa dos usuários. Mais de 1,5 milhão de carteiras participaram do primeiro airdrop, estabelecendo um novo recorde de aquisição de usuários no setor de DePIN.

Segurança de rede: o firewall do Web3

Shieldeum (SDM)

Embora os dados de valor de mercado não estejam atualizados, o desempenho do Shieldeum em 2024 tem sido notável: suporte completo para Windows, Mac, Linux, Android e iOS, além de captação de $2 milhões para testes de nós. A empresa planeja lançar uma solução Layer-2 BNB em 2025, com grandes ambições.

Estado do mercado: DePIN é realidade ou bolha?

Com um valor de mercado de $3,2 mil milhões, parece grande, mas comparado ao setor de infraestrutura tradicional — cloud, CDN, armazenamento de dados — que movimenta trilhões, o DePIN ainda está na fase inicial. Mas essa também é uma oportunidade:

1. Setor de computação em expansão — a demanda por treinamento e inferência de IA cresce exponencialmente, e o mercado de poder de cálculo descentralizado tem espaço enorme
2. Armazenamento em fase de consolidação — Filecoin e Arweave acumulam usuários reais
3. Redes de dispositivos em explosão — a fusão de IoT e 5G cria novos cenários de aplicação
4. Mercado de dados em gestação — a demanda por soberania de dados no Web3 cresce rapidamente

Os três principais desafios do DePIN (para investidores)

Dificuldade de integração tecnológica: conectar blockchain a hardware físico não é tarefa fácil; questões de segurança, confiabilidade e compatibilidade entre sistemas precisam ser resolvidas.

Perspectivas regulatórias incertas: o DePIN envolve dois domínios regulatórios — digital e físico — e as regras variam bastante entre países, aumentando os custos de projetos globais.

Dificuldade de ativar efeitos de rede: os usuários só migrarão se perceberem vantagens claras de custo ou desempenho; convencer setores tradicionais a adotarem soluções descentralizadas ainda leva tempo.

Lógica de investimento no DePIN de 2025 a 2028

Previsões indicam que o DePIN pode atingir $3,5 trilhões em 2028, com uma taxa de crescimento composta superior a 35%. Os fundamentos dessa previsão incluem:

• Aumento da demanda empresarial: custos de cloud continuam altos, e soluções descentralizadas tornam-se mais atraentes
• Impulso da IA: a demanda por GPUs de alta performance e armazenamento dispara
• Aceleração na implementação de aplicações: após DeFi, a próxima onda de inovação focará na infraestrutura
• Maturidade da economia de tokens: participantes entendem melhor os incentivos, e os projetos se tornam mais bem planejados

Dicas práticas para escolher os principais projetos de depin

1. Avalie o ecossistema, não só o token: a volatilidade de um projeto pode ser grande, mas o desenvolvimento do setor é claro
2. Priorize usuários reais: 335 mil usuários do Helium, 1,5 milhão de carteiras do Grass, números que demonstram progresso concreto
3. Analise a equipe e o financiamento: projetos apoiados por grandes instituições (como Borderless Capital) tendem a ser mais resistentes
4. Diversifique seus investimentos: escolha 1-2 projetos em cada uma das áreas — computação, armazenamento, redes de dispositivos, serviços de dados
5. Tenha visão de longo prazo: o valor do DePIN se constrói com o tempo; oscilações de curto prazo são apenas ruído

Conclusão

O DePIN, que em 2024 era um tema em alta, em 2025 já não é mais só conceito — é uma revolução na infraestrutura real. Apesar de muitos projetos atuais terem seus preços ajustados em relação às máximas históricas, essa é uma oportunidade de investir de forma racional.

Seja na computação global do ICP, na persistência do armazenamento do Filecoin, na conectividade do Helium ou na democratização da IA com Bittensor, esses principais projetos de depin estão a provar seu valor com aplicações reais e crescimento de usuários. No próximo ciclo, é bem provável que surjam novos gigantes no setor.