Como Comprar Ações: Processo de 5 Passos para Novos Investidores

Na jornada de investimento em ações, compreender claramente o processo de compra de ações é o passo mais fundamental. Este artigo irá orientar detalhadamente como comprar ações através de 5 fases específicas, desde a escolha do fornecedor de serviços até à construção de um portefólio diversificado.

Fase 1: Identificar uma Corretora de Valores Confiável

O primeiro passo ao decidir como comprar ações é definir a conta de investimento. No mercado atual, os investidores têm duas opções principais.

Primeiro, investir através de fundos de investimento, onde não escolhe diretamente comprar ou vender ações, mas beneficia-se dos lucros conforme os resultados das operações do fundo. Este método costuma ter custos mais elevados e requer um capital inicial maior.

Segundo, abrir uma conta de negociação numa corretora de valores, permitindo-lhe fazer ordens de compra e venda diretamente conforme a sua intenção. Esta é a forma mais comum escolhida por investidores particulares devido à sua flexibilidade e custos razoáveis.

Ao escolher uma corretora, deve considerar os seguintes critérios:

Licenciamento e supervisão: A corretora deve ser autorizada e supervisionada por órgãos reguladores financeiros internacionais (como ASIC, FCA, CySEC, IFSC).

Tipos de ativos: Deve optar por uma corretora que ofereça vários instrumentos de negociação (como forex, índices, ações, commodities, criptomoedas, obrigações, ETFs).

Taxas de depósito/retirada: Priorize corretoras que não cobrem taxas por depósitos ou retiradas, e que suportem múltiplos métodos de pagamento (como bancos, carteiras eletrónicas, cartões de crédito).

Ferramentas de negociação: A plataforma deve oferecer uma plataforma web, aplicação móvel profissional com funcionalidades de análise técnica.

Fase 2: Abrir uma Conta de Negociação de Ações

Após identificar a corretora adequada, é necessário realizar o procedimento de abertura de conta para começar a comprar ações. Este processo geralmente inclui:

Registo de informações básicas: Inserir endereço de email ou número de telefone móvel, criar uma palavra-passe de acesso.

Verificação de identidade: Fornecer informações detalhadas sobre identidade, experiência de negociação anterior através de questionários.

Verificação de documentos: Confirmar identidade e verificar informações de rendimento.

O processo de verificação de identidade costuma levar de 1 a 2 dias úteis. Durante esse período, pode usar uma conta demo para praticar negociações. Esta conta de teste fornece dados de preços e tipos de ações idênticos à conta real, ajudando-o a familiarizar-se com a plataforma e testar estratégias.

Quando a conta estiver totalmente verificada, pode depositar fundos e começar a negociar de verdade. Recomenda-se aos novos investidores começar com um valor pequeno para controlar o risco.

Fase 3: Escolher as Ações a Comprar

Após configurar a conta, o próximo passo é selecionar os instrumentos de investimento adequados. Este processo exige análise do mercado e dados financeiros para prever tendências de variação de preços.

No mercado de ações, existem três principais tipos de produtos:

Ações de empresas individuais: Escolhe uma empresa específica para investir. Este método requer tempo para estudar a situação financeira e avaliação da empresa. A vantagem é que as ações tendem a valorizar-se mais rapidamente do que fundos indexados. Pode comprar várias ações para diversificar o risco do portefólio.

Fundos de investimento e ETFs: Estes instrumentos oferecem benefícios de diversificação. Ao comprar ações de fundos, possui pequenas partes de várias empresas diferentes. Por exemplo, comprar um ETF que acompanha um índice tecnológico significa que possui pequenas partes de empresas de tecnologia incluídas no fundo.

Derivados financeiros: São instrumentos cujo valor depende do ativo subjacente. A diferença é que pode fazer ordens em duas direções para lucrar mesmo com a queda do preço. Os tipos mais comuns incluem contratos por diferença (CFD), futuros (Futures), opções (Options) e swaps (SWAP).

Cada tipo de produto é adequado a diferentes estratégias e objetivos de investimento. Investidores com conhecimento em análise financeira preferem analisar ações individuais. Investidores menos experientes procuram maior segurança investindo em fundos e ETFs, que não requerem análise aprofundada, mas ainda oferecem diversificação. Jovens investidores com maior tolerância ao risco podem optar por derivados para maximizar lucros.

Fase 4: Aplicar Estratégias de Negociação com Tipos de Ordens

A forma de colocar ordens de negociação é igualmente importante. Após escolher as ações, deve colocar ordens que possam ser executadas no mercado. Existem quatro tipos principais de ordens:

Ordem de mercado (Market Order): Compra ou venda de ações imediatamente. Este tipo garante execução, mas não garante o preço exato. Geralmente é executada ao preço de mercado ou próximo dele. Para ações voláteis, o preço exibido ao colocar a ordem pode diferir do preço final de execução.

Ordem limitada (Limit Order): Compra ou venda a um preço específico definido por si. Por exemplo, se desejar comprar ações da Apple a $10, coloca esta ordem, que só será executada se houver uma venda a esse preço. Ordens limitadas não garantem execução, mas garantem o preço se forem executadas.

Ordem de stop-loss (Stop-Loss Order): Ordem para garantir lucros ou limitar perdas. Quando tem uma posição e não tem certeza da tendência futura, esta ordem executa-se automaticamente se o mercado se mover contra a sua posição, limitando perdas máximas.

Trailing Stop-Loss (Trailing Stop-Loss): Uma versão avançada do stop-loss, cujo preço de execução acompanha a variação do mercado, ajudando a maximizar lucros em mercados favoráveis.

Ordens de mercado ou limitadas são estratégias iniciais para criar posições. Com ações altamente voláteis, usar uma ordem limitada é melhor, pois o mercado pode mover-se facilmente até ao preço desejado. Para ações de baixa volatilidade, uma ordem de mercado garante execução.

Fase 5: Construir um Portefólio de Investimento Diversificado

A última etapa para o sucesso na compra de ações é focar na diversificação do portefólio. Deve construir uma base sólida possuindo ações de várias empresas diferentes.

A forma mais simples é investir em fundos de investimento, ETFs ou índices de ações. Por exemplo, investir no índice S&P 500 equivale a possuir uma pequena parte das 500 maiores empresas dos EUA, poupando tempo na análise de cada uma.

Para além da diversificação no mercado de ações, pode diversificar outros instrumentos financeiros. Por exemplo, durante a pandemia de Covid, todos os mercados de ações caíram fortemente, enquanto o mercado do ouro subiu. Se o seu portefólio incluir ações e ouro, o impacto global será menor do que investir apenas num mercado.

De modo geral, a diversificação é uma ferramenta essencial para reduzir riscos. Contudo, também deve selecionar ações de qualidade para o portefólio, evitando investir em todas as ações do mercado. A forma mais simples é investir em índices ou fundos de investimento — portefólios de ações de alta qualidade já selecionados.

Conclusão: Como Comprar Ações

As ações são uma excelente ferramenta de investimento para investidores iniciantes. Através das 5 fases acima, compreendeu claramente como comprar ações — desde a escolha da corretora, abertura de conta, seleção de instrumentos, aplicação de estratégias de ordens, até à construção de um portefólio diversificado.

Cada passo é importante e contribui para o sucesso no investimento em ações a longo prazo. Esperamos que este artigo ajude a ter uma visão clara do que fazer ao decidir começar a comprar ações.