O que os Novos Investidores Precisam Saber Sobre Ações - Guia Prático de A a Z

Por Que Devemos Compreender Bem o Mercado de Ações Básico?

O mercado de ações tornou-se um dos canais de lucro mais atraentes atualmente. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, muitos investidores direcionam-se para este setor em busca de oportunidades. No entanto, para não “apostar ao acaso” no mercado, dominar o mercado de ações básico para iniciantes é o primeiro passo indispensável.

Se você acabou de entrar no mercado (F0 - investidor zero), é necessário entender claramente os conceitos fundamentais, as regras do jogo e as estratégias de negociação adequadas. Este artigo ajudará a esclarecer tudo.

O Que São Ações? Definição Básica

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos ou provas que confirmam o direito legal do proprietário sobre ativos ou capital de uma organização emissora. Em outras palavras, ações são instrumentos para confirmar e transferir valores financeiros.

As ações têm várias formas, desde simples até complexas. Você pode possuir ações em formato de papel ou totalmente eletrônicas, com todos os dados armazenados em sistemas de computador seguros.

Os Tipos de Ações que Você Precisa Conhecer

Ações - O Instrumento Mais Comum

Ações são o tipo de valor mobiliário mais conhecido. Quando você compra ações, está adquirindo uma parte da propriedade da empresa. Existem 2 tipos principais de ações:

• Ações ordinárias: o valor do dividendo depende do resultado financeiro da empresa, sem previsão fixa.
• Ações preferenciais: incluem ações preferenciais de dividendos e direitos de voto, com prioridade em certos aspectos.

Títulos de Dívida - Para Quem Prefere Segurança

(Títulos de dívida) diferem das ações por serem contratos de empréstimo de dinheiro. Quando você compra um título de dívida, empresta dinheiro à organização emissora e recebe juros fixos em cada período de pagamento, independentemente do resultado financeiro deles. Se você prefere evitar riscos elevados, títulos de dívida são uma opção de preservação de capital.

Certificados de Fundo - Investimento Coletivo

Certificados de fundo são um tipo de valor mobiliário no qual você investe em um fundo coletivo. Este fundo é gerenciado por especialistas que investem em diversas ferramentas, ajudando a diversificar riscos sem precisar gerenciar individualmente cada código de ação.

Derivativos - Para Investidores Profissionais

Derivativos são contratos cujo valor depende de ativos subjacentes, como ações ou índices. Estes contratos incluem:

• Contratos de opções
• Contratos futuros
• Contratos a termo

Negociados em mercados especializados, sem limite de volume de emissão, e com lucros determinados diariamente. Este tipo exige mais experiência do investidor.

Outros Tipos de Ações

Você também encontrará:

• Warrants: emitidos por corretoras, permitindo o direito de comprar o ativo subjacente a um preço definido no futuro.
• Direitos de subscrição: prioridade na compra de ações adicionais a um preço inferior ao de mercado.
• Certificados de depósito: criados quando ações estrangeiras são depositadas em bancos depositários.

Como Funciona o Mercado de Ações?

Definição de Mercado

O mercado de ações (ou bolsa de valores) é o local onde investidores realizam compras e vendas de produtos de valores mobiliários. É uma arena financeira onde os preços são determinados pelo mecanismo de oferta e demanda.

As Duas Partes do Mercado

Mercado primário: onde ocorre a emissão inicial de ações para captar recursos. Aqui, o dinheiro dos investidores vai diretamente para a empresa.

Mercado secundário: onde investidores compram e vendem ações entre si após a emissão. Não há entrada de dinheiro novo na empresa, apenas troca de propriedade.

O Papel Importante do Mercado

O mercado de ações desempenha papéis essenciais:

• Ajuda as empresas a captar recursos para expandir seus negócios
• Oferece canais de investimento para indivíduos e organizações
• Avalia o valor das empresas através do mecanismo de negociação
• Apoia o governo e as empresas na atração de capital estrangeiro

Termos Básicos de Ações que o F0 Precisa Conhecer

Sobre Índices e Avaliações

• Índice (Índice): estatísticas baseadas em uma lista de ações segundo uma determinada proporção. Exemplo: VNIndex representa todas as ações na bolsa HOSE, VN30 é o índice das 30 ações com maior capitalização e liquidez.
• Capitalização de mercado: valor total de mercado da empresa = preço da ação × número de ações emitidas.
• IPO (Initial Public Offering): emissão inicial de ações, quando a empresa “sai à bolsa”.
• Retorno: valor total de dividendos recebidos ao possuir ações.
• Índice P/B (Price to Book Ratio): compara o preço de mercado com o valor contábil, ajudando a avaliar se a ação está cara ou barata.
• Alpha e Beta: Alpha é a taxa de retorno ajustada ao risco, Beta mede o risco da ação.

Sobre Ordens de Negociação

Ao comprar e vender, você usará diferentes tipos de ordens:

• Ordem LO (Limit Order): compra/venda a um preço definido ou melhor.
• Ordem MP (Market Order): compra ao menor preço de venda ou vende ao maior preço atual (imediatamente).
• Ordem ATO: negociação ao preço de abertura, antes das 9h15 (apenas na bolsa de Ho Chi Minh).
• Ordem ATC: negociação ao preço de fechamento às 14h45 (nas bolsas de Hanói e Ho Chi Minh).
• Ordem PLO: negociação após o horário oficial de encerramento (apenas na bolsa de Hanói).

Sobre o Preço das Ações

• Valor nominal: valor impresso na ação no momento da emissão.
• Preço de mercado: preço de compra/venda na negociação real.
• Preço de emissão: preço divulgado na primeira vez.
• Preço de abertura / Preço de piso / Preço de teto: respectivamente, o preço de fechamento do dia anterior, o menor e o maior durante a sessão de negociação.
• Data de liquidação: T+3 (3 dias após a negociação), o dinheiro entra na conta ou as ações são transferidas.

Outros Conceitos de Negociação

• Margem: empréstimo de dinheiro à corretora para comprar ações (giro de margem).
• Venda a descoberto: vender ações que você não possui, emprestando de terceiros.
• Long (comprar para subir) e Short (vender para cair): estratégias de lucro com derivativos.
• Filtro de ações: usar critérios como tendência de alta, capitalização, liquidez para selecionar ações adequadas.
• Margem de segurança: diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco.

Sistema do Mercado de Ações no Vietnã

As Três Bolsas de Valores Principais

No Vietnã, há 3 bolsas de valores:

• Bolsa HOSE (Hồ Chí Minh): concentra grandes empresas, alta liquidez.
• Bolsa HNX (Hà Nội): empresas de médio e pequeno porte.
• Bolsa UPCOM: empresas públicas não listadas oficialmente.

Cada bolsa tem variação de preço diferente (HOSE +/-7%, HNX +/-10% em relação ao preço de referência).

Horário de Negociação

Todas as bolsas funcionam das 9h00 às 11h30 e das 13h00 às 15h00, de segunda a sexta (sem finais de semana, feriados).

Participantes do Mercado

• Emissores: empresas que emitem ações para captar recursos.
• Investidores individuais: pessoas com capital próprio que buscam renda adicional.
• Investidores institucionais: fundos de investimento, seguradoras, bancos… com grandes volumes.
• Corretoras: intermediárias, consultoras, gestoras de investimentos.
• Órgãos reguladores: Comissão de Valores Mobiliários, bolsas de valores, agências de classificação de risco.

Cinco Princípios de Funcionamento do Mercado

Para que o mercado funcione normalmente, há 5 princípios importantes:

1. Princípio da concorrência: emissores e investidores competem para obter os melhores preços.
2. Princípio da equidade: todos os participantes devem seguir regras comuns, sem privilégios.
3. Princípio da transparência: emissores devem fornecer informações completas periodicamente.
4. Princípio da intermediação: as negociações entre investidores e emissores devem passar por corretoras.
5. Princípio da centralização: as negociações ocorrem apenas na bolsa oficial, sob fiscalização rigorosa.

Como Ler a Tabela de Preços de Ações

Para quem está começando, a tabela pode parecer complexa. Mas, na verdade, é bem simples:

• Cor verde: preço em alta em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior) = sinal positivo.
• Cor vermelha: preço em baixa em relação ao preço de referência = sinal negativo.
• Cor amarela: preço sem alteração em relação ao preço de referência.

A tendência de preço pode ser de 3 tipos: subir (Tendência de alta), cair (Tendência de baixa), ou lateralizar (Lateral).

Cuidados Práticos ao Começar a Negociar

Escolha uma Corretora Confiável

Além das três principais bolsas no Vietnã, há várias corretoras internacionais atuando aqui. Mas você deve escolher uma com histórico de operação longo, regulada por órgãos de valores mobiliários confiáveis como ASIC, FCA, SEC, CySEC,… Isso é fundamental para proteger seus bens.

Três Ordens Básicas que o F0 Precisa Aprender

• LO (Limit Order): compra/venda ao preço que você definir.
• MP (Market Order): compra/venda imediatamente ao preço de mercado.
• ATO/ATC: ordens ao preço de abertura/fechamento da sessão.

Após dominar essas 3 ordens, você pode aprender outras mais avançadas.

Abrindo Conta de Ações - Primeiro Passo

Para começar, você precisa:

1. Escolher uma corretora com taxas compatíveis, margem adequada, juros de empréstimo de margem razoáveis.
2. Preparar seus dados pessoais: endereço, email, telefone, conta bancária.
3. Abrir conta diretamente na corretora, banco ou corretora de valores.
4. A corretora fornecerá a conta de negociação e orientará sobre como depositar dinheiro.
5. Com pelo menos 500.000 VND, você já pode iniciar negociações de compra e venda de ações.

Praticando Antes de Investir de Verdade

Se ainda estiver inseguro, comece com conta demo. Muitas corretoras oferecem contas virtuais com dinheiro fictício (geralmente a partir de 50.000 USD) para praticar. Você pode:

• Negociar nos mercados reais: ações americanas, forex, ouro, petróleo, índices Nasdaq, etc.
• Aprender a usar ferramentas de análise técnica
• Testar estratégias de negociação sem perder dinheiro real
• Familiarizar-se com a interface da plataforma

Basta fazer alguns passos simples de cadastro, e você terá uma conta demo para aprender com a experiência prática.

Conclusão: Sua Jornada Começa Aqui

Estas são as bases que todo investidor iniciante precisa conhecer ao ingressar em mercado de ações básico para novatos. Mas, para ter sucesso de verdade, você deve:

• Estudar continuamente em fontes confiáveis
• Praticar na conta demo antes de usar dinheiro de verdade
• Dominar estratégias de gestão de risco
• Acompanhar o mercado e desenvolver habilidades de análise

Sua trajetória de investimento será de longo prazo, então não tenha pressa. Vá passo a passo, aprenda passo a passo, e o sucesso virá.