Guia Completo: Conhecimentos Básicos sobre Ações para Iniciantes

O mercado de ações tornou-se um espaço financeiro dinâmico nos últimos anos. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, o investimento em ações abre muitas oportunidades de lucro e atrai milhões de investidores a participar. Para ter sucesso neste mercado, os novos investidores (F0) precisam adquirir conhecimentos básicos sólidos sobre ações. Este artigo ajudará você a entender as regras do jogo, os conceitos principais e estratégias de negociação eficazes.

O que são ações? Definição e Classificação

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, valores mobiliários são documentos ou provas que confirmam o direito e o interesse legítimo do proprietário sobre um ativo ou uma parte do capital de uma organização emissora.

Os principais tipos de valores mobiliários incluem:

• Ações, títulos, certificados de fundos - as ferramentas de investimento mais comuns
• Derivativos de valores mobiliários - contratos baseados em ativos subjacentes
• Opções, direitos de compra de ações, certificados de depósito - instrumentos de direitos
• Outros tipos de valores mobiliários regulados pelo estado

Ações - Ferramenta de Investimento Mais Comum

Ações são o tipo de valor mobiliário mais conhecido pelos investidores. Elas confirmam a propriedade de uma parte do capital de uma empresa ou organização emissora. Existem duas categorias principais:

• Ações ordinárias: relacionadas ao desempenho financeiro da empresa, dividendos não garantidos previamente
• Ações preferenciais: incluindo ações preferenciais de dividendos e ações preferenciais com direito de voto

As ações podem ser emitidas em formato de papel (nominal, nome da empresa, valor nominal, ano de emissão) ou em formato eletrônico (informações armazenadas em sistema de computador).

Títulos - Ferramenta de Empréstimo

Títulos (títulos de dívida) confirmam os direitos do proprietário e a obrigação de pagamento da dívida pela entidade emissora (empresa, organização ou governo). Essencialmente, um título é um meio de empréstimo em que o emissor compromete-se a pagar o principal e os juros dentro de um período determinado. O comprador do título recebe juros fixos, independentes do uso do capital, e não possui direito de gestão do capital.

Certificados de Fundo - Direitos de Propriedade em Fundos de Investimento

Certificados de fundo são valores mobiliários que confirmam a propriedade do investidor ao contribuir com capital para um fundo coletivo. Um fundo coletivo é um fundo de investimento que capta recursos de vários investidores para investir em valores mobiliários ou outros ativos visando obter lucro. Sempre que investir em um fundo coletivo, você deve adquirir certificados de fundo para confirmar sua participação.

Derivativos de Valores Mobiliários - Ferramentas de Negociação Avançadas

De acordo com o item 9, artigo 4 da Lei de Valores Mobiliários de 2019, derivativos de valores mobiliários são contratos que determinam os direitos e obrigações das partes envolvidas. Seu valor depende de um ou mais ativos subjacentes (valores mobiliários, índices…). Os tipos de contratos incluem: opções, contratos futuros, contratos a termo.

Características dos derivativos de valores mobiliários:

• Negociação em mercado derivativo especializado
• Sem limite de volume de emissão
• Pagamento em momento futuro definido
• Lucros calculados diariamente

Opções e Direitos de Compra de Ações

Opções garantidas são valores mobiliários com garantia de ativos emitidos por corretoras, geralmente acompanhados de um código de valor mobiliário subjacente. O investidor que possui uma opção tem o direito de comprar o valor mobiliário subjacente a um preço definido na data de vencimento.

O direito de compra de ações é um valor emitido por uma empresa em uma rodada para priorizar acionistas, dando-lhes o direito de adquirir ações adicionais a um preço inferior ao de mercado. Cada ação em circulação vem acompanhada de um direito de compra, e a quantidade de direitos varia por rodada.

Certificados de Custódia - Ferramentas Internacionais

Certificados de custódia são emitidos quando ações de uma empresa estrangeira previstas para negociação são depositadas em um banco custodiante. Posteriormente, o banco emissor emite certificados de custódia com quantidade e preço que dependem da proporção entre os certificados previstos para emissão e o número de ações subjacentes.

Mercado de Ações - Infraestrutura de Negociação

Conceito de Mercado de Ações

O mercado de ações (sistema de bolsa de valores) é o local onde investidores realizam negociações de compra e venda de valores mobiliários na bolsa ou através de corretoras. O mercado é dividido em dois tipos:

• Mercado primário: onde a emissão de ações ocorre pela primeira vez para captação de recursos
• Mercado secundário: após a emissão, as ações são negociadas entre investidores. Essas transações apenas alteram a propriedade, sem gerar novos recursos.

O papel importante do mercado de ações

O mercado de ações desempenha papel fundamental na economia nacional:

• Estimula o crescimento empresarial: através da divulgação de informações, avaliação de empresas, garantias e distribuição de valores mobiliários, atraindo muitos investidores
• Fornece critérios de avaliação: ajudando investidores a acompanhar e avaliar o desenvolvimento das empresas
• Alta liquidez: permite negociações fáceis e rápidas
• Captação de recursos externos: ajuda o governo e empresas a atrair capital estrangeiro através da emissão de títulos e ações

Vocabulário e Termos Básicos sobre Ações

Termos do Mercado de Ações

• Empresa listada: empresa que oferece ações ao mercado na bolsa de valores
• IPO (Initial Public Offering): emissão de valores mobiliários pela primeira vez
• Capitalização: valor total da empresa com base nas ações em circulação
• Preço de oferta: preço de emissão inicial das ações no mercado
• Carteira de valores mobiliários: conjunto de códigos de ações na conta do investidor
• Retorno ou taxa de retorno: valor total de dividendos recebidos pelo investidor ao possuir ações
• Relatório anual: relatório divulgado pela empresa anualmente
• Índice Alpha: taxa de retorno ajustada ao risco
• Índice Beta: medida de risco de uma ação ou carteira
• Price to Book Ratio: relação entre preço de mercado e valor contábil da ação
• Índice de risco de falência: avalia risco e prevê possibilidade de falência
• Taxa de dividendos: relação entre dividendos recebidos e valor de compra da ação

Termos de Ordens de Negociação de Ações

• Ordem limitada (LO): compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem de mercado (MP): compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem ATO (somente na Bolsa de São Paulo): ordem que determina preço de abertura, antes das 9h15
• Ordem ATC (ambas as bolsas): ordem que determina preço de fechamento às 14h45
• Ordem PLO (somente na Bolsa de Haia): compra/venda ao preço de fechamento após ATC
• Break: aumento forte no preço da ação acima de uma determinada faixa
• Preço de execução: preço definido pelo investidor ao negociar
• Long/Short: negociações de compra/venda em derivativos
• Filtro de ações: uso de critérios (de alta, acumulação, capitalização, liquidez) para selecionar ações adequadas
• Margem de segurança: diferença entre preço de mercado e valor intrínseco

Termos sobre Preços de Ações

• Valor nominal: valor impresso na ação ou título na emissão
• Preço de mercado: preço real de compra/venda na negociação
• Preço de emissão: preço na primeira negociação da ação
• Preço de abertura: preço de fechamento do dia anterior
• Preço mínimo (sul): menor preço durante a sessão
• Preço máximo (teto): maior preço durante a sessão
• Data de liquidação: T+3 (3 dias após a liquidação, sem contar feriados) na negociação de ações
• Tendência de preço: três tipos: alta (Uptrend), baixa (Downtrend), lateral (Sideway)

Definições Básicas de Negociação de Ações

• Índice (Índice de ações): estatística baseada em uma lista de ações com uma determinada proporção. Exemplo: Vnindex representa o código na bolsa HOSE, Vn30 é o índice das 30 ações com maior valor de mercado e liquidez
• Margem (Negociação a margem): investidor toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: quantidade de ações negociadas em um período (por exemplo, um dia)
• Venda a descoberto: forma de investir vendendo valores mobiliários que não se possui, emprestando de terceiros e devolvendo posteriormente
• Oscilação de preço: na bolsa HOSE é ±7%, na HNX é ±10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior)

Principais componentes do mercado de ações

Emissor: organização que emite valores mobiliários para captar recursos.

Investidor: pessoa que realiza negociações de compra e venda de valores mobiliários. Inclui:

• Investidor individual: pessoas com capital próprio que desejam obter renda adicional
• Investidor institucional: entidades com grande capital, como fundos de investimento, seguradoras, financeiras, bancos comerciais

Corretora de valores: entidade que apoia na gestão, consultoria, intermediação e garantia de emissão.

Organizações relacionadas: Comissão de Valores Mobiliários, bolsa de valores, empresas de avaliação de crédito, empresas de serviços de informática de valores mobiliários.

Princípios de funcionamento do mercado de ações

Náo princípios que os investidores devem entender claramente:

• Princípio da concorrência: emissores competem para vender valores mobiliários; investidores competem para comprar a preços favoráveis, com alta rentabilidade
• Princípio da equidade: todos os participantes do mercado de ações devem cumprir as regras comuns
• Princípio da transparência: emissores têm a obrigação de fornecer informações de forma contínua, pública e completa sobre os valores mobiliários que emitem
• Princípio do intermediário: negociações entre investidores e emissores são realizadas por corretoras
• Princípio da centralização: negociações de valores mobiliários ocorrem apenas na bolsa, sob fiscalização rigorosa de órgãos governamentais

Horários de negociação de ações

As bolsas de Ho Chi Minh, Hanói e UPCOM funcionam das 9h00 às 11h30 e das 13h00 às 15h00, de segunda a sexta (sem contar finais de semana, feriados).

Como interpretar a tabela de preços de ações

A tabela de preços é uma parte extremamente importante que os investidores iniciantes (novos investidores) devem entender:

• Cor verde: preço em alta em relação ao preço de referência
• Cor vermelha: preço em baixa em relação ao preço de referência
• Cor amarela: preço igual ao preço de referência

Como comprar e vender ações

Os investidores podem realizar ordens de compra e venda de duas formas:

• Inserindo ordens manualmente nos softwares de negociação
• Através de corretoras

Como abrir uma conta de negociação de ações

Primeiro, o investidor deve pesquisar e escolher uma corretora com taxas de negociação compatíveis. Além disso, deve prestar atenção à margem de crédito e às taxas de juros do empréstimo de margem praticadas pela corretora.

O investidor pode abrir uma conta de ações diretamente na corretora, em banco ou através de uma corretora de valores. As informações necessárias incluem: endereço fixo, email, telefone habitual, conta bancária.

Após abrir a conta, a corretora fornecerá o número da conta e orientará sobre como depositar fundos para realizar negociações. Com uma conta acima de 500 mil đồng, o investidor já pode começar a negociar compra e venda de ações.

Cuidados importantes ao negociar ações

O mercado do Vietnã possui três principais bolsas de valores: HOSE (HOSE), HNX (HNX), e Upcom (para empresas públicas não listadas). Além disso, há várias bolsas de valores internacionais operando no Vietnã, cada uma com suas vantagens e desvantagens.

Independentemente da bolsa escolhida, você deve optar por uma confiável, com histórico de longa data, gerenciada por órgãos reguladores de valores mobiliários nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC…).

Investidores iniciantes devem entender bem as três ordens básicas: ATO, ATC, LO. Depois, podem aprofundar o estudo em ordens contínuas como MP, MTL, MOK, MAK…

Conclusão

Conhecimentos básicos sobre ações são essenciais para os investidores iniciantes que entram no mercado. Para obter sucesso no investimento em ações, o investidor deve aprender mais sobre conhecimentos e experiências para reagir rapidamente às mudanças do mercado. Comece pequeno, gerencie riscos cuidadosamente e melhore continuamente suas habilidades de negociação.