O Guia de Conhecimentos de A a Z sobre Ações para Investidores Iniciantes

Nos últimos anos, o mercado de ações tornou-se um dos canais de investimento mais atraentes. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, muitas pessoas olham para o setor de ações como uma oportunidade de aumentar a renda. Milhões de novos investidores ingressaram no mercado nos últimos anos, e essa tendência continua em 2022. Para participar de forma eficaz, os investidores iniciantes (investidores de primeira viagem) devem adquirir conhecimentos básicos sobre o funcionamento do mercado, os tipos de produtos negociados e estratégias de investimento adequadas.

O que é o Mercado de Ações? Conceitos Básicos

De acordo com a legislação, valores mobiliários são documentos ou provas eletrônicas que confirmam direitos e interesses legítimos do proprietário em relação a ativos ou participações de organizações emissoras.

Os principais tipos de valores mobiliários incluem:

• Ações, títulos de dívida, certificados de fundos
• Derivativos
• Direitos de subscrição, opções de compra de ações, certificados de depósito
• Outros tipos de valores mobiliários regulamentados pelo Estado

Ações - O Tipo Mais Comum de Valor Mobiliário

Ações são os valores mobiliários mais amplamente conhecidos. Elas confirmam o direito de propriedade de uma parte de participação na empresa/emprendimento emissor. Existem duas estruturas:

Ações ordinárias: Relacionadas ao desempenho financeiro da empresa, sem previsão de dividendos fixos

Ações preferenciais: Incluem ações com direito a dividendos prioritários ou direitos de voto especiais

As ações podem ser em forma de documentos nominais, com valor nominal, ano de emissão, ou eletrônicas, com informações armazenadas em sistemas de computador.

Títulos de Dívida - Instrumentos de Empréstimo

Títulos de dívida (ou títulos de dívida) são valores mobiliários que confirmam os direitos do detentor e a obrigação de pagamento do emissor (empresa, organização, governo). Simplificando, um título de dívida é uma forma de empréstimo em que o emissor compromete-se a pagar juros e principal em um período determinado.

Quem compra títulos de dívida recebe juros fixos, independentemente do desempenho do uso do capital, mas não tem direito de participar na gestão do devedor.

Certificados de Fundo - Participações em Fundos de Investimento

Certificados de fundos confirmam o direito de propriedade do investidor ao contribuir para um fundo de investimento público. Este fundo é formado por vários investidores que contribuem conjuntamente para investir em valores mobiliários ou outros ativos com o objetivo de obter lucros. Ao participar de fundos públicos, o investidor deve adquirir certificados de fundo para confirmar sua contribuição.

Derivativos - Instrumentos Avançados

Derivativos são contratos que determinam os direitos e obrigações das partes. Seu valor depende de um ou mais ativos subjacentes, como valores mobiliários, índices de mercado. Os tipos de contratos incluem: opções, futuros, contratos a termo.

Características que diferenciam derivativos de ativos subjacentes:

• Negociação em mercados de derivativos especializados
• Sem limite para o volume de emissão
• Liquidação em momento específico no futuro
• Lucros calculados diariamente

Direitos de Opção - Direito de Compra Garantido

Direitos de opção garantidos são produtos de valores mobiliários com garantia de ativos, emitidos por corretoras. Cada direito geralmente acompanha um código de valor mobiliário subjacente único. Ao possuir um direito de opção, o investidor tem o direito de comprar o valor mobiliário subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direito de Compra de Ações - Vantagem para Acionistas

O direito de compra de ações é um produto de valores mobiliários emitido pela empresa em uma rodada, priorizando os acionistas existentes, que têm o direito de comprar ações novas emitidas a um preço inferior ao de mercado. Cada ação em circulação terá um direito de compra, cuja quantidade pode variar conforme a emissão.

Certificados de Custódia - Instrumentos de Negociação Internacional

Certificados de custódia são emitidos quando ações de empresas ou organizações estrangeiras são depositadas em bancos de custódia. O banco, então, emite certificados de custódia com quantidade e valor dependentes da taxa de conversão entre o certificado emitido e as ações subjacentes.

Mercado de Valores Mobiliários - Local de Negociação

Como Funciona o Mercado de Valores Mobiliários?

O mercado de ações (também chamado de bolsa de valores) é o espaço onde investidores compram e vendem produtos de valores mobiliários em bolsas de valores ou através de corretoras de valores.

O mercado é dividido em duas partes principais:

Mercado primário: Onde organizações ou fundos captam recursos emitindo ações pela primeira vez. Aqui, as ações são criadas.

Mercado secundário: Após a emissão no mercado primário, os investidores continuam negociando ações aqui. Essas negociações não geram dinheiro, apenas transferem a propriedade entre participantes.

O Papel Importante do Mercado de Valores Mobiliários

O mercado de ações tem impacto profundo na economia:

• Estimula o desenvolvimento de empresas de capital aberto através de divulgação de informações, avaliação de empresas, garantias e distribuição de valores mobiliários, atraindo investidores
• Fornece critérios para que investidores avaliem o desenvolvimento das empresas
• Oferece alta liquidez, permitindo compras e vendas rápidas
• Ajuda o governo e empresas a captar recursos estrangeiros através da emissão de títulos e ações

Conceitos e Termos Importantes de Valores Mobiliários

Investidores iniciantes devem dominar os seguintes conceitos:

Termos Relacionados ao Mercado

• Empresa listada: Empresa que oferece ações ao público (as ações serão listadas na bolsa de valores e no centro de custódia)
• IPO (Oferta Pública Inicial): Emissão de valores mobiliários pela primeira vez ao público
• Capitalização de mercado: Valor total da empresa com base nas ações em circulação
• Preço de oferta: Preço de emissão inicial das ações
• Carteira de valores mobiliários: Conjunto de códigos de ações na conta do investidor
• Retorno / Taxa de retorno: Valor total de dividendos recebidos pelo investidor ao possuir ações
• Relatório anual: Relatório divulgado anualmente pela empresa emissora
• Coeficiente Alpha: Retorno ajustado ao risco
• Coeficiente Beta: Medida de risco de uma ação ou carteira
• Coeficiente Price-to-Book: Relação entre preço de mercado e valor contábil da ação
• Coeficiente de risco de falência: Ajuda o investidor a avaliar riscos e prever falências
• Relação dividendo/preço da ação: Relação entre dividendos recebidos e o valor de compra da ação

Termos de Ordens de Negociação

• Ordem limitada (LO): Ordem de compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem de mercado (MP): Ordem de compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem ATO: Ordem de negociação ao preço de abertura da sessão matutina (antes das 9h15)
• Ordem ATC: Ordem de negociação ao preço de fechamento da sessão vespertina (14h45)
• Ordem PLO: Ordem de compra/venda ao preço de fechamento após a sessão ATC
• Break: Fenômeno de forte aumento no preço de uma ação que ultrapassa uma faixa de preço específica
• Preço de execução: Preço definido pelo investidor ao realizar a negociação
• Long (comprar) / Short (vender a descoberto): Formas de negociação em derivativos
• Filtrar ações: Uso de critérios como tendência de alta, acumulação, capitalização, liquidez para encontrar códigos adequados
• Margem de segurança: Diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco da ação

Termos de Preços de Valores Mobiliários

• Valor nominal: Valor impresso na ação ou título de dívida na emissão
• Preço de mercado: Preço de compra/venda na bolsa de valores
• Preço de emissão: Preço de listagem na primeira sessão de negociação
• Preço de abertura: Preço de fechamento do dia anterior
• Preço mínimo (sul): Menor preço negociado em uma sessão
• Preço máximo (teto): Maior preço negociado em uma sessão
• Data de liquidação (T+3): Três dias úteis após a liquidação (sem contar feriados). Ao comprar, o dinheiro é transferido para a conta de valores mobiliários após 3 dias; ao vender, para a conta bancária após 3 dias
• Tendência de preço: Existem três tipos: de alta (Uptrend), de baixa (Downtrend), lateral (Sideway)

Definições Básicas de Negociação de Valores Mobiliários

• Índice de ações (Index): Estatísticas de uma lista de ações com base em uma determinada proporção. Exemplo: VNIndex representa todas as ações na bolsa HOSE, VN30 é o índice das 30 ações com maior capitalização e liquidez
• Margem (Kíque): Forma de negociação em que o investidor toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: Quantidade de ações negociadas em um período (exemplo: em um dia)
• Vender a descoberto: Vender valores mobiliários que você não possui, emprestando de terceiros, com a expectativa de recomprar depois
• Oscilação de preço: Limite de variação; na bolsa HOSE é +/- 7%, na HNX é +/- 10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento da sessão anterior)

Participantes do Mercado

• Emissor: Emite valores mobiliários para captar recursos
• Investidor: Pessoa que realiza negociações de compra e venda de valores mobiliários
  • Investidor individual: Pessoas com capital que desejam obter renda adicional
  • Investidor institucional: Empresas de investimento, seguradoras, financeiras, bancos comerciais com grande capital
• Corretora de valores: Oferece serviços de gestão, consultoria, intermediação, garantia de emissão
• Organizações relacionadas: Órgãos reguladores, bolsas de valores, agências de classificação de risco, empresas de tecnologia de serviços

Princípios de Funcionamento do Mercado de Valores Mobiliários

Nove princípios básicos que o investidor deve entender claramente:

• Princípio da concorrência: O emissor compete para vender valores mobiliários, o investidor compete para comprar a um preço favorável e obter lucro
• Princípio da equidade: Todos os participantes devem cumprir as regras comuns
• Princípio da transparência: O emissor tem a obrigação de fornecer informações de forma contínua, pública e completa sobre os valores mobiliários
• Princípio da intermediação: As negociações entre investidores e emissores devem passar por corretoras
• Princípio da centralização: As negociações devem ocorrer apenas na bolsa de valores oficial, sob supervisão de órgãos governamentais

Horários de Negociação de Valores Mobiliários

As bolsas de valores (Hồ Chí Minh, Hanói, UPCOM) funcionam nos seguintes horários:

• Manhã: 9h00 às 11h30
• Tarde: 13h00 às 15h00
• Dias: De segunda a sexta (sem fins de semana, feriados)

Como Interpretar a Tabela de Preços de Valores Mobiliários

A tabela de preços é a ferramenta mais importante para investidores iniciantes (F0). É necessário entender os códigos de cores:

• Verde: Preço em alta em relação ao preço de referência
• Vermelho: Preço em baixa em relação ao preço de referência
• Amarelo: Preço igual ao preço de referência

Como Comprar e Vender Ações - Dois Métodos

O investidor pode realizar negociações de duas formas:

• Inserindo ordens manualmente nos softwares de negociação
• Inserindo ordens através de corretoras de valores

Abrir Conta de Valores Mobiliários - Primeiros Passos

Antes de começar a negociar, o investidor deve escolher uma corretora adequada. Pontos a considerar:

• Taxas de negociação competitivas
• Taxa de margem aplicada
• Juros de empréstimo de margem

A abertura pode ser feita diretamente na corretora, banco ou por meio de corretoras. As informações necessárias incluem: endereço fixo, email, telefone, dados bancários.

Após abrir a conta, a corretora fornecerá o número da conta e orientará sobre o depósito de fundos. Com pelo menos 500.000 VND na conta, você pode começar a negociar compra e venda de ações.

Algumas Dicas ao Negociar Valores Mobiliários

Escolha da Bolsa de Valores

No mercado vietnamita, há três principais bolsas:

• Bolsa de Ho Chi Minh (HOSE)
• Bolsa de Hanói (HNX)
• UPCOM (para empresas públicas não listadas)

Além disso, há várias bolsas internacionais operando no Vietnã. Independentemente da bolsa escolhida, deve-se garantir que ela:

• Possua reputação e longa história de operação
• Seja regulada por órgãos de valores mobiliários nacionais ou organizações internacionais confiáveis

Conhecimento dos Tipos Básicos de Ordens

Investidores iniciantes devem focar nas três ordens básicas: ATO, ATC, LO. Depois, podem aprimorar suas habilidades com outras ordens como MP, MTL, MOK, MAK.

Resumo

O conhecimento básico de valores mobiliários acima constitui a base que investidores iniciantes F0 devem dominar ao ingressar no mercado. Para investir com sucesso e obter lucros sustentáveis, é necessário continuar aprendendo, adquirindo experiência, desenvolvendo sensibilidade às mudanças do mercado. Agir rapidamente, pensar cuidadosamente e gerenciar riscos de forma científica serão as chaves para o sucesso nas negociações de valores mobiliários.