O que é o Mercado FX? Vale a pena investir em Forex no Vietname?

A essência do mercado Forex

O mercado cambial (Forex) tem operado há décadas, estando ligado às transações comerciais internacionais, mas para muitos investidores vietnamitas, ainda é um setor bastante desconhecido. As perguntas que a maioria dos traders faz são: Qual é a essência deste mercado? Devo participar ou não? Especialmente num mercado financeiro em desenvolvimento como o Vietname, o mercado Forex ainda suscita muitas preocupações entre os investidores.

Ao contrário do mercado de ações, o mercado cambial tem caráter global e não se concentra numa bolsa de valores específica em cada país. Para participar no mercado FX, os investidores devem aceder ao mercado OTC (Over-The-Counter) através de corretoras internacionais.

Tamanho e liquidez do mercado FX

O mercado Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com um volume médio diário de transações de 6,6 trilhões de dólares (de acordo com dados de 2020). É também o mercado com maior liquidez do mundo, o que significa que o enorme número de participantes impede qualquer manipulação de preços.

Os participantes do mercado Forex

Inicialmente, o mercado cambial era um espaço de grandes instituições financeiras, bancos centrais e empresas de importação/exportação. Utilizam o Forex para proteger-se das flutuações cambiais em contratos internacionais, proteger-se da inflação e armazenar valor em tempos de instabilidade política.

À medida que o comércio internacional se desenvolveu, a procura por diversificação de investimentos por parte de investidores individuais aumentou, tornando o mercado Forex uma opção de investimento a ser considerada. Embora o volume de transações de investidores particulares ainda seja baixo comparado às organizações, a atratividade pela liquidez e volatilidade do mercado FX tem atraído cada vez mais traders.

Negociação Forex no Vietname - Questões legais

Estado legal atual

No Vietname, o governo mantém um controlo rigoroso sobre as reservas de moeda estrangeira, pelo que o comércio cambial é autorizado apenas para bancos. Atualmente, não há nenhuma bolsa de valores Forex autorizada a operar no Vietname, e a criação dessas plataformas ainda não é permitida por lei.

No entanto, negociar Forex não é ilegal. Os investidores particulares têm total liberdade para participar em transações cambiais com fins de investimento através de corretoras internacionais autorizadas por órgãos reguladores competentes em países que permitem Forex.

Um ponto importante a notar: se negociar através de uma corretora “autorizada pelo Vietname”, isso constitui uma violação da lei, pois o governo vietnamita não permite a criação de corretoras Forex. Para maior segurança, deve optar por corretoras internacionais confiáveis, autorizadas por entidades reguladoras de valores mobiliários em países com legislação clara sobre Forex.

Questões fiscais

Atualmente, o Vietname não possui uma política clara que permita a negociação cambial, pelo que ainda não há uma questão de imposto de renda sobre transações FX. No entanto, este setor ainda não é regulado explicitamente por legislação no Vietname, pelo que os investidores devem ponderar cuidadosamente antes de participar.

Os pares de moedas mais negociados

De acordo com uma pesquisa do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) em 2019, aqui estão os 10 pares de moedas mais negociados no mercado FX:

Como abrir uma conta de negociação Forex

O mercado vietnamita está a tornar-se um ponto de atração para muitas corretoras internacionais de câmbio. No entanto, na internet existem mais de 100.000 plataformas de negociação online, incluindo algumas confiáveis e outras fraudulentas. Para evitar riscos, deve avaliar uma corretora com base nos seguintes critérios:

• Reputação e segurança: Verificar licença de órgãos reguladores internacionais (como ASIC, CMA, FCA…)
• Custos de negociação: Comparar spreads, comissões e outras taxas
• Serviços de depósito/levantamento: Métodos de pagamento, tempos de processamento
• Plataforma de negociação: Estabilidade, funcionalidades de análise, experiência do utilizador
• Velocidade de execução de ordens: Particularmente importante em mercados voláteis
• Suporte ao cliente: Qualidade do serviço e capacidade de suporte em português

Passos para abrir uma conta

1. Criar uma conta online: Escolher uma conta demo (para treino) ou uma conta real (para negociação real)
2. Selecionar o mercado: Escolher o par de moedas ou instrumento financeiro que deseja negociar
3. Abrir uma posição: Decidir comprar (long) ou vender (short) com base na sua análise
4. Configurar gestão de risco: Definir o tamanho da posição, níveis de take profit (lucro a realizar) e stop loss (parar perdas)
5. Confirmar a transação: Completar os passos necessários para que a negociação seja efetuada

Notícias importantes que afetam o mercado FX

Cada moeda tem fatores de impacto específicos, mas há 5 principais indicadores económicos que influenciam todos os pares de moedas:

1. Decisões de taxas de juro dos bancos centrais

A taxa de juro é considerada o “preço da moeda”. Aumentar a taxa de juro significa valorizar a moeda, reduzir a taxa de juro significa desvalorizar. Esta é a informação mais importante, que causa impacto imediato na volatilidade dos preços dos pares FX.

2. Produto Interno Bruto (GDP)

Quando o PIB cai abaixo do esperado, o valor da moeda tende a diminuir. Por outro lado, um PIB acima das expectativas faz a moeda valorizar.

3. Índice de preços ao consumidor (CPI) e inflação

Estes índices medem indiretamente o valor da moeda através do seu poder de compra. Uma inflação elevada geralmente leva a aumentos nas taxas de juro, para conter a inflação.

4. Taxa de desemprego

Este índice influencia indiretamente as decisões de taxas de juro do banco central. Aumento do emprego leva a aumento de taxas de juro. Os índices ADP e NFP dos EUA, publicados mensalmente, são muito importantes.

5. Informação do Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA (FOMC)

A cada mês, o FOMC reúne-se para definir a taxa de juro. Depois, publica um comunicado sobre as condições económicas e a eficácia da política monetária. As decisões do FOMC podem causar grandes oscilações — por exemplo, em 18/3/2015, o par EURUSD subiu 400 pips em poucos minutos após o FOMC emitir uma previsão negativa para o USD.

Para acompanhar estas informações económicas importantes, deve seguir calendários económicos especializados que fornecem dados e análises sobre o impacto em cada par de moedas.

Horários de negociação do mercado Forex

O mercado Forex funciona 24/5 (24 horas por dia, 5 dias por semana) graças ao sistema de negociação global. Aqui estão os horários de negociação das principais plataformas (de acordo com o horário do Vietname):

Cada bolsa ao abrir provoca movimentos fortes nos pares de moedas relacionados. Por exemplo, ao abrir Sydney, o AUD apresenta grande volatilidade; ao abrir Londres, os pares europeus tornam-se mais ativos. Através de uma plataforma de negociação online, pode aceder a todas as 4 bolsas e negociar quase continuamente 24h por dia, 5 dias por semana.

Devo negociar Forex? Cuidados a ter

O fator mais importante na decisão de negociar Forex no Vietname é a questão legal. Como analisado, o mercado Forex no Vietname ainda possui lacunas na legislação.

O Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com liquidez extremamente elevada. Todas as informações económicas geram liquidez e fazem os preços dos pares de moedas oscilar fortemente. Essas características tornam o Forex um mercado atraente para investidores que procuram lucros.

Se desejar participar neste mercado, o mais importante é escolher uma corretora internacional confiável, legalmente autorizada por órgãos reguladores de valores mobiliários em países com legislação clara sobre Forex. Organizações como ASIC (Austrália), FCA (Reino Unido), CMA (Chipre) são entidades confiáveis com autoridade de emissão de licenças.

Com o avanço tecnológico, as plataformas de negociação atuais oferecem mais de 400 instrumentos financeiros, incluindo Forex, criptomoedas, commodities e índices de ações. Pode começar com um depósito baixo, pagando poucas ou nenhumas comissões, e usar alavancagem para otimizar o capital.

Conclusão: Negociar Forex não é ilegal se escolher uma corretora internacional confiável. No entanto, compreender o mercado, gerir riscos e ter um plano de negociação bem definido são fatores essenciais para o sucesso no mercado FX.