Nove Métodos de Negociação de Leve WTI e Brent: Guia de Investimento em Petróleo Cru Global 2025

Petróleo Bruto Global no Contexto do Mercado em 2025

O petróleo bruto é sempre um dos ativos mais acompanhados pelos investidores. Será que o ano de 2025 trará novas oportunidades ou não? Este artigo irá analisar detalhadamente o que é petróleo leve doce, os principais padrões de petróleo bruto e 5 métodos eficazes de investimento para o mercado deste ano.

O Que Precisa Saber Sobre WTI, Brent e Petróleo Leve Doce

Diversidade de Tipos de Petróleo no Mundo

Ao ler notícias financeiras, costuma-se ouvir que o preço do petróleo hoje sobe ou desce e pensar que há apenas um tipo de petróleo negociado. Na realidade, existem mais de 160 tipos de petróleo bruto diferentes comprados e vendidos no mundo. Cada tipo de petróleo tem um valor econômico diferente, dependendo de suas características químicas, teor de enxofre e peso específico.

Os dois padrões de petróleo mais utilizados são West Texas Intermediate (WTI) e Brent Crude Oil. Nas bolsas de valores, eles são representados por:

• USOil = contrato futuro de petróleo WTI
• UKOil = contrato futuro de petróleo Brent
• USOilSpot = contrato de petróleo WTI à vista
• UKOilSpot = contrato de petróleo Brent à vista

O Que é Petróleo Leve Doce? Entenda Melhor Sobre Brent Crude Oil

Petróleo Brent (Brent Crude Oil, UKOIL) é o padrão para petróleo extraído da região do Mar do Norte. Este tipo de petróleo pertence ao grupo petróleo leve doce - com baixo teor de enxofre e menor peso específico, tornando-se uma matéria-prima ideal para refino de gasolina, diesel e outros produtos de petróleo com alta demanda.

Por ser transportado por via marítima, o petróleo Brent pode ser facilmente levado aos mercados consumidores distantes. Cerca de dois terços dos contratos de petróleo bruto globais atualmente referenciam o preço do Brent, tornando-o o padrão mais amplamente utilizado.

WTI: Características e Vantagens e Desvantagens

Petróleo WTI (WTI Crude Oil, USOIL) é extraído da região continental dos EUA e transportado por dutos. O custo de transporte é maior do que o do Brent. Quanto à qualidade, o petróleo WTI é um petróleo leve doce com maior densidade, fácil de refinar em gasolina e de alta qualidade.

Embora o WTI tenha melhor qualidade e custos de transporte mais altos, seu preço de negociação costuma ser menor do que o do Brent, pois o Brent é mais fácil de transportar, levando a uma maior demanda de negociação.

Histórico de Variações do Preço do Petróleo Mundial

Período de Estabilidade e Ponto de Inflexão

Desde o século 20 até hoje, o petróleo bruto sempre foi um recurso estratégico dos países. Quando o sistema de padrão ouro ainda estava em vigor, o preço do petróleo permanecia estável em torno de 2-3 USD por barril por várias décadas.

A Quarta Guerra do Oriente Médio em 1973 marcou um ponto de inflexão. Com o aumento do sentimento nacionalista nos países do Oriente Médio e a formação da OPEC para enfrentar as grandes corporações petrolíferas ocidentais, o preço do petróleo começou a disparar. Em 1985, o preço chegou a 30 USD por barril.

Controle a Partir da Oferta

A partir desse período, o preço do petróleo deixou de ser totalmente influenciado pela demanda do mercado e passou a ser majoritariamente afetado pelas decisões de produção. Em 1986, quando os países árabes removeram os limites de produção, o preço do petróleo caiu imediatamente para 10 USD por barril, de um pico de 30 USD.

Na maior parte do tempo seguinte, o preço do petróleo oscilou entre 10 e 30 USD. O evento de 11 de setembro de 2001 aumentou a tensão na segurança global, levando os países a acumularem estoques estratégicos de petróleo, enquanto conflitos no Oriente Médio reduziram a produção. No auge, o preço do petróleo disparou para um recorde de 147 USD por barril em 2008.

Tecnologia de Shale Oil e Mudanças Estruturais

Os preços elevados do petróleo impulsionaram o desenvolvimento da tecnologia de extração de shale oil (petróleo de xisto). A produção de petróleo começou a crescer rapidamente, levando à queda de preços. Em 2015, o governo ajustou a política para permitir exportações de petróleo bruto, visando controlar a produção excessiva.

A pandemia de COVID-19 em 2020 reduziu a demanda de transporte, fazendo o preço do petróleo despencar. Depois, políticas de proteção ambiental mais rígidas e o conflito Ucrânia-Rússia em 2022 fizeram os preços subirem novamente. Em 2024, o preço do petróleo enfrentou pressão devido ao equilíbrio entre oferta e demanda, caindo cerca de 3% no ano, fechando em 74,6 USD por barril.

Fatores que Influenciam o Preço do Petróleo a Longo e Curto Prazo

Fatores de Decisão a Longo Prazo

Os principais fatores que impactam a longo prazo incluem:

• Oferta-demanda no mercado spot: o equilíbrio entre produção global e consumo real
• Níveis de estoques de petróleo: reservas dos grandes países que influenciam as expectativas de preço
• Situação geopolítica: conflitos regionais podem interromper o fornecimento
• Sentimento de mercado: decisões de investimento de organizações e investidores individuais

Eventos de Curto Prazo a Observar

No curto prazo, o preço do petróleo costuma ser influenciado por decisões da OPEC+ e eventos geopolíticos. Os investidores devem ficar atentos a:

• Decisões na reunião da OPEC+ em junho
• Dados de estoques de petróleo e mudanças na produção dos EUA
• Processo de recuperação econômica da China
• Desenvolvimento de conflitos no Oriente Médio, especialmente Irã e Mar Vermelho

Previsão de Preços do Petróleo em 2025

Cenário Previsto: “Redução - Aumento - Redução”

Espera-se que o preço do Brent oscile no padrão de “queda, subida e depois queda”. No início do ano, influenciado por economia fraca e baixa demanda, o preço do petróleo caiu continuamente, chegando a menos de 63 USD por barril no início de abril — o menor em 2 anos.

Em maio, o preço negociado ficou na faixa de 64-66 USD por barril. Em meados de junho, a tensão aumentou com Israel atacando o Irã, elevando o preço do petróleo em mais de 10%, ultrapassando 73 USD por barril. No entanto, com a diminuição das preocupações, o preço caiu rapidamente para 67-69 USD por barril.

Perspectiva para o Segundo Semestre

Se a situação geopolítica se acalmar e a OPEC+ sinalizar aumento na produção, a Agência Internacional de Energia (IEA) prevê que o preço do Brent pode continuar a enfraquecer, com a média do final do ano em torno de 61 USD por barril.

De modo geral, o mercado de petróleo na primeira metade de 2025 será principalmente influenciado pelos riscos geopolíticos, enquanto a pressão de oferta e demanda ainda existe, fazendo a tendência de preços oscilar e tender para uma redução.

5 Principais Métodos de Investimento em Petróleo Bruto em 2025

Método 1: Negociação de Petróleo Bruto via CFD

CFD (Contract for Difference) é a forma mais simples de participar do mercado de petróleo bruto. Essa ferramenta é semelhante a um código de ações para petróleo, com o preço do CFD refletindo diretamente o preço do padrão de petróleo (WTI ou Brent).

Exemplo: Se o petróleo WTI estiver negociado a 23,22 USD por barril e o investidor acreditar que o preço vai subir, pode comprar CFD de petróleo WTI. Quando o preço subir, ele vende o CFD e lucra com a diferença.

Vantagens do CFD:

• Uso de alavancagem: basta uma margem de 1% do valor da negociação para controlar toda a posição
• Mais flexível que ações: permite venda a descoberto ao prever queda de preço
• Lucro em ambos os sentidos: independentemente de o preço subir ou descer, há oportunidade de lucro

Investidores podem começar com pouco capital e praticar em contas demo gratuitas antes de negociar com dinheiro real.

Método 2: Negociação por Contratos Futuros (Futures)

Para investidores mais profissionais com maior capital, contratos futuros de petróleo bruto são negociados em bolsas de valores. Essa ferramenta permite comprar/vender petróleo em uma data futura predefinida, a um preço acordado atualmente.

Futures são geralmente usados para hedge contra a volatilidade de preços por traders profissionais. No entanto, o tamanho mínimo de contrato (é de 10.000 barris), sendo assim um mercado voltado para investidores institucionais.

Método 3: Investimento via ETFs de Petróleo

ETF (Exchange-Traded Fund) é uma cesta de ativos diversificada que inclui diferentes tipos de petróleo. Vantagens principais:

• Baixa volatilidade: risco reduzido devido à diversificação
• Baixo custo de entrada: comparado à compra de contratos futuros, com custos menores
• Evita risco de ações individuais: diminui o impacto de ações altamente voláteis

Os três ETFs de petróleo mais bem avaliados são: Vanguard Energy ETF (VDE), VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) e United States Oil Fund (USO).

Método 4: Investimento via MLP (Master Limited Partnership)

MLP é uma forma de investimento direto em empresas de petróleo sob a forma de sociedade limitada. O investidor torna-se sócio limitado, compartilhando lucros e riscos de negócios.

Empresas MLP geralmente atuam em oleodutos e transporte de petróleo, apresentando desempenho diferente de empresas tradicionais de exploração. Algumas MLPs populares: Enterprise Products Partners (EPD), Western Gas Partners (WES), MPLX LP.

Método 5: Compra de Ações de Empresas Petrolíferas

Este é um método de investimento indireto em petróleo bruto através de empresas de exploração petrolífera. Os preços das ações dessas empresas tendem a ter alta correlação com as oscilações do petróleo bruto.

Para escolher boas ações, é necessário analisar a situação financeira, crescimento de receita e lucros. Algumas ações do setor de energia preferidas: Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Total SA.

Tabela Comparativa dos 5 Métodos de Investimento em Petróleo

Conclusão: Com pouco capital, o CFD é a opção mais simples e acessível. Esses investidores podem aproveitar a alavancagem, negociar em ambos os sentidos (comprar ou vender a descoberto) e explorar todas as oportunidades de mercado.

5 Princípios a Seguir para Ter Sucesso com Petróleo

1. Compreender os 4 principais fatores que influenciam o preço do petróleo

Produção e estoques de xisto dos EUA, OPEC, valor do dólar americano e demanda global. A forte convergência de notícias relacionadas a esses quatro fatores impulsionará o aumento do preço do petróleo; notícias negativas podem causar queda.

2. Acompanhar notícias diárias e analisar informações

O mercado de petróleo é caracterizado por oscilações baseadas em notícias, não na situação real. Assim, países produtores podem usar notícias para obter lucros. Para evitar o efeito manada, acompanhe notícias regularmente de fontes confiáveis como a Agência de Informação de Energia dos EUA.

3. Escolher corretamente entre Brent e WTI

Cada tipo de petróleo é extraído de regiões diferentes com fatores de impacto distintos. Entender as diferenças básicas entre os dois padrões e os fatores que os influenciam ajudará a prever os preços com maior precisão.

4. Analisar a história das oscilações de preço

A história tende a se repetir. Acompanhe as oscilações atuais em comparação com o passado para tomar decisões de posição de negociação mais precisas.

5. Escolher a ferramenta adequada às suas capacidades financeiras

Selecione instrumentos de negociação e corretoras confiáveis que se ajustem à sua capacidade financeira e tolerância ao risco, para evitar perdas severas.

Conclusão

O petróleo bruto continua sendo uma ferramenta financeira popular em 2025. Atualmente, há 5 principais métodos de investimento: CFD, contratos futuros, ETFs, MLPs e ações de petróleo. Cada um deles é adequado a diferentes necessidades de capital e perfil de risco.

Se você possui pouco capital e está disposto a assumir riscos elevados para obter altos lucros, CFD de petróleo leve doce será o produto mais adequado em 2025. O mais importante é entender os fatores que influenciam, acompanhar as notícias de perto e gerenciar riscos com cautela.