De A a Z: Guia de investimento em ações para iniciantes

Nos últimos anos, o mercado de ações tem vindo a desenvolver-se de forma cada vez mais vibrante. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, aprender sobre ações tornou-se uma via para muitos investidores procurarem oportunidades de lucro. Em 2022, o número de novos investidores (F0) a entrar no mercado aumentou de forma abrupta. Para ter sucesso nesta área, é necessário dominar os conhecimentos básicos sobre ações, compreender as regras do jogo e construir estratégias adequadas.

O que são ações e os principais tipos de ações

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos que confirmam o direito e o interesse legítimo do proprietário sobre ativos ou parte do capital de uma organização emissora.

As ações incluem várias formas diferentes:

Ações - o tipo mais comum de valor mobiliário, que confirma a propriedade de uma parte do capital de uma empresa. Existem dois tipos: ações ordinárias (ligadas aos resultados financeiros) e ações preferenciais (com direitos prioritários sobre dividendos ou votos). As ações podem ser em formato de papel impresso ou armazenadas eletronicamente.

Títulos de dívida - tipo de valor mobiliário que confirma o direito de receber pagamento de dívida por parte do emissor. Trata-se de uma forma de empréstimo em que o emissor compromete-se a pagar o principal e os juros dentro de um prazo determinado. O comprador de títulos recebe uma taxa de juro fixa, independente dos resultados do emissor.

Certificados de fundos - confirmam a propriedade quando você investe em um fundo de investimento público. Este fundo reúne capital de vários investidores para investir em valores mobiliários ou outros ativos com o objetivo de obter lucros.

Derivados de ações - contratos cujo valor depende de um ativo subjacente (como ações, índices, etc.). Incluem contratos de opções, futuros, contratos a termo. Uma característica distintiva é que as negociações ocorrem no mercado de derivativos, sem limite de volume de emissão, com liquidação futura.

Warrants - valores mobiliários garantidos por ativos, emitidos por uma corretora, que permitem ao detentor comprar o ativo subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direito de compra de ações - valor mobiliário emitido para dar prioridade aos acionistas atuais de comprarem novas ações a um preço inferior ao de mercado.

Certificados de depósito - criados quando ações de uma empresa estrangeira são depositadas em um banco depositário, posteriormente emitidos na forma de certificados.

Como funciona o mercado de ações

O mercado de ações é o local onde investidores compram e vendem valores mobiliários através de uma bolsa de valores ou corretoras. Ele é dividido em dois segmentos:

Mercado primário - onde organizações e fundos captam capital emitindo valores mobiliários pela primeira vez.

Mercado secundário - após a emissão no mercado primário, os investidores continuam a negociar compra e venda de valores mobiliários entre si, sem gerar novo capital, apenas transferindo a propriedade.

O mercado de ações desempenha um papel importante na economia:

• Incentivar o desenvolvimento de empresas de capital aberto através da captação de recursos
• Ajudar os investidores a avaliarem as atividades empresariais
• Oferecer alta liquidez
• Ajudar o governo e as empresas a atrair capital estrangeiro

Conceitos e termos principais que você precisa conhecer ao aprender sobre ações

Termos de mercado

• Empresa listada - empresa que vende ações no mercado, listada na bolsa de valores
• IPO - Oferta Pública Inicial, emissão de valores mobiliários pela primeira vez
• Capitalização - valor total de mercado de uma empresa com base no número de ações emitidas
• Preço de oferta - preço de emissão inicial das ações
• Carteira de ações - conjunto de ações na sua conta
• Retorno ou taxa de retorno - dividendos e lucros recebidos de ações
• Relatório anual - relatório divulgado pela empresa anualmente
• Coeficiente Alpha - taxa de retorno ajustada ao risco
• Coeficiente Beta - medida de risco de uma ação ou carteira
• Price-to-Book Ratio - relação entre preço de mercado e valor contábil
• Coeficiente de risco de falência - avaliação do risco e probabilidade de falência

Termos de ordens de negociação

• Ordem Limitada (Limit Order) - compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem de Mercado (Market Order) - compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem ATO - negociação ao preço definido na abertura do mercado (antes das 9h15)
• Ordem ATC - negociação ao preço definido no encerramento do mercado (14h45)
• Ordem PLO - negociação ao preço de fechamento após o encerramento do ATC
• Break - aumento forte do preço de uma ação, ultrapassando significativamente o preço anterior
• Preço de execução - preço ao qual você realiza a negociação
• Long/Short - negociações de compra/ venda em derivativos
• Filtro de ações - uso de critérios como tendência de alta, capitalização, liquidez para selecionar códigos
• Margem de segurança - diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco

Termos relacionados a preços

• Valor nominal - valor impresso na ação no momento da emissão
• Preço de mercado - preço de compra/venda no mercado
• Preço de emissão - preço de estreia de uma ação na bolsa
• Preço de abertura - preço de fechamento do dia anterior
• Preço de piso / teto - menor / maior preço durante a sessão de negociação
• Data de liquidação - T+3, três dias após a liquidação (dinheiro na conta)
• Tendência de preço - o mercado apresenta três tipos: Uptrend (alta), Downtrend (baixa), Sideway (lateral)

Principais índices e formas de negociação

• Índice / Índice de mercado - estatísticas de uma lista de ações com base em uma proporção. O Vnindex representa toda a bolsa HOSE, o VN30 é o índice das 30 ações com maior capitalização
• Margem - negociação a margem, onde você toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação - quantidade de ações negociadas em um determinado período
• Venda a descoberto - vender ações que você não possui, emprestando de outra pessoa
• Oscilação de preço - na bolsa HOSE é de ±7%, na HNX é de ±10% em relação ao preço de referência

Participantes do mercado de ações

• Emissor - que emite valores mobiliários para captar recursos
• Investidor individual - pessoas com capital que participam para obter renda adicional
• Investidor institucional - empresas de investimento, seguradoras, financeiras, bancos com grande escala de capital
• Corretora de valores - apoia na gestão, consultoria, intermediação, garantia de emissão
• Órgãos reguladores - Comissão de Valores Mobiliários, bolsa de valores, agências de avaliação de crédito

Princípios básicos de funcionamento

O mercado de ações opera com cinco princípios principais:

• Concorrência - emissores competem para vender valores mobiliários, investidores competem para comprar a melhores preços
• Justiça - todos devem seguir regras comuns
• Transparência - emissores divulgam informações completas sobre os valores mobiliários
• Intermediação - as negociações ocorrem através de corretoras
• Centralização - as negociações ocorrem apenas na bolsa oficial, sob supervisão rigorosa

Horários de negociação

As bolsas de valores de Ho Chi Minh (HOSE), Hanói (HNX) e UPCOM funcionam das 9h00 às 11h30 pela manhã e das 13h00 às 15h00 à tarde, de segunda a sexta-feira (não incluindo sábado, domingo, feriados).

Como interpretar a tabela de preços de ações

Ao aprender sobre ações e iniciar negociações, a tabela de preços é o elemento mais importante:

• Cor verde - preço em alta em relação ao preço de referência
• Cor vermelha - preço em baixa em relação ao preço de referência
• Cor amarela - preço igual ao preço de referência

Guia para comprar e vender ações

Você pode realizar ordens de compra e venda de duas formas:

• Inserindo ordens por conta própria nos softwares de negociação da corretora
• Solicitando ordens através de um corretor

Para começar, é necessário pesquisar e escolher uma corretora confiável. Compare as taxas de negociação, a margem de crédito, as taxas de juros de margem que cada uma oferece. Você pode abrir uma conta diretamente na corretora, banco ou corretora de valores.

Informações necessárias: endereço residencial, email, telefone, conta bancária. Após abrir a conta, você receberá o número da conta e instruções para depositar dinheiro. Com saldo de 500.000 VND ou mais, você já pode começar a negociar.

Cuidados importantes ao negociar

O Vietname atualmente possui três bolsas principais: HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), e UPCOM (empresas não listadas oficialmente). Além disso, muitas bolsas internacionais também operam no Vietname.

Independentemente da bolsa escolhida, você deve:

• Optar por uma bolsa confiável com histórico de longa data
• Ser regulado por órgãos de valores mobiliários nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…)
• Dominar as três ordens básicas ATO, ATC, LO antes de aprender outras como MP, MTL, MOK, MAK

Conselhos para investidores iniciantes

Ao começar a aprender sobre ações, você deve:

• Estudar mais conhecimentos e experiências para ficar mais atento às mudanças do mercado
• Começar com negociações pequenas para adquirir experiência prática
• Compreender os riscos antes de cada decisão de investimento
• Nunca deixar de acompanhar notícias de mercado e relatórios de empresas
• Construir uma estratégia pessoal adequada à sua situação financeira e capacidade de assumir riscos

Para ter sucesso no investimento em ações, perseverança, disciplina e aprendizado contínuo são essenciais. Comece com uma base sólida de conhecimentos e esteja sempre aprimorando suas habilidades de negociação.