Do Básico a Avançado: Dicas para o Sucesso ao Aprender Sobre Ações Básicas

O mercado de ações tornou-se o destino ideal para milhões de investidores nos últimos anos. Quando as atividades comerciais e de produção enfrentam dificuldades, as ações oferecem oportunidades de lucro atraentes. Para ingressar neste setor com sucesso, os novos investidores precisam aprender sobre os conceitos básicos de ações e dominar as regras fundamentais. O artigo abaixo ajudará você a entender o funcionamento, os tipos de produtos e as formas de negociação no mercado de ações.

O que são ações? Definições essenciais

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos ou provas que confirmam o direito de propriedade, direitos legais de indivíduos ou organizações sobre ativos, parte do capital emitido. Em outras palavras, ações são instrumentos que ajudam as empresas e organizações a captar capital de investidores.

As ações incluem várias formas, como ações ordinárias, ações preferenciais, certificados de fundos, derivativos, opções, direitos de subscrição e certificados de depósito.

Ações - O Tipo Mais Comum de Valor Mobiliário

Ações são o tipo de valor mobiliário mais escolhido por investidores. Elas confirmam o direito de propriedade de uma parte do capital de uma empresa na qual as ações foram emitidas. Existem duas principais categorias: ações ordinárias (ligadas aos resultados financeiros da empresa, sem dividendos fixos) e ações preferenciais (com dividendos ou direitos de voto prioritários).

As ações podem ser emitidas em forma de papel (com o nome da empresa, valor nominal, ano de emissão) ou em formato eletrônico (com todas as informações armazenadas em sistemas digitais).

Títulos de Dívida - Instrumentos Tradicionais de Empréstimo

Títulos de dívida (debit notes) são valores mobiliários que confirmam os direitos do detentor e a obrigação de pagamento da dívida por parte do emissor (empresa, organização, governo). A essência do título de dívida é um contrato de empréstimo, no qual o emissor compromete-se a pagar o principal e os juros dentro de um período determinado. Diferentemente das ações, quem compra títulos de dívida não participa da gestão da empresa, recebendo apenas juros fixos.

Certificados de Fundo - Forma de Investimento Indireto

Certificados de fundo confirmam o direito de propriedade do investidor ao contribuir com capital para um fundo de investimento público. Este fundo é uma coleção de recursos de vários investidores que investem em valores mobiliários ou outros ativos. Ao participar de um fundo, você deve adquirir certificados de fundo para comprovar sua participação.

Derivativos - Produtos Complexos

Derivativos são contratos que determinam os direitos e obrigações das partes. Seu valor depende de um ou mais ativos subjacentes, como ações ou índices de mercado. Incluem contratos de opções, futuros e contratos a termo. Os derivativos diferenciam-se por serem negociados em mercados específicos, sem limite de volume de emissão, com liquidação futura e lucros calculados diariamente.

Direitos de Opção - Direito de Compra a Preço Determinado

Os direitos de opção garantidos são valores mobiliários com garantia de ativos emitidos por corretoras. Cada direito geralmente acompanha um código de ativo subjacente específico. O detentor do direito de opção tem o direito de comprar o ativo subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direito de Compra de Ações - Benefício para Acionistas

O direito de compra de ações é um valor mobiliário emitido por uma empresa para dar prioridade aos acionistas atuais de comprarem ações adicionais a um preço inferior ao de mercado. Cada ação em circulação vem acompanhada de um direito de compra, cuja quantidade varia conforme a emissão.

Certificados de Depósito - Representantes de Ações Estrangeiras

Certificados de depósito são criados quando ações de uma empresa estrangeira são depositadas em um banco depositário. Este banco emite certificados de depósito com quantidade e valor correspondentes à proporção entre o certificado emitido e o número de ações subjacentes.

Mercado de Ações - O Palco dos Investidores

Conceitos Básicos Sobre Bolsas de Valores

O mercado de ações (também chamado de bolsa de valores) é o local onde investidores realizam negociações de compra e venda de valores mobiliários em bolsas ou por meio de corretoras.

O mercado de ações é dividido em dois tipos:

Mercado primário: Onde organizações e fundos de investimento emitem inicialmente valores mobiliários para captar recursos. Aqui, as ações “nascem”.

Mercado secundário: Após a emissão no mercado primário, as ações são negociadas entre investidores. Essas transações não criam dinheiro novo, apenas alteram a propriedade entre as partes.

O Papel Importante do Mercado de Ações

O mercado de ações desempenha papel crucial na economia:

• Estimula o crescimento de empresas de capital aberto através da divulgação de informações, avaliação de empresas, distribuição de valores mobiliários e captação de recursos.
• Fornece aos investidores uma ferramenta para avaliar o desempenho de desenvolvimento das empresas.
• Possui alta liquidez, permitindo compras e vendas rápidas.
• Ajuda o governo e empresas a acessarem capital estrangeiro por meio da emissão de títulos e ações.

Termos Básicos que Investidores iniciantes devem conhecer

Vocabulário do Mercado

• Empresa listada: Empresa que oferece ações ao público, listada em bolsa.
• IPO (Initial Public Offering): Primeira emissão de valores mobiliários de uma empresa ao público.
• Capitalização: Valor total de mercado de uma empresa (preço da ação × número de ações em circulação).
• Preço de oferta: Valor de emissão inicial de uma ação no mercado.
• Carteira de valores mobiliários: Conjunto de códigos de ações na conta de um investidor.
• Retorno: Valor total de dividendos recebidos pelo investidor ao manter ações.
• Relatório anual: Relatório de resultados financeiros divulgado anualmente.
• Coeficiente Alpha: Retorno ajustado ao risco.
• Coeficiente Beta: Medida da volatilidade de uma ação ou carteira.
• Price to Book Ratio: Relação entre preço de mercado e valor contábil da ação.
• Coeficiente de risco de falência: Avalia o risco e a probabilidade de falência da empresa.
• Relação dividendos/preço: Relação entre dividendos recebidos e preço de compra da ação.

Termos de Ordens de Negociação

• Ordem limitada (LO): Compra ou venda a um preço definido ou melhor.
• Ordem de mercado (MP): Compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço de compra atual.
• Ordem ATO: Ordem executada ao preço de abertura, antes das 9h15 (somente na HOSE).
• Ordem ATC: Ordem ao preço de fechamento às 14h45 (aplicável na HOSE e HNX).
• Ordem PLO: Compra ou venda ao preço de fechamento após ATC (somente na Bolsa de Hanói).
• Break: Fenômeno de forte alta de preço que ultrapassa uma faixa específica.
• Preço de execução: Preço definido pelo investidor ao negociar na bolsa.
• Long (comprar) / Short (vender a descoberto): Estratégias de negociação em derivativos.
• Filtro de ações: Seleção de ações com base em critérios como tendência de alta, acumulação, capitalização ou liquidez.
• Margem de segurança: Diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco da ação.

Tipos de Preços de Valores Mobiliários

• Valor nominal: Valor impresso no valor mobiliário na emissão.
• Preço de mercado: Preço real de compra e venda na bolsa.
• Preço de emissão: Valor de estreia de uma ação no mercado.
• Preço de abertura: Preço de fechamento do dia anterior.
• Preço de piso: Menor preço de uma sessão.
• Preço de teto: Maior preço de uma sessão.
• Data de liquidação (T+3): Três dias úteis após a liquidação, onde quem compra recebe as ações e quem vende recebe o dinheiro.
• Tendência de preço: Mercado com três tipos de tendência - alta (Uptrend), baixa (Downtrend) ou lateral (Sideway).

Conceitos essenciais de negociação

• Índice (Index): Estatística de uma lista de ações com base em uma proporção. Exemplo: Vnindex representa todas as ações do HOSE, Vn30 é o índice das 30 ações com maior capitalização e liquidez.
• Margem (Giao dịch ký quỹ): Investidor toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações.
• Volume de negociação: Quantidade de ações negociadas em um período.
• Venda a descoberto: Venda de ações que o vendedor não possui, emprestando de terceiros e recomprando depois.
• Oscilação de preço: Variação permitida na bolsa HOSE é de ±7%, na HNX é de ±10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior).

Participantes do mercado de ações

Emissor: Organização que emite valores mobiliários para captar recursos de investidores.

Investidor: Pessoa que realiza negociações de compra e venda de valores mobiliários. Existem dois tipos:

• Investidor individual: Pessoas com capital próprio, buscando renda adicional.
• Investidor institucional: Grandes entidades como fundos de investimento, seguradoras, instituições financeiras, bancos.

Corretora de valores: Órgão intermediário que apoia na gestão, consultoria, corretagem e garantia de emissão.

Organizações relacionadas: Comissão de Valores Mobiliários, bolsas de valores, agências de classificação de risco, empresas de tecnologia.

Cinco princípios básicos do mercado de ações

Investidores devem entender esses cinco princípios para compreender de forma abrangente os conceitos básicos de ações:

Princípio da competição: Emissores competem para vender valores mobiliários nas melhores condições. Investidores competem para comprar ao maior preço e obter maior lucro.

Princípio da equidade: Todos os participantes do mercado devem seguir regras comuns, sem exceções.

Princípio da transparência: Emissores têm a responsabilidade de fornecer informações completas, periódicas e públicas sobre seus valores mobiliários.

Princípio da intermediação: As negociações entre emissores e investidores devem passar por corretoras como intermediárias.

Princípio da centralização: As negociações de valores mobiliários ocorrem apenas em bolsas reguladas e supervisionadas por órgãos governamentais.

Horários de negociação nas bolsas

As bolsas de Ho Chi Minh (HOSE), Hanói (HNX) e UPCOM operam nos seguintes horários:

• Manhã: das 9h00 às 11h30
• Tarde: das 13h00 às 15h00
• Dias de negociação: de segunda a sexta (sem fins de semana e feriados).

Como interpretar a tabela de preços de ações

A tabela de preços é a ferramenta mais importante que investidores iniciantes devem dominar:

• Verde: preço em alta em relação ao preço de referência.
• Vermelho: preço em baixa em relação ao preço de referência.
• Amarelo: preço sem alteração em relação ao preço de referência.

Como comprar e vender ações

Investidores podem realizar negociações de duas formas:

1. Inserindo ordens diretamente pelo software de negociação da corretora.
2. Contatando uma corretora para fazer a ordem em seu nome.

Processo de abertura de conta de valores mobiliários

Antes de começar a negociar, novos investidores devem seguir os passos:

Passo 1: Pesquisar e escolher uma corretora com taxas compatíveis. Atenção à margem de crédito e juros de empréstimo de margem.

Passo 2: Abrir conta na corretora, banco ou empresa de intermediação. Fornecer informações necessárias: endereço, email, telefone e conta bancária.

Passo 3: Receber o número da conta de valores mobiliários e depositar fundos na conta para estar pronto para negociar.

Passo 4: Com saldo mínimo de 500.000 VND, o investidor já pode começar a comprar e vender ações.

Cuidados importantes na negociação

As três principais bolsas de valores no Vietnã

Atualmente, existem três principais bolsas:

• Bolsa HOSE (Hồ Chí Minh): maior, com muitas ações listadas.
• Bolsa HNX (Hà Nội): bolsa secundária com escopo menor.
• Bolsa Upcom: ponto de negociação para empresas públicas não listadas oficialmente.

Além disso, há várias bolsas internacionais operando no Vietnã, cada uma com suas vantagens e desvantagens. Independentemente da escolha, deve-se garantir que a bolsa seja confiável, com histórico de operação e regulada por órgãos de valores mobiliários nacionais ou internacionais de reputação (ASIC, FCA, SEC, CySEC).

Três ordens básicas para investidores iniciantes

Ao começar, entender os três principais tipos de ordens: ATO, ATC e LO. Depois, pode-se avançar aprendendo ordens mais complexas como MP, MTL, MOK, MAK.

Conclusão

Para ter sucesso no mercado de ações, investidores iniciantes devem aprender os conceitos básicos e dominar os conhecimentos apresentados acima. Contudo, isso é apenas o começo. Para obter lucros sustentáveis, é necessário continuar estudando, acumulando experiência e sempre atualizando as informações do mercado para reagir rapidamente às mudanças.

Comece com um plano claro, gerencie riscos cuidadosamente e nunca pare de aprender sobre o mercado. Desejamos sucesso na sua jornada de investimento!