Guia de ações do básico ao avançado - 10 princípios que os investidores devem seguir

Quer desejar ingressar no mercado de ações, mas não sabe por onde começar? A diferença entre investidores com lucros consistentes e aqueles que estão sempre a perder não é sorte, mas sim conhecimento e disciplina. Para desenvolver habilidades de negociação, os traders precisam não apenas estudar teoria, mas também atualizar-se continuamente com as tendências do mercado e aprender com a experiência de investidores mais experientes. Este artigo compila os 10 princípios essenciais que qualquer pessoa que queira ter sucesso na orientação de ações deve dominar.

1. Escolha clara do caminho - Curto ou longo prazo

Primeiro, você deve definir o estilo de negociação que se adequa a você. O mercado de ações possui dois caminhos principais:

Estilo de curto prazo: Aplicar estratégias de compra e venda no mesmo dia, baseando-se em análise técnica para determinar pontos de entrada e saída. Este tipo de orientação exige monitoramento contínuo dos preços e compreensão dos sinais dos gráficos.

Estilo de longo prazo: Utilizar estratégias de comprar e manter, selecionando ações com base na análise fundamental da empresa. Você não precisa acompanhar diariamente, apenas verificar periodicamente.

Cada estilo requer conhecimentos diferentes. Para investimentos de curto prazo, é necessário entender análise técnica, negociação baseada em notícias e estratégias derivadas. Para investimentos de longo prazo, é preciso saber interpretar relatórios financeiros, compreender indicadores de desempenho empresarial e escolher setores com potencial de crescimento.

Tabela comparativa dos dois estilos:

2. Diversificação de risco com carteira variada

Este é um ensinamento de Warren Buffett - um dos maiores investidores de todos os tempos. Em vez de colocar todos os ovos na mesma cesta, divida seu capital entre várias ações diferentes, setores distintos ou até mesmo diferentes tipos de ativos, como ações, criptomoedas, câmbio.

Ao possuir índices como S&P 500 ou VN30 - que já incluem dezenas de ações diferentes - você perceberá menor volatilidade em comparação a manter uma única ação. Em períodos de mercado em baixa, esses índices tendem a cair menos do que ações específicas que sofrem impacto mais severo.

Buffett recomenda que investidores de longo prazo invistam em índices como uma forma simples e eficaz de construir patrimônio. Embora em mercados de alta o índice possa não subir tanto quanto uma ação específica, o retorno anual costuma ser superior ao de poupança ou títulos de renda fixa.

3. Seleção de ações de qualidade - Chave do investimento de longo prazo

Se seguir a orientação de manter ações por longo prazo, escolher as ações certas é fundamental. É preciso ler cuidadosamente relatórios financeiros, entender a estratégia de crescimento da empresa e avaliar o potencial de expansão de seus produtos/serviços.

Sinais de uma ação de qualidade:

◆ Finanças sólidas: Empresa com baixa dívida, índice de liquidez corrente (Ativos Circulantes / Passivos Circulantes) acima de 1.5 é segura.

◆ Crescimento estável: Receita e lucro com tendência de aumento nos últimos 5 anos (exceto períodos de risco global como COVID-19).

◆ Desempenho de rentabilidade: Indicadores como margem de lucro, ROE, ROA melhorando anualmente.

◆ Dividendos regulares: Empresa com tradição de distribuir dividendos de forma consistente.

◆ Liderança confiável: Diretores sem histórico de fraudes, ocultação de informações ou quebra de promessas aos investidores.

Observar empresas líderes no Vietnã nos últimos 10 anos, como Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Nhựa Bình Minh - todas apresentam pontos em comum: grande porte, participação de mercado significativa e gestão reconhecida pelos funcionários. Essas empresas nem sempre oferecem os maiores retornos em mercados em alta, mas costumam ser ativos defensivos em momentos de reversão de mercado.

4. Rebalanceamento da carteira conforme mudanças de mercado

Mesmo que você seja um investidor de longo prazo, deve verificar periodicamente o desempenho das posições e ajustar os pesos de acordo com as novas tendências do mercado.

Por exemplo, quando a COVID-19 surgiu, bancos centrais ao redor do mundo afrouxaram a política monetária e reduziram as taxas de juros. Isso barateou o crédito, impulsionando o mercado imobiliário e elevando os preços das ações do setor. Em 2022, para conter a inflação, políticas de restrição de crédito imobiliário foram implementadas. Assim, a demanda por imóveis caiu, os lucros previstos das construtoras diminuíram e as ações recuaram.

Um investidor de verdade sabe adaptar suas posições de forma flexível. Até Warren Buffett, conhecido por sua estratégia de “comprar e manter”, ajusta continuamente os pesos de sua carteira Berkshire Hathaway a cada trimestre. A chave de uma orientação eficiente não é apenas manter por longo prazo, mas saber manter com o peso adequado, baseado nas condições do mercado.

5. Controle de risco é vital

Independentemente do estilo de negociação, o controle de risco é prioridade máxima. Ferramentas essenciais incluem:

◆ Ordem de stop loss (Sell Stop): Permite vender automaticamente uma ação ao atingir um preço limite. Se comprou a 100, pode colocar um stop loss a 90 para limitar perdas.

◆ Ordem de stop buy (Buy Stop): Permite comprar automaticamente uma ação ao atingir um preço pré-determinado.

Uma estratégia eficaz é colocar o stop a cerca de 10-15% do preço de entrada. Assim, você gerencia o risco de forma razoável - se perder, a perda fica dentro do seu limite de tolerância.

6. Identificação de pontos de entrada e saída com análise técnica

Investidores experientes usam análise técnica (gráficos, padrões, indicadores, sentimento de mercado) para encontrar o momento ideal de negociar.

Dois indicadores mais populares:

◆ RSI (Índice de Força Relativa): Mede a volatilidade do preço. Se RSI < 30, a ação está excessivamente vendida. Se RSI > 70, está próxima do topo.

◆ Estocástico: Detecta sinais de reversão. Se estiver acima de 80, a ação está sobrecomprada e pode inverter tendência. Se abaixo de 20, está sobrevendida e pode subir novamente.

Se estiver começando, pode usar esses sinais básicos e evoluir seu próprio método de análise ao longo do tempo.

7. Comprar no fundo - Oportunidade de alto risco

Acertar o fundo pode gerar lucros extraordinários, mas é extremamente arriscado. Para identificar um fundo real:

◆ O preço forma novos fundos mais baixos, mas o indicador de momentum (RSI, Estocástico) aumenta - sinal de fraqueza na pressão de venda.

◆ O preço começa a formar fundos mais altos que os anteriores - indicando redução na pressão de venda.

◆ Volume de negociação elevado durante a queda - sinal de investidores buscando o fundo.

Se desejar tentar pegar o fundo, use apenas uma pequena parte do capital que pode perder. Nunca aposte tudo. Além disso, evite fundos em ações especulativas ou empresas que já estão abaixo do valor de face - essas tendem a cair ainda mais.

8. Não use dinheiro emprestado para investir

Este é um erro comum. Invista apenas com dinheiro que não comprometa seu sustento - dinheiro que, se perder, não afetará sua vida. Tomar empréstimos para investir é muito perigoso, especialmente de fontes não oficiais com juros exorbitantes.

Por outro lado, se usar plataformas confiáveis, pode utilizar margem (vay ký quỹ) para aumentar seu poder de compra. Por exemplo, com margem 1:20 na Alibaba, com apenas (você pode comprar ações no valor de $2.000. No pior cenário, só perderá o valor inicial, sem ficar devendo. No melhor, uma alta de 1% na Alibaba gera 20% de lucro.

9. Prática constante - Chave do progresso

Warren Buffett afirma que o princípio de ouro no investimento é: nunca perder dinheiro. Para isso, é preciso aprender continuamente, analisar ações e praticar negociações. Conhecimento teórico é apenas o começo - a experiência real no mercado ensina as lições mais valiosas.

A melhor forma de acumular experiência é começar com negociações pequenas ou usar conta demo, se disponível, para treinar análise e gerenciamento de risco sem perder dinheiro de verdade. Aos poucos, você dominará teoria e prática.

10. Manter disciplina e controle emocional

Por último, mas não menos importante: o psicológico. O mercado de ações é altamente volátil - uma posição com lucro hoje pode virar prejuízo amanhã. Investidores experientes sabem manter a calma e analisar as causas reais das oscilações antes de decidir cortar perdas ou manter a posição.

Não deixe as emoções dominarem suas decisões. Medo ou ganância levam a ações impulsivas que você pode se arrepender depois. Siga seu plano de negociação e só ajuste com base em análises racionais, não emoções.

Orientação eficiente no mercado de ações não acontece da noite para o dia. Requer paciência, disciplina, estabilidade emocional e aprendizado contínuo. Comece pelos princípios básicos, pratique sem parar e, aos poucos, construa seu caminho rumo ao sucesso no investimento em ações.